Vår Energi - Sparebank 1 Markets kursmål kr 49

Frodon
VAR 29.08.2022 kl 09:56 652904

Her er et lite utdrag fra Sparebank 1 Markets sin analyse:

«Trading at 13% 2023 dividend yield and outlook for around 50% production growth over the next few years, we think the Vår investment case is among the most attractive in our E&P converge universe»
Redigert 09.01.2023 kl 08:23 Du må logge inn for å svare
Tradinator
19.06.2023 kl 09:57 13387

Positiv trend har startet, ubekymret her. Utbyttene pløyes inn, så avkastningen blir fantastisk når vi snart er på 40 kroner.
Gomla
19.06.2023 kl 09:58 13418

Hvis man ser litt vekk fra råvareprisene, så vil ikke denne aksjen kommer ikke til å ta av før markedet er overbevist om at det ikke blir nye tids- og kostnadsoverskridelser på ny produksjon, og når Hitec er helt ute. I september leverer selskapet ny CAPEX prognose til myndighetene, det kan være en trigger.
Gomla
21.06.2023 kl 08:59 12739

Oppdatering fra DnB Markets i går:
Usikker hvor mye av dette som allerede er innbakt i kursen, men blir det en nedjustering av årsprognosen vil det være veldig negativt.
Vi trenger gode nyheter fra selskapet ikke bare problemer.

Look out for weak Q2 production in Vår Energi. NPD data pegs Vår Energi’s April production at c198kboed as lower production from Balder leads to the fourth consecutive month of declining production. According to its Q1 presentation, we should expect riser shut-down and operational issues to impact production negatively both in Q2 and Q3. Moreover, we estimate the shutdown on Nyhamna from mid-May to negatively affect gas production in Q2 by ~5kboed. Based on
what we know from April and May, we believe a fair production range for Vår Energi is c195–200kboed for Q2, which compares to 214kboed in Q1 and its full-year guidance of 210–230kboed. Thus, depending on the length and magnitude of the operational issues at Balder, there is a risk that Vår Energi need to revise down its 2023 production guidance.
toftos
21.06.2023 kl 11:39 12439

Vår er fryktelig svak om dagen, TTF er opp over 25% siste mnd og olja ligger rundt 76, men vår siger sakte men sikkert nedover mot 26 igjen. Ned 5% siste uken
Skrik
21.06.2023 kl 12:35 12278

Fra q1: Developments coming on stream
 Frosk started-up in March
 Hyme and Bauge on stream in April,
Fenja expected later in Q2

= Ca 15000 fat dagen netto til Vår.
Winter is Here
21.06.2023 kl 12:47 12266

Hva med med gassprisen fremover ? Det forventes at den skal opp noe mot vinteren ?

Fed kan også finne på å starte å kutte renten mot slutten av året noe som kan gi løft i oljeprisen.
Redigert 21.06.2023 kl 12:50 Du må logge inn for å svare
toftos
21.06.2023 kl 16:58 11947

Vår var vel eneste oljeselskpet som var i rødt i dag, hvorfor så svak for tiden ?
Gomla
21.06.2023 kl 21:01 11508

Ref. melding tidligere idag. DnB M skiver at oppdaterte produksjonstall fra OD indikerer risiko for negativ estimatoppdatering (på årsproduksjonen) fra selskapet. Dette senker kursen idag.
Tradinator
23.06.2023 kl 07:54 10466

VÅR kjøper Neptune energi sin gass og oljevirksomhet i Norge. Spennende!
Grafter
23.06.2023 kl 08:22 10517

Oi oi oi. Fantastisk nyhet. Her blir det enno høyere produksjonsøkning og utbytte :) Dette lover bra for kursen. Doblet innen 2 år
abbos
23.06.2023 kl 08:36 10428

Spennende hvordan dette finansieres 😀
Tradinator
23.06.2023 kl 08:42 10385

Tilgjengelig kapital og en lånefasilitet står det vel, uansett veldig bull for oss aksjonærer.
fattigstakkar
23.06.2023 kl 09:01 10308

Fra Pareto:
• VAR - Vår Energi acquires Neptune Energy Norway for USD 2.3bn, which adds 265 mill boe of 2P reserves (up 25%) and 67,000 boe/day (up 31%) of production with a very high gas share of 62%. The acquisition will be financed with existing liquidity and strengthens the dividend capacity driven by strong near-term cash flow and limited capex, according to the company. Valuation multiplies on reserves (EV/2P of USD 8.6/boe vs USD 7.8/boe today) and production (EV/prod. 34x vs 39x today) are roughly in line with the current pricing of Vår Energi, which is attractive in our view. Unit cost and emission intensity is also well below Vår Energi’s already attractive levels. We believe the acquisition is value accretive driven by no equity dilution, high gas share and strong near-term cash flow complementing the company’s >50% growth outlook by 2025. BUY/TP NOK 40. Link to newsflash.
JALLA
23.06.2023 kl 09:17 10461

Det fine er at de forventer å opprettholde utbytte andelen fremover og det vil bli meget bra utover høsten og vintern:)
Tradinator
23.06.2023 kl 09:33 10534

De ser for seg samme nøkkel, men med langt høyere produksjon på lav kostnad og dertil høye inntekter, vil det kaste bra fra seg for oss aksjonærer. VÅR er billig nå, og tror fort noen tar frem kalkulatoren her snart og hever kursmålet.
Gomla
23.06.2023 kl 09:46 10589

Endelig noe positivt fra selskapet. Dette er strategisk veldig riktig. Vår kan ta ut synergier i organisasjonen og dette forplikter lite ny CAPEX. Som også påpekt i avisen vil dette ta vekk noe risiko for utbyttekapasitet på lengre sikt. Neptun har Assets som har lenger produksjonsprofil enn hva Vår har i dag.

Det blir nok skikkelig motvind for råvareprisene på kort sikt (kappløp i verden for å sette opp renten og gasslagrene i Europa er høyere enn normalen). Ser man med lengre biller, er transaksjonen bra for aksjonærene i Vår.
Winter is Here
23.06.2023 kl 09:51 10635

Er oljeprisen er litt mer utsatt for svingninger enn gasprisen ?
danmark1
23.06.2023 kl 11:00 10583

Olieprisen påvirkes af shorting. Der skal dækkes ind inden længe på grund af cut fra SA og "driving season". Der bliver sat ind nu for at sænke prisen inden 1.7.
Skrik
23.06.2023 kl 11:07 10676

Med Breidablikk 1q 24 (21k Netto) Så prod VÅR over 300k fat dagen om et år. : )
Tradinator
23.06.2023 kl 12:30 11203

Lenge siden jeg kjøpte her, men ble noen lodd i dag.
msmekk
23.06.2023 kl 13:22 11226

Lastet opp her også, kommer nok sterkt mot slutten av dagen
Hank Rearden
23.06.2023 kl 14:49 11430

I henhold til den presentasjonen blir summen av produksjon (ex Bauge og Fenja) i Q1 76,9 kborpd og ikke 67.
Winter is Here
23.06.2023 kl 15:14 11335

Trenger de noe emisjon her, spurte om det tidligere idag, men fikk ikke svar. De skal blant annet bruke "tilgjengelig likviditet", hva betyr det egentlig ?

"Oppkjøpet finansieres gjennom tilgjengelig likviditet og kredittfasiliteter, og er ventet å styrke fremtidig utbyttekapasitet, ifølge Vår Energi."
Redigert 23.06.2023 kl 15:18 Du må logge inn for å svare
Skrik
23.06.2023 kl 15:20 11496

Avviser emisjon :

Neptune-transaksjonen er basert på en avtalt selskapsverdi på 2,275 milliarder dollar, og vil bli finansiert gjennom tilgjengelig likviditet og kredittfasiliteter, opplyser selskapet.

Under dagens presentasjon presiserte finansdirektør Stefano Pujatti at Vår Energi ikke ville ha behov for utstede nye aksjer for å finansiere transaksjonen.

Vår Energi opprettholder en utbyttepolitikk på 20–30 prosent av kontantstrøm fra driften etter skatt.

Selskapet har guidet på et utbytte på 270 millioner dollar for andre kvartal 2023, og en utbyttegrad på cirka 30 prosent av kontantstrøm fra driften etter skatt.


– Det er ingen endring i vår utbyttepolitikk som følge av transaksjonen, sier Pujatti.
zool
23.06.2023 kl 15:20 11612

Ser bra ut dette, Vår Energi begynne å nærme seg Aker BP i størrelse om dette fortsetter. Leser i DNs artikkel at utbyttet vil øke i 2024, så får fylle på litt mer utover i året.
Redigert 23.06.2023 kl 15:30 Du må logge inn for å svare
Winter is Here
23.06.2023 kl 15:31 11570

Interessant, det påpekes at man bør huske å ta hensyn til gassproduksjonen når man evaluerer utsiktene. Noe man glemmer ofte og tenker kun olje.
Redigert 23.06.2023 kl 15:31 Du må logge inn for å svare
Skrik
23.06.2023 kl 15:33 12119

Jepp : )
Mcap Aker BP 155 Mrd Nkr
Mcap Vår 67 Mrd Nkr
Winter is Here
23.06.2023 kl 15:37 12095

Hvis jeg forsto det riktig så hadde ca. 770 mill usd i cash ved utgangen av Q1. De fikk sikkert noe ekstra i løpet av Q2 også, de utstedet obligasjoner også ikke så lenge siden.

Norsk krone er svak for tiden, så de trenger ikke å bruke mye dollar for å kjøpe nok
Redigert 23.06.2023 kl 15:38 Du må logge inn for å svare
JALLA
23.06.2023 kl 15:52 12352

Som de beskriver selv og her er utklippet:)

Vår Energi har en sterk finansiell posisjon og har betydelig fleksibilitet med 3,8 milliarder dollar i tilgjengelig likviditet ved utgangen av første kvartal 2023.
Winter is Here
23.06.2023 kl 15:54 12363

Så hva skal shorten gjøre nå ?
JALLA
23.06.2023 kl 16:12 12499

Hvor stor er shorten? Og når er den satt? på disse priser vil de vell komme greit ut tenker jeg. De må nokk snart starte tilbakekjøp og det gir vel en grei oppgang.
Siste oppdateringen på DN/Investor er fra 10. oktober og det er vell 10% opp dit...... Den som lever får se fremover...
Når de store kommer på banen både når det gjelder utbytte kapasitet og vekst fremover vil de komme investorer som vill inn fremover.

Vi fpr se:)
Winter is Here
23.06.2023 kl 16:18 12585

KGH LTD: 12 969 075 aksjer, satt september 2022

Nedsiden kan være begrenset fra nå av, oljeprisen går ned over med vår har mer olje nå også. Gassprisen skal opp mot Q4.
Skrik
23.06.2023 kl 16:24 12556

Dnb M viste nok om det som ble meldt i dag.