BWLPG - Kursmål 245

omans
BWLPG 30.08.2022 kl 09:49 182859

DNB oppdatering etter rapporten:

We find the company overly discounted, despite consistently delivering shareholder value with a constructive sector backdrop. We reiterate our BUY and have raised our target price to NOK110 (108).


Etter q4 rapport februar 2023
We reiterate our BUY and have raised our target to NOK141 (120).

Nytt mål den 20.4.23
We reiterate our BUY and have raised our target price to NOK145 (141).
-------
Oppdater oktober 2023:
LPG-SHIPPING: Fearnley øker kursmålet i BW LPG til NOK 175 (150), gjentar kjøp.

1.nov 23
Oslo (Infront TDN Direkt): DNB Markets oppgraderer Avance Gas til en kjøpsanbefaling med et kursmål på 175 kroner pr aksje, som er opp fra tidligere 108 kroner. BW LPG er meglerhusets toppvalg og kursmålet høynes til 210 kroner pr aksje, fra 147 kroner, med en gjentatt kjøpsanbefaling.

09.1.24
BW LPG: Kepler øker kursmålet til NOK 267 (142), gjentar kjøp.

04.03
KEPLER CHEUVREUX NEDJUSTERER KURSMÅL TIL 210 (267), GJENTAR KJØP

31.5.24

BW LPG: DNB øker kursmålet til NOK 241 (196), gjentar kjøp. Pareto øker til NOK 242 (165), gjentar kjøp. ABG nedgraderer aksjen fra kjøp til hold, øker dog kursmålet til NOK 226 (215). Kepler øker til NOK 245 (217), gjentar kjøp. Aksjen steg f.ø solide 10,9% i Oslo i går etter å ha levert knalltall i Q1 og steg ytterligere ca 8% i USA etter at Oslo Børs stengte.
Redigert 31.05.2024 kl 19:24 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
05.12.2023 kl 11:29 8847

Fra Pareto-analysen:
BW LPG's VLGC-flåte er tilnærmet netto gjeldfri, noe som gjør at deres 100 % utbytteutbetalingspolitikk kan fortsette. Til tross for dette handles aksjene med rabatt til likemenn både på NAV (1,0x vs. 1,1 – 1,2x) og yield/multipler. Vi sliter med å forstå dette fullt ut, og ser ikke mangel på innflytelse som noen hindring for fortsatt solid verdiskaping. I et marked som ser stramt ut i mange år, forblir BWLPGs 30 % FCF-avkastning med nesten null gjeld på balansen attraktiv for oss.
Vi gjentar KJØP med TP 207 (203).
Løkkøye
05.12.2023 kl 11:42 8830

Et skikkelig byks for aksjen så langt i dag. Analytikerne ligger med kursmål over kr. 200,-. Kombinert med stadige positive oppdateringer ang de fundamentale forholdene for LPG-rederiene, både på kort og lengre sikt, bør retningen være satt.
Interessant med «i pose og sekk», både kursoppgang og fete utbytter. Ja, det går ikke så mange børsdagene før kursen har tatt igjen fallet ved x-dag.

Pareto med kursmål kr. 207,- De har vel også stipulert rundt kr. 50,- i direkteavkastning i 2024. 24%
Lurer stadig på hvordan noteringen i US vil forløpe dersom disse tallene slår inn.
Eneste negative med BW LPG nå; fremdeles flere måneder å vente på dual-noteringen.



Superoptimist
07.12.2023 kl 10:40 8193

Hva er det som skjer i LPG markedet. Var det det som startet med Dorian igår?
omans
07.12.2023 kl 11:08 8140

Aksjen har kanskje løpt litt fort, og kommet foran segselv og må justere seg inn.
lett å bli "fartsblind", trading foregår. Intervallet 150-170 ingen signal på at det skal ut av dette intervallet.
Skitur
07.12.2023 kl 12:17 8118

Skulle tro aksjen gikk ex utbytte i dag, men det er vel en korreksjon som må komme innimellom.
Lpg rookie
07.12.2023 kl 13:10 8064

Avance går ex. utbytte idag. Og trekker BWLPG ned samtidig.
AudiBMWMercy
07.12.2023 kl 13:12 8061

Det er market maker som er på jakt for ekstra aksjer. De vil ha våre aksjer billigere ved å indikere feil breakout på golden cross..
Bare fylle på. Jeg mener at BW LPG er billig i forhold til Dorian og AGAS mtp utbytte.
LeoMinor
07.12.2023 kl 14:36 7931

Ja man skal ha sterk mage for å være investert i shipping..Vi er nå nede i nærheten av teknisk støtte på 153-154. Her har det snudd flere ganger i det siste og har man trua, kan det være en fin mulighet for påfyll.
Mr Jinx
07.12.2023 kl 20:13 7646

Vi er tilbake der vi var på x-dag. Sånn sett ikke såååå skremmende.
Ser ratene er litt ned, men det er vel ikke hele forklaringen et på såpass brått fall.
Er dette kun en korreksjon og gev.sikring før nyttår?
Gulltider
08.12.2023 kl 00:32 7416

Pust ut folkens, markedet er veldig godt, og kursen er godt over 200,- innen kort tid 💰💰
Stockflow
08.12.2023 kl 05:16 7386

Det tror jeg også👍 Fin å trade om dagen for de som mestrer det, selv sitter jeg stille å følger med enn så lenge. Satser på at vi er i bånn nå, olje og naturgassprisen er opp etter stengetid i USA i går. WTI opp akkurat nå 1,6%, Brent 1% og naturgass 1,2%👍
Stockflow
08.12.2023 kl 13:53 7029

Hva mener du med "kanskje den skal over og ut"`?
Superoptimist
08.12.2023 kl 14:55 6930

At mange ikke liker inngangen på NY børsen!
Stockflow
08.12.2023 kl 15:04 6932

Åja, det var det du mente. Tja, si det.. Jeg har ingen kunnskap om hvordan selskapene reagerer når de blir notert på børs i USA, har ikke kikket på det. Sikkert andre her inne som kan si noe om fordelen, ser jo at mange er positive til det så.
Mr Jinx
08.12.2023 kl 15:31 7093

Flex lng ble nevnt som eksempel. Omsetningen gikk mange ganger opp etter notering "over kjølen".
Kursen fikk vel og et løft.
AudiBMWMercy
08.12.2023 kl 16:23 7024

Hadde jeg vært market maker ville jeg presse BW LPG aksjepris slik at jeg kunne kjøpe billige aksjer slik at jeg kunne selge det dyrere når BW LPG handles på NYSE.
En må ut med ca. 30 USD for å kjøpre Dorian som gir ca. 4 USD utbytte årlig og 150 NOK for Avance som gir ca. 2 USD utbytte årlig. Disse to gir ca. 13-14% avkastning.

En kan beregne selv hvor mye avkastning BW LPG har og hva vil skje med aksjepris når denne er head-to-head med Dorian.
Løkkøye
08.12.2023 kl 17:04 7079

Stadig noe nytt å lære.
Jeg er jo kjent med begrepet og funksjonen til market maker, men at market maker har stor egeninteresse av kjøp og salg har jeg ikke tenkt så mye over tidligere. Men det er jo helt logisk at det fungerer slik.
Enda en grunn til at aksjer med overskudd og solid utbytte er å foretrekke. Uansett kursbevegelser, gjerne utløst av market maker, så kommer det jevnlige utbetalinger.

omans
11.12.2023 kl 11:20 6383

Kursen tester ønsket om å ta noe nedside. 149.2 er et nivå å følge med på, det er der evt noe mer langsiktige selger seg ut, ved fall under dette, stop loss etc. Har vært litt traurig siden sist onsdag, men om det kan komme sprett opp fra 149 er det bull og det var siste ned for nå.
Redigert 11.12.2023 kl 11:20 Du må logge inn for å svare
Stockflow
11.12.2023 kl 11:25 6631

Ja, kjipt å følge med på å angrer at ikke jeg solgte på topp i dag for å kjøpe meg inn igjen på lavere nivå.. men sånn er det bestandig..hehe..
Snart er lunsjen over så får vi håpe det bidrar til at kursen stiger noe igjen..
AudiBMWMercy
11.12.2023 kl 12:36 6610

Det kommer utbytte utbetaling denne fredagen. Om kursen holder seg lavt så er det julegave til oss.
En får spørre hvorfor Q3 utbytte er betalt ca. 1 måned fra ex-dato mens tidligere utbytte var betalt om 2 uker etter ex-dato.
omans
11.12.2023 kl 13:26 6528

Tesen er at 149.2 holder etter testing. Noen har nok brukt opp utbyttet allerede (kreditt investering) på annet nedsolgte, til forberedelser for nyttårsraketter etc :)
Forrige kjøpsmulighet i BW var ved blokksalget og kurser under 120, ser ikke en direkte slik kjøpsmulighet nå, men er jo bedre med 148 enn 168 om man skulle akkumulere på stigende kurser.

ed: om en er heldig kan en kanskje få kjøpt for dupper under 140, dersom det ikke snur her snart. Noen krefter vil ha den ned, etter oppgangen som var, og slik kurser svinger...
Redigert 11.12.2023 kl 14:30 Du må logge inn for å svare
Samson Isberg
11.12.2023 kl 15:48 6490

Det er to ting som styrer utviklingen av BwLpg. Det ene er selvfølgelig ratene man klarer å få i markedet. Det andre er utviklingen i Kina. Kina er den største avtageren av LPG i dag .Svekkes den kinesiske økonomien , ja da er det frykten for mindre bruk av LPG i industrien og det slå rett inn i kursen på gassrederiene . BwLpg er ikke noe unntak her .

https://e24.no/internasjonal-oekonomi/i/Q7e6BJ/kinesiske-grisepriser-faller-kraftig

https://www.aftenposten.no/meninger/kommentar/i/2BeM1y/har-kina-naadd-toppen

Superoptimist
11.12.2023 kl 16:09 6488

Det ser ut som om noen venter at det skal skje noe. Hele segmentet ned hver dag, Dorian ned nå nesten 3% også. Vi får se hva Poten sier snart.
omans
11.12.2023 kl 16:20 6685

Enkelt kan en tenke at noe som har gått opp skal ofte ned noen trinn, det har vel adri i historien skjedd at noe kun har gått opp, bortsett fra ved oppkjøp etc. Men da slutter storyen/caset. Nå hadde det gått bratt og mye opp, så skal ikke mye skurring i det optimiske/positive bildet før en får tilbakefall. Fundamentale forklaringer til dette kan en finne selvfølgelig.
Superoptimist
11.12.2023 kl 17:13 6586

Finnes det fundamentale forklaringer tror du, eller vet du? Nå ryker Dorian også ned 5%.
At noe som går opp også kanskje skal ned er vel ikke ukjent, men det må da vel finnes årsaker? Det kan da ikke være bare spillebule på OSE?
omans
11.12.2023 kl 18:08 6592

Var bl.a. ift det som ble skrevet litt lengre opp, hva som avhenger av utvikling i BWLPG. Siste året har en sett følgende topp-bunn forhold noteringer:
67-56
82-68
88-60
94-66
96-76
113-97
142-114
175-?

Mønsteret er at en skal nedom siste topper, altså kan en kanskje forvente noteringer i området 139-144 ved denne bunnen om det fortsetter på samme måte. Kursmåla er over 200 så prediksjonene skulle tilsi mer oppside. Utbyttet har akkurat gått ut, så ellers er det et trading-objekt på kort sikt.
Redigert 11.12.2023 kl 18:30 Du må logge inn for å svare
Mr Jinx
11.12.2023 kl 18:30 6751

Ratene ned drøye 20%.
106 i dag. Var vel nylig på 140$?
omans
12.12.2023 kl 09:54 6480

Så, snudde det på 144? Kan hende, da var det i øvre sone av 139-144.
Stockflow
12.12.2023 kl 10:02 6460

Det får vi jammen håpe, så mørkt ser det ikke ut fremover mener jeg.. De kommer til å tjene gode penger, og utbytte i Q4 kommer til å bli bra tipper jeg, selv om ratene har gått noe ned :-)
omans
12.12.2023 kl 11:19 6405

Om det kan bunne ut er en ting, men spørs nok om det blir samme raske oppgang som fra 115 til 175 neste periode. Det er et fjell her mellom 145 og 175 som aksjen netopp har kommet ned fra, etter vandring på toppene. Da skal den nok ikke opp i fjellet sånn med det samme, tar nok en lang rast ved basecamp.
Siden trær ikke vokser rett i himmel.
hogan
12.12.2023 kl 13:57 6234

Kjøpte inn igjen på 150, altfor tidlig men bare å stålsette seg her for denne skal dras ned uansett. Selger ikke en aksje på 144 kr som i følge Haavaldsen i Pareto mente å kunne gi 50 kr i utbytte neste år.
Ordrebok liten nu, Panamakanalen ingen løsning, produksjonsøkning i USA, men rolig nu med jul og etterpå kinesisk nyttårsfeiring da må jo short benytte sjangsen selvfølgelig og også selge til hverandre på vei nedover.
Men håper jeg tar feil og at den snur opp
Redigert 12.12.2023 kl 13:59 Du må logge inn for å svare
Løkkøye
12.12.2023 kl 17:10 6129

Skjeler også til kr. 50,- i utbytte neste år. Man kan jo si at det blir ganske bra prosentvis ved dagens kurs.
Nå er det jo ikke sikkert at Haavaldsen har fasiten, men så lenge det ikke skjer noe dramatisk ang de fundamentale forutsetningene som hogan nevner så føles det riktig å bli sittende.
Notering i US, lenge å vente til Q2, men tror at timingen er god, etter en sterk vintersesong.
Blue Cow Group
12.12.2023 kl 17:38 6258

Hvordan tenker dere det vil utspille seg når kina nå desperat prøver å unngå deflasjon? Den logiske løsninga vil vel være å produsere mindre slik at hver produsert vare får større verdi? Hvordan vil det isåfall fungere i samspann med Kinas ønske om gjenåpning av økonomien etter covid?
Hele LPG segmentet flyr høyt på kinesisk etterspørsel, forsvinner den forsvinner fort beina under oss også.
hogan
12.12.2023 kl 18:22 6233

Nu synes jeg også de snittratene på faste avtaler har vært rundt 38000-40000 så lenge jeg kan huske, de skal eller har blitt fornyet så med det har vi nok 50 lappen inne. Andre ting som kan skje er hvis eskalering med Iran, hvis de stenger ned Hormus drar det da flere ship til USA, det blir det mye ekstra tonn mile av, slett ikke umulig at det kan skje. Med Kina, de er interessert i å tjene penger og så lenge spreaden er wide nok så kjøper de alt de kan fra USA. I høst har de hatt profitt på en last fra usa på 4.500 mill us inkl betalt over 100000 us i rater så det er store penger å tjene her.
Hva hvis krigen eskalerer, blir gassprisen enda høyere i Asia? Hvis så blir det enda mer attraktivt å kjøpe fra usa
50 i utbytte blir 35% på dagens kurs
Redigert 12.12.2023 kl 18:26 Du må logge inn for å svare
Løkkøye
12.12.2023 kl 18:28 6238

BW LPG formidlet et positivt syn på utsiktene for 2024 i Q3 rapporten.
Ett av punktene som de listet opp for å underbygge dette var: «new PDH plants coming om stream in China».
Ikke en plant, men flere plants …
Jeg kjenner ikke til hvor desperate kineserne er, men at de skal unnlate å fyre opp nybygde fabrikker er ikke særlig sannsynlig.
102oktan
12.12.2023 kl 19:33 6266

De produserer allerede mindre. Men grovt kan man vel si at det hele handler om eiendom. Kinesere er som nordmenn, de vil helst eie og ikke leie. Boligprisutviklingen i Norge de siste 30 åra er bare peanuts sammenlignet med Kina og flere hundre millioner kinesere sitter og venter på sine nye boliger som kanskje aldrig blir ferdig...Da kan man heller ikke dra til banken å be om en ny takst "for at kunne kjøpe en Porsche Taycan". Kinesere liker også boligflipping....

De to største eiendomsutviklere i landet fikk jo nyligen "osikrede kreditter" og unngikk såvitt konkurs....

Er ikke mye draghjelp fra USA /EU heller p g a inflasjon/rentene.
Redigert 12.12.2023 kl 19:37 Du må logge inn for å svare
asbjørnsen
12.12.2023 kl 19:58 6240

https://www.argusmedia.com/en/news/2465703-china-imports-reach-new-high-as-pdh-use-keeps-growing

China's total PDH capacity is expected to be above 22mn t/yr by the end of this year, which is equivalent to more than 26mn t/yr of propane imports when fully operational.

Det hjelpe jo godt på...
Stockflow
12.12.2023 kl 21:01 6155

Solgte i dag på 145, det var ikke planen men sånn ble det:-) Har tenkt i flere dager at dette går over av seg selv og kursen ihvertfall stangnerer noe, men den raser jo bare videre.. Har trua på selskapet og tenker å kjøpe meg inn igjen når det har stabilisert seg litt, skal vi helt ned på 132kr som er neste støtte nå,så er det jo en del å hente igjen ved salg på 145kr, men med min flax nå så flakser den vel en del kroner opp igjen i mårra😂