Aker Horizons - Verdier for ca kr 11,08 pr aksje?

Frodon
AKH 01.10.2022 kl 17:16 173064

Dagens kurs kr 13,98, dvs mcap kr 9,7 milliarder

AKH eier 58,4% av Mainstream. AKH har priset Mainstream til mcap euro 2,091 milliard, dvs kr 22 milliard ved euro 10,54. Denne prisingen ble satt 7.4.2022. Scatec er eneste sammenlignbare selskap til AKH på Oslo børs. Scatec har falt ca 36% siden 7.4.2022. Hvis vi tar høyde for at Mainstream verdien har falt tilsvarende som Scatec, vil det si at Mainstream prises til ca kr 14 milliarder på 100% eierskap. Dvs AKH sin 58,4% eierandel er verdt ca kr 8,22 milliarder, dvs ca kr 11,9 pr AKH aksje

AKH eier 42,33% av Aker Carbone Capture. Mcap kr 6,4 milliard, dvs kr 2,7 milliarder, dvs ca kr 3,91 pr AKH aksje

AKH eier 19,4288% av GreenStat, ned fra 20,836% som de eide før siste emisjon i forrige måned. Dvs AKH eier fortsatt 13.500.000 aksjer, men eierandelen ble litt utvannet da AKH ikke var med i emisjonen. Siste emisjon i GreenStat var på kr 7,5 pr aksje. Dvs verdien på AKH sine aksjer er ca kr 101.250.000, dvs ca kr 0,146 pr AKH aksje. GreenStat eier forøvrig 80.000 aksjer i Everfuel, som er verdt ca kr 3.540.000 på dagens kurs kr 44,3.

AKH eier 50% av SuperNode. Mcap 48 mill, dvs ca kr 0,06 pr AKH aksje

AKH eier 100% av Aker Narvik - Lagt inn mcap 191 mill fra Q2 rapporten. Dvs ca kr 0,27 pr AKH aksje. Vil Røkke skrinlegge dette prosjektet nå pga nye skatter og økt strøm pris i Norge? Med en regjering som vakler frem og tilbake, som ikke legger til rette for langsiktige bærekraftige mål, har Røkke sjelden vært fan av.

AKH hadde ca kr 4,392 milliarder i cash pr 30.9.2022. Cash utgjør ca kr 6,36 pr AKH aksje.

Gjeld ca kr 6,076 milliarder, dvs ca kr 8,8 pr AKH aksje

Totalt utgjør dette ca kr 13,84 pr AKH aksje

Et holdingselskap blir vanligvis priset med en rabatt på ca 20%. Til sammenligning er holdingselskapene Aker, SDSD, Saga Pure og WWI priset med langt høyere rabatt i forhold til sine verdier.

Med 20% rabatt i AKH blir det kursmål på ca kr 11,08 pr AKH aksje
Redigert 15.02.2023 kl 11:30 Du må logge inn for å svare
Frodon
24.10.2022 kl 16:10 5607

Solgte Scatec med tap på 2,5% idag, ikke kjøpt tilbake. Tenker du å kjøpe der?

«citius
I dag kl 08:39
SELG
kursmål 45
hilsen DNB

Frodon
I dag kl 09:05
Jeg hørte på dem, dessverre. Kursen pleier å tryne når Dnb gjør slikt»
wielkikrol
24.10.2022 kl 17:09 5585

Smart det. Viktig å være forsiktig også. Solgte rett under 200 lappen. Ikke sett meg tilbake. Rører ikke fornybart på denne siden av året.
Frodon
24.10.2022 kl 18:02 5553

Hmm, jeg har aksjer i mange fornybare aksjer 😜 Edda Wind, Cadeler, BCS, VOW, Saga og GEG. Hvorfor har du ikke aksjer i noen av dem?
wielkikrol
24.10.2022 kl 19:15 5518

Hvorfor skal jeg ? Ikke interessert. Mener du sa selg forrige uke. Kjøpt deg inn altså.
Bullinvestor
24.10.2022 kl 19:22 5624

For di som bryr seg om aksjekurser så er jo dette relevant. Hva tenker du Frodon?

https://www.finansavisen.no/nyheter/makro/2022/10/24/7950404/bank-of-england-er-sentralbankenes-kollisjonsdukke
Frodon
24.10.2022 kl 20:48 5545

Jeg skrev dette innlegget på denne tråden på fredag kveld. Kjøpt inn igjen ja, ca full investert nå

«Frodon
21.10.2022 kl 22:18
Hvis du fortsatt følger med på SP500 støtten på 3666 og Nasdaq på 10.646, har begge indeksene brutt opp igjen og utløst kjøpssignal. Det har skjedd mange ganger siste tiden 😜 Men det viser vilje blant kjøpere, at vi kanskje får enda et bear rally nå. Følg med utover på SP500, jeg tipper den skal opp til ca 4134 før den eventuelt snur ned igjen«

Da passer disse ordene fra Spetalen:

«Alt handler om forandringer. Hva sa Charles Darwin i teorien om overlevelse? Han sa ikke at de sterkeste overlevde, men at det er de som er tilpasningsdyktige som overlever er. Du må tilpasse deg, misjonerte Spetalen»
Bullinvestor
24.10.2022 kl 23:25 5438

Ja på denne tråden merker vi det jo kraftig når det smeller..😂😂
Meatskull
25.10.2022 kl 15:58 5250

Veldig og det plutselig snudde oppover nå da?
Frodon
25.10.2022 kl 23:00 5080

Ikke i AKH, for høy risiko for meg med så høy gjeld og stigende renter. Så du hva det ble skrevet om Scatec? Dette gjelder vell Mainstream/AKH også?

Et lite utdrag fra dagens BørsXtra:

«SCATEC: Som nevnt i gårsdagens BørsXtra kuttet DNB hardt i kursmålet til NOK 45 (70). Analysen er interessant lesing. Årsaken til det sterke kuttet kommer av at DNB registrerer at Scatecs obligasjoner nå prises til 9,2% p.a. Ved å legge til 4%-poeng til denne renten anslår de dermed en egenkapitalkostnad på 13,2%. Og dermed anslår de at ved en internrente (på egenkapitalen) på 12% på nye prosjekter så vil det ikke være lønnsomt - heller verdiødeleggende (12-13,2 = -1,2% ) - med prosjekter utover dagens backlog. Og da blir konklusjonen at selskapet enten bør hente egenkapital eller revurdere sine vekstplaner»
Redigert 25.10.2022 kl 23:12 Du må logge inn for å svare
Frodon
25.10.2022 kl 23:12 5061

Sparebank 1 Markets er fortsatt eneste meglerhus som har truffet på ACC i 2022, kursmålet på kr 12,5 er i mål. I kveld kom de med en ny analyse, kursmål kr 10. Her er et lite utdrag:

«We reiterate our Sell recommendation and lower our target price from NOK 12.5 to NOK 10/share. Target is lowered due to increased cost of capital and our impression that ACC is increasingly unlikely to become a market leader»
Tradinator
26.10.2022 kl 09:59 4802

Pen stigning i dag, noen med tyngde som kan si noen om veien videre kortsiktig her?
4300dk
27.10.2022 kl 08:29 4582

For de langsigtede skal AKH nok få en lille bid af denne giga store satsning 👍😅 14.000.000.000.000 milliarder danske kr. i 2030. https://ekstrabladet.dk/nyheder/iea-den-globale-udledning-af-co2-kan-toppe-i-2025/9487231
Bullinvestor
27.10.2022 kl 14:27 4425

Citi tror at Fed samlet hever renten med 150 basispunkter i løpet av de tre neste rentemøtene, slik at rentetoppen nås på 4,50-4,75 prosent etter februarmøtet. Deretter ventes Fed å holde seg på denne renten i hvert fall ut 2023. Selv om dette blir den bratteste renteoppgangen siden Paul Volckers hestekur fra slutten av 1970-tallet, er risikoen klart på oppsiden for renteoppgangen.
Tror man fra nå av har veldig veldig god tid på seg med noen innganger ?😅
Redigert 27.10.2022 kl 14:27 Du må logge inn for å svare
Big uglies
27.10.2022 kl 16:34 4316

Anbefalingene i rapporten er klare, sier Guterres.

Vi må stanse vår avhengighet av fossilt brensel.
Investere massivt i fornybar energi.
Unngå fastlåsing av ny infrastruktur for fossilt brensel.
Bullinvestor
27.10.2022 kl 17:17 4255

Uansett hva greia er så hadde vel fornybart fortjent et bedre tidspunkt! Vi har jo hadd grevens tid i mange mange år. Vi er vel ikke der at alle selskaper svømmer i penger, snarere tvert om og rentene går opp. Nøkkelordet er likviditet!
gran coupe
27.10.2022 kl 21:18 4094

Mange av disse grønne selskapene har mye gjeld og høyere renter kan gjøre vondt verre.
Må belage oss på røde kvartaler i noen år til.
Frodon
28.10.2022 kl 09:54 3889

Vi ser dette har begynt å slå inn på guidingene nå og langt verre skal det bli. Det mest spennende nå, er når rentene skal ned igjen 🧐
Bullinvestor
28.10.2022 kl 13:19 3821

Ja, det blir i hverfall ikke bedre. Kan vel ikke være så veldig vanskelig å få en anelse når rentene skal ned. Vi er jo bare helt i begynnelsen av renteoppgangen. Tenker det kan smelle mange plasser fremover nå..🥴 Ikke alle selskap som driftes slik som Equinor nå😉
Bullinvestor
28.10.2022 kl 15:00 3761

Trur de som treffer bunnen i markedet fra nå og frem til 1. Jan 2025 blir tidenes bunn med et stort vegskille😜 Vi snakker jo da om vel 2 å..🥴 Det store spørsmålet ja nårtid kommer bunnen. I mellomtiden kan det jo komme oppturer hvor det er lett å bli revet med og hvor det store fallet kan komme litt senere. Jaja jeg akter å vente hvor ikke alt vokser i himmelen. Man kan jo lese litt historie også hva har skjedd fra 1987 til nå😜
Du har vel noen tanker Frodon?
Slettet bruker
28.10.2022 kl 17:05 3750

FN sin frustrasjon rund det grønne skiftet er overtydelig, og så må vi ikke glemme at dette ikke er en verdinøytral organisasjon.
I Norge så blir vi igjen indoktrinert, ved at viktige faktorer ikke formidles til samfunnet. Selve rapporten er på 132 sider, og ikke ment til å forstå for folk flest. Veldig synd at ikke norske tall er synlige.
I få gjenværende demokratier skriver de noe mer håndfast om rapporten;
1,5 grad kan fortsatt nås og til det må vi bruke 2% av all tilgjengelig kapital (4000-6000 milliarder dollar).
For å kunne nå det må verden gjennomføre drastiske inngripende struktur iPa E Generation)
Frodon
28.10.2022 kl 22:41 3788

Da er SP500 opp på 3901. Nærmer seg 4134 nå

«Følg med utover på SP500, jeg tipper den skal opp til ca 4134 før den eventuelt snur ned igjen«
Bullinvestor
28.10.2022 kl 23:53 3734

Tror du får rett her, de som drar opp kursen er sikkert kjempehappy😄 mange følger vel læreboka hvor dem sikrer litt, men det gjelder nok ikke alle.
Ruda9
30.10.2022 kl 10:38 3489

Her gjelder det å smøre seg med tålmodighet. Innen 12 mnd har denne 2-3 doblet seg
abbos
30.10.2022 kl 20:37 3394

Ja, du får følge situasjonen Nøye og forstår deg - akkurat som Støre anbefaler 🤓😎
Big uglies
31.10.2022 kl 16:12 3124

Regnestykket som gjør Aker Horizons-aksjen til et kupp,

Basert på verdien på fornybarselskapet Mainstream etter investeringskonsernet Mitsuis gigantinvestering i Mainstream i mars, er Aker Horizons’ Mainstream-aksjer verdt knappe 13,9 milliarder kroner.
Aker Horizon eier i tillegg vel 43 prosent av aksjene i Aker Carbon Capture. Disse aksjene var mandag verdt like i overkant av tre milliarder kroner.
Nettoverdien når Aker Horizons’ netto rentebærende gjeld på vel 1,5 milliarder kroner er trukket fra, havner på vel 15 milliarder kroner basert på disse to selskapene.
Setter vi Aker Horizons’ øvrige eiendeler til null, handles aksjen til rundt 60 prosent av de underliggende verdiene i Mainstream og Aker Carbon Capture. Det kan jo høres ut som et kupp.
Frodon
31.10.2022 kl 21:33 2871

Tja, toppen på SP500 er 3905 før den begynte å gå ned igjen. Motstanden på 100 dagers glidende gjennomsnitt var på 3902,34. Dvs den var litt over den motstanden, også falt det igjen.

Lite oppgang i grønt, enda klima møtet begynner om kort tid
Redigert 31.10.2022 kl 21:34 Du må logge inn for å svare
Frodon
31.10.2022 kl 21:35 2944

Det ser ut som største forskjell i utregninger fra analytikere, oss amatører osv, er hvordan vi priser Mainstream. Du ser mitt regnestykke i åpningsinnlegget på denne tråden
Frodon
31.10.2022 kl 23:11 2805

«Regnestykket som gjør Aker Horizons-aksjen til et kupp
Men det er et stort men»

https://e24.no/boers-og-finans/i/vegkoL/regnestykket-som-gjoer-aker-horizons-aksjen-til-et-kupp
Stabukk
01.11.2022 kl 04:24 2711

Det er nokså trist at admin lar nokon stela litt av Johann D. Sundberg sin børskommentar i e24, og utan å visa til kjelde!
Frodon avslører jo heldigvis dette utpå kvelden i går.
Frodon
01.11.2022 kl 08:29 2556

Markedsverdi ACC pr dags dato kr 7,1 milliarder.

Q3 2022 tallene kom idag. Virker ikke dette veldig overpriset?

Inntekt kr 204 mill
EBITDA minus kr 56 mill
Netto tap kr 51 mill
Cash kr 1,4 milliarder
Backlog kr 1,5 milliarder

https://newsweb.oslobors.no/message/574384
Redigert 01.11.2022 kl 08:32 Du må logge inn for å svare
Meatskull
01.11.2022 kl 10:15 2419

Stiger vertfall over 5% idag ACC. Og AKH kommer også over 4%. Ser at top20 er på kjøpern igjen. Økt med ca 2Mill aksjer på dagens uppdate :)
Frodon
01.11.2022 kl 10:17 2427

Det er veldig bra at aksjene stiger på dårlige nyheter (hvis de ender i pluss idag). Det er jo ofte et signal om at en bunn er i nærheten ;) Topp 20 snitter ned ja. Tipper de liker dårlig å skulle presentere et stort rødt tall for 2022 på investeringen. Kanskje de håper på noe på klima møtet, som kan redde dem?
Redigert 01.11.2022 kl 10:18 Du må logge inn for å svare
Frodon
01.11.2022 kl 12:33 2368

Peftaus skrev Innlegget er slettet
Ja, hvor blir det av kundene? Ser konkurrentene (som får mange nye kunder), tilbyr multi teknologier under karbon fangst. De har nok dessverre et fortrinn der. ACC har ikke inntekter fra noen av Aker sine selskap engang. Men det kommer vell etter hvert?