Elmera - Mohn kjøper seg opp i strøm selskapet


Mohn hamstrer aksjer i Elmera de siste dagene via Perestroika AS. De USA baserte fondene som har solgt seg ned siden Elmera gikk ut av indeksen, er snart helt ute. Elmera går med fine overskudd, kjøper tilbake egne aksjer og gir utbytter. Rekyl på vei?

ELMRA PERESTROIKA AS 840.000 3.001.394 2,6
_K2_
03.11.2022 kl 20:06 4199

Verdipapirfondet NORDEA NORGE VERDI var oppført med 4,03% av aksjene i Elmera per mandag 31/10, og passerte flaggrensen 2/11.
Ny beholdning: 9.00127%

Number of shares, rights or voting rights involved in transaction: 54,000
.. som i antall er ca... 0,04%?.. Interessant nok. Offisiell beholdning per 31/10 var 4,03% iflg e24 sin "Topp 10".

Redigert 03.11.2022 kl 20:30 Du må logge inn for å svare
Zohan
03.11.2022 kl 22:08 4062

ABG kommentar fra Idag: De har kursmål 38

Outlook reiterated
Elmera reiterates targets: Net revenue of NOK 1,600-1,650m for 2022 and 2023 and an EBIT adj. of NOK 500-550m for ‘22 –’23 (30-34% margin). Furthermore, they say ‘22 EBIT is expected in the lower end of the interval (we have ’22 adj EBIT of NOK 501m). Reiterated ’22 EBIT looks conservative to us given the strong Q3 numbers.

Much better than feared, relief expected
Strong report, both on numbers and customers. Many have feared continuing weak customer development in the consumer segment, i.e. the Q3 development should be a relief. Stock should move up on this. As outlook are reiterated, we are not likely to make materially estm changes


Kan jo legge til at DNB har økt kursmål fra 12 til 13kr, her har de enten en agenda eller så har de en analytiker som ikke skjønner bæret av hva caset går ut på.
Frodon
04.11.2022 kl 10:43 3848

Har de ikke guidet tap i Q4? De klarer vell ikke et slikt utbytte hvis Q4 ikke er på høyde med Q3?

Her er et lite utdrag fra den nye analysen til Dnb Markets med kr 13 i kursmål. Hva tenker dere om dette?

"The underlying Consumer margin is a black box. Since Elmera initiated hedging, the underlying Consumer margin has become questionable. In Q3, our simplified calculation showed an implied mark-up of 0.15/kWh adj. for an average monthly fee of NOK36 per delivery. In comparison, the implied mark-up since 2016 has been NOK0.09/kWh. Elmera is currently offering spot contracts at an average mark-up of cNOK0.049/kWh, while contracts no longer for sale are at OK0.058/kWh. Hence, we are concerned that the reported figures are significantly affected by hedge gains and not representative of the current market conditions. Competitors are offering spot contracts with a mark-up of NOK0.01 and, according to new regulations (effective from 1 November), electricity retailers have to make it easier for consumers to compare contracts"
Liso
13.11.2022 kl 13:50 3505

ELMRA ,Fjordkraft, vil få et kjempeløft etter at de har inngått samarbeidsavtale med Statskraft om å tilby "rimelige" lange fastpriskontrakter for næringslivet. De blir det første selskapet som kan tilby dette og det bejubles av Næringsdepartementet.
Bobby
13.11.2022 kl 14:17 3478

Dette tror jeg du har mye rett i Liso. Elmera er godt posisjonert og vil kunne nyttiggjøre seg av et lite forsprang. Det ser også ut til at privatmarkedet går bedre nå med mange nye kunder. Kan vi håpe på kurs over 30kr utover vinteren?

To ting som er MEGABULL for Elmera og som foreløpig ikke er fokus hos analytikerne:

1) Lav strømpris reduserer vesentlig utestående kreditt hos Statkraft. Det Elmera betaler er en funksjon av (volum x strømpris x kredittid). Hittil i år har Elmera betalt ca. 50 millioner kroner til Statkraft i kreditt. Analytikerne ligger inne med omtrent det samme for Q4 og faktisk like mye i 2023. Hittil i Q4 har strømprisen vært så lav at utestående kreditt hos Statkraft har kollapset. I Q4 blir beløpet sannsynligvis under 3,5 millioner kroner. Dette slår ikke inne på EBIT eller EBITDA siden disse selvsagt måles før renter (I). MEN, dette vil slå veldig positivt ut for EPS (+0,15 bare i Q4) og ikke minst FCF.

2) Arbeidskapitalbindingen i 2021 og frem til 3Q22 gikk jo i taket som følge av høy strømpris. Nå med så lav strømpris revereseres jo dette totalt. DNB ligger inne med en økning i NWC på 800 mill. kroner og til og med ABGSC som er bull ligger inne med over 500 mill økning i arbeidskapitalbinding. Ingen av dem ligger inne med en reduskjon i 2023 heller. Dette er jo riv ruskende galt slik situasjonen er nå. Ja, strømprisen kan gå opp igjen frem mot jul, men den kan også bli liggende på et mye lavere nivå enn noen trodde for 2-3 mnd. siden. Konsekvensen for Elmera blir en massiv frigjøring av arbeidskaital. Spørsmålet er bare hvor stor effekten blir. Blir strømprisen liggende på nivåer uner 1 kr snakker vi om en halv milliard i frigjort arbeidskapital. Årsaken er at trade receivables og accounts payable begge krymper med 70-80 %. Historisk har ikke Elmera hatt arbeidskapitaloppbiding i det hele tatt (fra negativ NWC til et par hundre millioner). Dette har vært tilfellet over veldig mange år. Nå ligger til og med ABGSC som er så bull inne med en arbeidskapitalbinding på 1,8 mrd kroner i 2022 og kun synkende til 1,56 mrd. kroner i 2023 og 2024. I den grad vi har lagt toppen i strømprisen bak oss kommer det altså en betydelig frigjøring av cash. Utbyttebetalinger herfra blir sannsynligvis ikke noe problem. Større utfordring hvor de skal gjøre av alle kontantene. Lukter vi tilleggsutbytte til våren?
Bobby
13.11.2022 kl 17:43 3325

Vi verdsetter konstruktive og informative innlegg Stortinget. Hvis dine analyser er korrekte, vil Elmera kunne opprettholde utbytte opp mot 3,5kr våren 23. Det er etter hvert mange parametere som peker oppover nå.
Liso
13.11.2022 kl 22:03 3176

Uansett vil Elmera bli en topp utbytteaksje. 3,50 i utbytte på dagens aksjekurs blir ikke akseptert av markedet og følgelig vil kursen gå kraftig opp. Kursen bør opp på 40 tallet med et slikt utbytte - Uansett ligger Elmera ann til å bli en superaksje de neste månedene.
Liso
15.11.2022 kl 17:04 2856

Plukker stadig her sammen med Mohn og Fredriksen.
Redigert 15.11.2022 kl 17:06 Du må logge inn for å svare

Ser ut som Mohn har solgt seg ut av Elmera.
Liso
17.11.2022 kl 18:25 2439

Solide arvtakere er ; RIEBER & SØN AS 2,6%
VERDIPAPIRFONDET HOLBERG NORGE 2,2%
Fredriksen sitter stille i båten ,
_K2_
17.11.2022 kl 18:34 2416

Hvor ser du det?

Offisielt er det omsatt 2,1 mill aksjer siste uke, og Perestroika er fortsatt registrert med ca 3 mill aksjer her, visstnok oppdatert 17/11:
https://investor.elmeragroup.no/the-share/largest-shareholder/

Ka tenker dere om det ?


"Kan bli aktuelt å forby variable strømavtaler
Et forbud mot variable strømavtaler kan bli aktuelt, men i første omgang forventer barne- og familieminister Kjersti Toppe (Sp) at strømselskapene selv rydder opp."

https://e24.no/olje-og-energi/i/VP6XBp/kan-bli-aktuelt-aa-forby-variable-stroemavtaler?utm_source=e24front&utm_content=forsiden_row1_pos1&utm_term=df-47-d6a3014c%3Adf-47-d6a3014c
sheepman
20.11.2022 kl 21:40 1783

Jeg var inne på Gudbrandsdal Energi sine sider i dag. Ser de nå kun har ett produkt, og det er spot + 1 øre. Hvordan kan de tjene penger på dette? De er jo eid av Elmera.....? Noen som har synspunkter? Er jo bare å bytte over kjapt som f! Eller er det bare en feil på hjemmesiden deres? Fjordkraft har 3,90 øre + månedspris på 39 kr. Hvor mange kunder har Elmera totalt? 1 mill? Blir ca ca 380 mill i året det for hele selskapet
Merlin
23.11.2022 kl 15:03 1434

Ingen feil! Bruk GE. De og dermed Elmera tjener forhåpentligvis penger ved hjelp av derivater - sjekk regnskapet til Elmera. La oss si de har sikret seg rimelig kjøp av strøm i senere tid. Nå går strømprisene opp og de tjener på differansen mellom høy spot og eget sikringskjøp. Dette bør de være rimelig gode på, forhåpentligvis flinkere enn Einar Aas var siste gang!
Martin10
01.12.2022 kl 09:26 1033

En flott inngang nå under 20 kr. Forventer fortsatt gode resultater i 4 kvartal, noe som skulle medvirke til et godt utbytte for 2022- Nyttårsrakett?
Frodon
15.12.2022 kl 13:25 576

Dnb Markets har 2 av mine aksjer som nyttårsraketter, Elmera og SATS. Ser de har AKH og Kahoot også. Hva tenker dere om det?