Panoro - utbytter, produksjonsvekst 2023-24-25... en ny æra

d12m
PEN 18.11.2022 kl 12:02 353912

Starter en ny tråd siden selskapet nå står på trappene til en ny æra.

Q3-rapporten legges frem om under 2 uker og da kan vi forvente at detaljer om utbyttestrategien kommer på bordet. I tidligere tråder har diskusjonen om mulig utbyttestørrelse tidvis gått varmt og alt fra noen tiøringer til over kronen har blitt lansert som potensielle kvartalssummer. Det blir spennende.

Tar med et utklipp fra dagens melding fra Panoro
In October, post period end, Panoro completed its scheduled lifting of 647,111 barrels in Gabon resulting in proceeds to the Company of approximately USD 59 million. This lifting brings the aggregate volume of crude oil lifted and sold by Panoro year-to-date to 1,686,908 barrels at an average realised price of USD 100.3 per barrel


BWE kom med sin Q3-rapport igår (https://newsweb.oslobors.no/obsvc/attachment.obsvc?messageId=575968&attachmentId=249915&obsvc.item=1) og i denne kan man lese at kompressor nå befinner seg onshore Gabon og skal installeres i Q1 2023 (side 7). I tillegg finner man fine grafer over forventet produksjonsøkning på Dussafu kommende år (side 8).

I tillegg har vi EG og Tunisia.

Alt i alt borger det for at vi kan ha kjekke år foran oss i Panoro. Hva tenker dere andre?
Redigert 18.11.2022 kl 12:07 Du må logge inn for å svare
omans
01.02.2023 kl 09:49 6634

Om en skal spå litt her da, så ift at kuren nå har kommet ned fra motstanden ved 30.60, så hadde det vært perfekt om kursen ikke går under 29-29.15 men danner en form for høyre skulder i en OHS formasjon. Men det er usikkert frem til det bryter opp av 30.60 for bekreftelse.
Redigert 01.02.2023 kl 09:50 Du må logge inn for å svare
40something
01.02.2023 kl 11:19 6521

Ser vi en del som kaster kortene nå, 40000 aksjer solgt , i troen på IMF sine uttalelser om lavere oljepris fra Desember?
Det er ikke så mye algo-handler i dag men større poster. Kanskje tradere som er drabbet av FOMO å vil prøve seg i recsi.
Trond.heim
01.02.2023 kl 15:22 6377

Det du kaller “ endel som kaster kortene nå” kaller jeg omsetning, og den er lav. ca 335 000 hittil i dag. Oljeprisen holder seg rel. stabil. Tror ikke PEN kursen påvirkes i særlig grad av oljespådommer opp eller ned
40something
01.02.2023 kl 15:49 6341

Jeg ser förändring mot algo som selger noen få aksjer og flytter ordrebilde og derved kursen. Idag er det heller reelle salg som holder kurs tilbake. Dvs kaster kortene
Fluefiskeren
01.02.2023 kl 17:01 6252

Dårlig uke så langt. Nedgang hver dag. Det er litt kjedelig om dagen. Boret går på Hibiscus, og det har det vel gjort nesten en måned. Likevel må vi nok minst legge på to uker vil tro.

Ellers får vi se fram til tre uker fra nå. Da fremlegges Q4. For de av oss som fortsatt sitter i Petronor fremlegger de 2H 22 samme dag.
Trond.heim
01.02.2023 kl 18:23 6188

Direkteavkastning utbytte ved dagens sluttkurs:

Kurs 29.20: Utbytte ved 80 USD: 6,02%

Kurs 29,20: Utbytte ved 90: 9,03%
40something
01.02.2023 kl 18:26 6204

Ja, litt kjipe nedganger sån hver dag, men i forhold til brent så er det omtrent i vater, men syns jo at pen burde gå bedre enn brent i forhold til triggere. men vi har flere spillere i aksjen som påvirker.
40something
01.02.2023 kl 19:23 6242

Jeg har sett dette før. Pen faller før oljeprisen. Det er vanskelig å se for seg annet enn at noen sitter med både pose og sekk. Muligens hedgefond som kontrollerer brent og samtidig sitter med aksjer i enkelt selskaper. Drt er veldig tydelig med små kursbevegelser i begynnelsen av dagen og så akselererer nedgangen i slutten av dagen og deretter faller brent. Tror ikke at det er tilfellig.
Fluefiskeren
01.02.2023 kl 22:42 6112

Det var da voldsomt som Brent falt etter børslukk. Forsterket et fall som allerede var i gang før børsen stengte. I følge Reuters er dette årsaken:

«Oil dives $3 after U.S. EIA reports big builds in U.S. crude, fuel stocks

Feb 1 (Reuters) - Oil prices settled lower on Wednesday after sliding more than $3 a barrel in the session after U.S. government data showed big builds in crude oil, gasoline and distillate inventories and OPEC and its allies stuck to their output policy.«

https://www.reuters.com/markets/commodities/oil-rises-us-recession-fears-ease-dollar-slips-2023-02-01/
omans
02.02.2023 kl 10:48 5888

For at børsen skal ta ut viktige nivåer som 1220 og videre til 1280 test så må energi være med på lasset og bidra.
Nå litt puslete oppgang forbi 1200, når 1220 testes, og for brudd opp må energi være en av driverne.
Tror derfor bare det er litt etterheng i olje og energi aksjer generelt, selv om en ser at grønne aksjer er litt i vinden. Det henger nok også sammen med litt walking the talk ifm media oppslag og fremsnakking igjen, i offentlig debatt.
Utover i kvartalet vil en se at det er attraktivt i oljeaksjer også mhp utbytter, men akkurat nå er de ikke mest populære, heller ikke upopulære, men mer i ventemodus.
Fluefiskeren
02.02.2023 kl 15:22 5762

Carnegie:

« Blant de mindre oljeselskapene holder analytikeren en knapp på Panoro Energy, som ventes betydelig å øke sin produksjon i de neste 12–18 månedene. Han liker også DNO, BW Energy, OKEA og Africa Energy.»

https://www.finansavisen.no/finans/2023/02/02/7982287/carnegie-analytiker-foretrekker-gasseksponering?internal_source=sistenytt

40something
02.02.2023 kl 16:15 5726

Det samme skjer i dag også. Først går kursen ned i Pen og deretter faller brent. ca 10 minutter. Det kan ikke være tilfeldig. Noen sitter med forhåndsinfo om oljekontrakter.

Skjønner ikke hvordan US oljelager øker uten at brent stiger. Kanskje de kjøper russisk olje....
Redigert 02.02.2023 kl 16:18 Du må logge inn for å svare
baltuz
02.02.2023 kl 16:22 5782

dette gjelder vel ikke bare Pen? . det er mye markensinfo og analyser av utalelser osv i forbidelse med renteendringer osv som påvirker. Mulig aksjene reagerer fortere på slikt en selve brentprisen?
baltuz
02.02.2023 kl 16:23 5785

og det er selvfølgelig aktører som har bedre markedsinfo en det vi på hegnarforumet sitter inne med
Redigert 02.02.2023 kl 16:23 Du må logge inn for å svare
Fluefiskeren
02.02.2023 kl 16:30 5777

Selv om det er unntak reagerer kursen veldig på Brent generelt. Vi ser det tydelig i dag.

Dette var forøvrig fjerde dag på rad med nedgang for PEN. Heldigvis er det ikke så mye pr. dag.
Fluefiskeren
02.02.2023 kl 16:32 5782

I dag endte forøvrig BWE og PEN på akkurat samme kurs. Vi er ikke overraskende tatt igjen.
baltuz
02.02.2023 kl 16:36 5827

ja det er naturlig men i dag er feks Aker Bp ned 2,7 % Brent er ned ca 1,9 % Pen ca 1,6 % . Har sett at dette reagerer med litt forskjellig treghet når en f eks ser over en 14 dagers periode
.
Fluefiskeren
02.02.2023 kl 16:52 5796

Da fulgte den jo Brent bra. Brent falt stygt på slutten og det gjorde sannelig PEN også. Og selvsagt så steg Brent opp igjen i det Oslo Børs stengte…

Sammenlignet med andre selskaper var vi vel sånn midt på treet. Nok engang bedre enn alle de tre store.
40something
02.02.2023 kl 17:05 5766

Og nå tok Brent seg opp igjen. Er ikke lett dette
baltuz
02.02.2023 kl 17:17 5737

oljeprisen er volatil og selskapen følger jo denne . men over litt tid er det likevel perioder med litt forskjeller

jeg kjørte en sammeligning i chartet på min nordnet konto og fant følgende: Det er i perioder en del lagging, sikkert også pga selskapspesifikke forhold men de lange linjene er ganske like.

sist 3 år - pen og brent har indentisk utvikling

1 år - pen har gått bedre enn brent

6mnd - pen bedre

3mnd - identisk

hitil i år har pen gått bedre enn brent . brent ned 4,3% . pen opp 2,3 %
Redigert 02.02.2023 kl 17:18 Du må logge inn for å svare
baltuz
02.02.2023 kl 17:22 5722

Pen bør jo gå bedre en brent i med øket produksjon.
Fluefiskeren
02.02.2023 kl 17:54 5690

Men vi har jo ikke økt produksjon før i slutten av mars eller litt ut i april.
Fluefiskeren
02.02.2023 kl 18:01 5675

Siste 3 mnd har Brent spot gjort det en god del bedre enn PEN iflg. DN.

Siste uke: Brent best
Siste måned: PEN best
Siste 3 måneder: Brent best
Siste 6 måneder: PEN best
Siste år: PEN klart best

Så litt opp og ned går det .

Men går vi fem år tilbake i tid knuser PEN oljeprisen. Opp 312 % for PEN og bare 24 % fir Brent. Bra for oss trofaste.
Redigert 02.02.2023 kl 18:12 Du må logge inn for å svare
40something
02.02.2023 kl 18:12 5644

Uten økt produksjon så er capex lavere enn netto inntekter. Det burde manifestere seg i noe bedre graf enn brent, så ja pen kan/bør ikke følge oljeprisen helt, da det innebærer at Pen ikke tjener noe av sin produksjon. Det er først når utbytte eller tilbakekjøp av aksjer som aksjekursen måtte ta det innover seg.
baltuz
02.02.2023 kl 19:08 5557

ja du har rett jeg var litt unøyaktig der , jeg la bare kurvene over hverandre . ser det er minus 12% for brent og ca minus 17 % for Pen. Pen åpnet hele 3 kr ned den 18 nov som ligger i den perioden.

For langsiktige investorer er det viktigere å følge med på driften av selskapet enn det er å følge kurser og oljepris fra minutt til minutt . det er egentlig bare forstyrrende. Vokser produksjon og bunnlinje stødig over tid ja da skal også kursen følge på.
Redigert 02.02.2023 kl 19:09 Du må logge inn for å svare
40something
03.02.2023 kl 16:37 5219

Utrolig treig pen. Alle andre gikk på oljeprisen.
Fluefiskeren
03.02.2023 kl 16:45 5281

På min skjerm steg PEN 1,74 % så litt steg da heldigvis vi også. Vi ble imidlertid forbigått av BWE når det gjelder nominell kurs med fattige 2 øre. Det er veldig lenge siden sist. Jeg har skrevet før at dette ikke burde være noen overraskelse og står ved det.

EDIT Litt tidlig ute der. PEN steg 1,95 % og BWE endte 12 øre høyere enn PEN. Beklager.
Redigert 03.02.2023 kl 16:57 Du må logge inn for å svare
JUICEitUP
03.02.2023 kl 17:29 5198

Fin dag i dag. Fikk i alle fall hentet inn noe av fallet de siste dagene. At PEN skal ligge på kurs 28 høres jo ingen sted hjemme.

Samtidig er markedet alt annet enn rasjonelt. At BWE skal fortsette å gå bedre enn PEN etter å ha utklasset resten av oljeaksjene den siste tiden er bare galematias. De har ett produserende felt og det er Dussafu. Bare risikoen alene burde tilsi en premium til PEN. Samtidig må det være måte på forventningsrally for at de KANSKJE får tildelt en ny lisens. Hvis vi ser på sluttkursen 23. desember har aksjen steget over 22% på en drøy måned. Sammenlikner vi med PEN fra 19. desember hvor de hadde et bunnpunkt har PEN steget i overkant av 6%. Et forventningrally på noe som kanskje kommer på 15% er jo latterlig. I tillegg hadde de en ræva liftingpris på siste lifting som de ikke har blitt straffet for i det hele tatt.

Vurderte å ta et lodd i denne når den lå nede på 24 tallet. Nå derimot tar jeg ikke i den med ildtang.
Redigert 03.02.2023 kl 17:30 Du må logge inn for å svare
Fluefiskeren
03.02.2023 kl 17:44 5165

Det er nå temmelig sikkert at de får Golfinhoklyngen. Mangler bare godkjennelse fra ANP. Er visstnok ventet i inneværende måned. Da får kan raskt ca 9000 bopd derfra. Dette er et produserende felt med utviklingsmuligheter. I tillegg får de jo en mye større økning på Dussafu enn oss. Deres høye eierandeler på alt de har øker imidlertid risikoen. Går alt bra har de nok minst 40 000 bopd om et års tid. Så at de er overpriset er jeg uenig i. Ser ut til at markedet er det også.
omans
03.02.2023 kl 18:05 5125

Oljeprisen stuper, har ikke oppfattet grunnen.
omans
03.02.2023 kl 21:17 4925

Olje faller bl.a som følge av sterke tall fra USA jobb markedet, først opp pga gode tall, men så ned igjen pga det tolkes som renta skal mer opp og dermed tror fare for resesjon så priser inn det for sikkerhet skyld.

Nå har dette teateret pågått i mange månrder, når skal det egentlig synke inn at det går greit med 3,4% ledighet. Stadig er markedet overrasket over gode tall pga at renta er satt opp. Tror ikke målet med det er resesjon.
gunnarius
03.02.2023 kl 21:55 4854

JUCEitUP

Leser dine innlegg og finner de aller fleste av dem innsiktsfulle - og at du virkelig har peiling på hva du skriver.

Imidlertid stusser jeg en smule over per def. ta i BWE med ildtang etc.

Fluefiskeren besvarte på en ryddig måte ståda.

Min forståelse av BWE er at selskapet har for tungt eierskap ved BW Gruppen og BWO - de to på topp - med samlet eierandel ca. 64% av utestående aksjer. På den annen side, dette medvirker til at det blir færre frie aksjer, dog også muligheten for lavere volum i handelen enn jevnere fordelt topp 20.

Som formildende omstendighet må nevnes CEO Arnet m/frue som har solgt 100% av aksjene i BWO og kjøpt BWE aksjer. CEO Arnet sitter i dag med NOK 114 mill. i egne aksjer. Dette sagt, CEO kan fremdeles laste opp flere - gitt det skulle bli trykking av flere aksjer, hvor jeg som sagt tviler på det da ekstern funding synes være hovedsiktemålet...

Videre har ikke BWE 100% skaffet funding, selv om jeg tror at dette vil selskapet klare ved de prosesser som allerede er igangsatt med banker og RBL.

BWEs force vs. f.eks. PEN er at selskapet satser tungt på gass. Golfinho-klyngen under ervervelse og avventer kun ANP godkjennelse, har separate gassfelt anskueliggjort ved Camarupim, Canapu og BM-ES-23. Utover Golfinho-klyngen har selskapet Kudu gass-prosjektet i Namibia, med nærstående melding om FID.

Golfinho-klyngen har flere in-fills og enormt gass-potensial ved Camarupim og BM-ES-23. Ny infill (olje) Golfinho og ny innfill (gass) Canapu er allerede guidet som vil komme asap. Camarupim ligger klar til å tappes (gass) ved tie-back FPSO CdV. (ca. 10.000 boe/d)

Med to stk. in-fills som nevnt, den eksisterende oljeproduksjonen på Golfinho (9.000 boe/d), Tortue og H/R Fase 1 vil BWE trolig i løpet av 2024 kunne produsere >50.000 boe/d. Og dette før H/R Fase 2, Kudu gass, Maromba og tie-back (gass) fra Camarupim (Golfinho-klyngen).

Jeg tok særlig opp funding med CFO i BWE ifm.Q3 og fikk som svar at selskapet regnet med å komme i mål med all funding.Eksportfinansiering, RBL og muligheten for å se Golfinho-klyngen og Maromba under ett, ble nevnt. .

Etter first oil H/R fase 1, ny kompressor på Adolo og ANP godkjennelse av Golfinho-klyngen, vil BWE kunne se en fri kontantstrøm på >USD 100 mill. per Q. Trolig fom. Q2 eller ørilite senere.

Jeg kunne ha gått mye dypere inn i BWE materien, men stopper her.

Ikke for å provosere, men går det som BWE har guidet, kommer BWE til å blåse forbi PEN, hvor de fleste derpå vil spørre seg:

Hva skjedde nå?
Redigert 03.02.2023 kl 22:11 Du må logge inn for å svare
40something
03.02.2023 kl 22:08 4828

Bwe har også omtrent dobbelt så mange aksjer som pen,men oftest mer enn halvparten av omsetning. Som selskap på børs så vil bwe ha svakere teknisk støtte rundt sin kurs. Jeg ser også at BWE har lengre perioder av kursøkning og minking. Men om det betyr at BWE er vedvarende mer attraktiv enn Pen vet jeg ikke. Men hvis volum per dag i en aksje er svak så vil det være vanskelig å ta gevinst eller tap hvis man sitter på mange aksjer. Da må man posjonere sine salg og kjøp. BWE kvalifiserer ikke for meg å sitte i.
Redigert 03.02.2023 kl 22:18 Du må logge inn for å svare
baltuz
03.02.2023 kl 22:09 4826

den reagerte også voldsomt på eus pristak på russerolje i dag.
Fluefiskeren
05.02.2023 kl 18:28 4119

IEA er ikke akkurat kjent for å slå på stortromma, men de varsler at oljeprisen kan gå betydelig opp grunnet Kina:

«Tror Kina kan gi oljehopp
IEA-sjef Faith Birol mener det finnes tegn på at tempoet i kinesisk økonomi kan bli sterkere enn ventet.
Publisert 5. feb. 2023 kl. 15.19»

https://www.finansavisen.no/energi/2023/02/05/7982988/iea-tror-kina-kan-gi-oljehopp

40something
05.02.2023 kl 21:39 3899

Håper det, men prognosemakere har tatt feil for det meste. Sikkert også grunnet at det er sa mange playmakere i bransjen. Det er mye hedgefond som legger seg i markedet. Hvordan de klarer å påvirke prisen så til den milde grad er skremmende.
Fluefiskeren
05.02.2023 kl 22:08 3841

Ja. Ikke lett dette. Det er så mange minus og pluss at en stakkar kan bli forvirret. En ting vet vi i hvert fall. Verdens befolkning vil bruke mer og mer energi. Både fordi den vokser vanvittig samt at det antakelig blir mindre fattigdom. Er du svært fattig bruker du lite energi rett og slett. Så blir det store spørsmålet:

Hvor lang tid tar det før fornybart og kjernekraft tar over fra fossile energikilder. For at det vil skje er det lite tvil om. Foreløpig går det tregt og det vil nok være behov for fossilt i flere tiår, men behovet vil synke og antakelig prisene med det.
Fluefiskeren
05.02.2023 kl 22:28 3810

Så får vi se i morgen tidlig hvor mye bank vi får etter at oljeprisen stupte etter børslukk på fredag. Det pleier ikke bli så ille som man gjerne frykter.
omans
06.02.2023 kl 08:38 3547

I forrige uke mente de fall i oljeprisen, hvorfor kan ikke de holde på med noe fornuftig framfor å leke spåmenn.
Redigert 06.02.2023 kl 08:39 Du må logge inn for å svare
40something
06.02.2023 kl 09:48 3416

Newbie1 mente at den som skrev oljeprisen ned har tatt utgangspunkt fra futures i Nov.
"IMF info misforstått av journalisten?
Fant dette på PGS forumet:
noprofit skrev
Det er journalisten som har lest feil. Her er en kommentar tatt fra siden: Nå må journalisten lese..
Helt korrekt.
16% nedgang estimerer IMF fra oil futures nov, 2022.
NOK ENGANG RÆVA JOURNALISTIKK

Oil price to fall by 16% to $81 a barrel in 2023 – IMF forecast"