Strongpoint #1-23 En investering for usikre tider.

tunktee
STRO 13.01.2023 kl 18:28 168147

Strongpoint er et rendyrket selskap som leverer teknologi til detaljhandel.
Kundene er hovedsakelig fra dagligvarehandel, og Strongpoint er derfor i liten grad påvirket av makroøkonomiske/sykliske forhold og en eventuell resesjon.

Med ny ledelse for noen år siden, har selskapet blitt spisset ved avhending av noen avdelinger og oppkjøp av et større brittisk selskap i fjor, Air Link Group (ALS).

Strongpoint hadde følgende organiske vekst i 2022 (YoY) :
Q122 21%
Q222 16%
Q322 20%

3. kvartal leverte en absolutt vekst på 76% inkludert oppkjøp av ALS.

Fra Q3-rapporten:
Proforma: If the acquisitions had been completed as
at 01.01.2022, the Group’s total revenue and ordinary
profit before tax had been: (Red: for Q1-Q322)
KNOK
Revenue 1 085 710
Profit before tax 24 223

En tenkt 15% organisk vekst I Q422 og 80 mill i bidrag fra ALS gir omsetning på 406,8 mill i kvartalet.
I så tilfelle vil proforma omsetning i 2022 lande på 1492,5 og gi en P/S på 0,66 p.t.


Selskapet er i praksis gjeldfritt, og oppkjøpet av ALS ble finansiert over driften og avhending.
Utbytte har vært stigende i flere år, jeg antar at selskapet ønsker å fortsette trenden og deler ut 85 øre per aksje for 2022.


Nevner også at resultatet har vært under press som følge av større innvestering og markedsføringskostnader til e-handel.
I løpet av 2022 har disse kostandene blitt strammet inn og 3. kvartal, som er det historisk svakeste for Strongpoint, leverte en meget god bunnlinje.
Jeg forutser derfor en sterk bunnlinje i 4. kvartal.


Siste halvår har også gitt mange børsmeldte avtaler, se lenke under.

Relevante lenker:
Presentasjon av selskapet ved CEO Jacob Tveraabak
https://www.youtube.com/watch?v=OVhzpW_EeOk
Siste kvartalsrapport
https://www.strongpoint.com/app/uploads/2022/10/strongpoint-q3-2022-screen.pdf
Strategioppdatering
https://channel.royalcast.com/hegnarmedia/#!/hegnarmedia/20220215_5
Børsmeldinger
https://newsweb.oslobors.no/search?category=&issuer=6793&fromDate=&toDate=&market=&messageTitle=


Ansvarsfraskrivelse:
Dette er ikke finansielle rådgivning, og jeg er selv aksjonær i Strongpoint.


Jeg setter pris på at man ikke spamer denne tråden med gjentagende, åpenbar eller meningsløs informasjon.
JosMag
03.02.2023 kl 12:49 5108

Er Norne analysen også en kjøpt tjeneste fra StrongPoint?

Vil jo være et meget bra resultat det da, selv om jeg personlig håper på enda litt høyere EBITDA 👍.

Har bitt meg merke i at selskapet nå i dag fremstår som et helt annet selskap enn for bare 3 - 4 år siden...

Tror de som handler på disse nivåene gjør gode kjøp👍💰
tenketanken
03.02.2023 kl 13:11 5087

Fra 25 kr på overpriset område P/E 39, søkes nå perfekt støtte i 20 området.
Overprisingen må jobbes ned. Dermed kan resultatet være mer stabiliserende
en kursdrivende, i tiden fremover.
tunktee
03.02.2023 kl 13:53 5060

….og der dukket du opp igjen
JosMag
03.02.2023 kl 16:32 4943

Johooo. En ekstra aksjonær utenfor topp 50 siden forrige måned...
Rimelig stabil masse med aksjonærer i StrongPoint også over tid.
Kanskje nye tall fremover vil påvirke også antall aksjonærer etter hvert.
Tiden vil vise.
swansea
03.02.2023 kl 18:02 4859

Norne bare følger Strong. Har ikke sett at det er noe samarbeid der. Skal se om jeg får kopiert litt over, men er for øyeblikkelig i varmere strøk 😎
swansea
03.02.2023 kl 18:04 4872

StrongPoint is set to release its 4Q22 report on February 13th and concurrently hold its strategic update. We anticipate robust top-line growth, while EBITDA margins are seen to recover starting from 1Q23. Although ecommerce expansion took a hit globally in 2022, long-term growth fundamentals remain supportive and necessitate continued ecommerce focused strategy. We believe the company’s 2025 strategic ambitions will be reiterated with the most focus put on ecommerce and M&A. Buy reiterated at the same TP of NOK 34/sh.
StrongPoint will report its 4Q earnings on February 13th. We estimate the top line to be strong at NOK 378m, which, excluding ALS figures, would imply YoY growth of ~10%. Although CashGuard component shortages eased somewhat in 4Q, there might still be some delayed deliveries into 1Q23. Gross margin is expected at 39% vs. 44% last year influenced by a lower revenue share of proprietary solutions and lower gross margins in ALS. EBITDA is forecasted at NOK 22.4m with an EBITDA margin of 5.9%, similar QoQ but weaker than the 7.1% posted in 4Q22. We estimate EBITDA margins to increase from 1Q23 due to the communicated slowdown in investments into ecommerce. We also anticipate a dividend
29
24
19
14
StrongPoint OSEBX
NOK
of NOK 0.90/sh, a sequential YoY increase of NOK 0.10/sh.
4Q/22 results 4Q/21 3Q
Storebetong
03.02.2023 kl 22:34 4748

Takker swansea:)

God helg hele gjengen:)
Elektrikeren
05.02.2023 kl 13:02 4437

Endringer på topp 50 siden selskapets egen liste av 31.januar:

Berg, Robin Harald, har økt med 22 200 aksjer
J.P.R Holding AS har økt med 3 712
Avanza Bank AB har økt med 3 333

HSBC Bank PLC har redusert med 19 251
Hausta Investor AS har redusert med 10 000
kössa
05.02.2023 kl 20:48 4303

Mitt tips för 4:e kvartal är en försäljning på 380 miljoner NOK och en EBITDA på 30 miljoner NOK ( ca 8%).
Tror att det lossnar nu framöver och att Hitit ligger bra till med sitt kursmål i slutet av året som jag tror var 40 NOK.
Otto40
05.02.2023 kl 22:19 4233

Rev: 400
Ebit: 25
Storebetong
06.02.2023 kl 08:49 4105

Tips notert Kössa og Otto40:)
HitIT
07.02.2023 kl 12:56 3591

StrongPoint ASA: Strategy Update Session and presentation of fourth quarter and full year 2022 results
https://newsweb.oslobors.no/message/581522
JosMag
07.02.2023 kl 15:24 3508

Ned 5 % siden market making avtalen ble inngått...
Håper på et godt resultat og en tilsvarende opptur hjulpet av market making også den veien. Blir spennende på mandag.
kössa
07.02.2023 kl 15:55 3457

När inga köpare finns på banan blir det lätt för några större aktörer att styra kursen, nåt vi sett ofta och länge i Strongpointaktien. Alltid är det någon som blir bedrövad över kursen och slänger sina kort.
bernes
07.02.2023 kl 16:17 3434

Teknisk er støtten på 22 brutt så neste støtter er 20 og 16.
Ender vel der om de skuffer på mandag...
På oppsiden er støtten motstanden 30-35.
Håper på gode tall...og utsikter fram mot 2025.
Redigert 07.02.2023 kl 16:24 Du må logge inn for å svare
kössa
07.02.2023 kl 16:22 3420

Autostore och Pricer uppåt det senaste. Tror och hoppas Strongpoint vänder på måndag. Skulle inte vara dumt med en positiv signal denna vecka dock😊👍🏼!
HitIT
07.02.2023 kl 16:37 3368

I dag kan vi kanskje skylde litt på Nordic Semiconductor supersmell og at teknologi er ned over 5%..havner fort litt i dragsuget da.
Redigert 07.02.2023 kl 16:38 Du må logge inn for å svare
Storebetong
07.02.2023 kl 23:27 3158

Jeg tenkte det samme som deg HitIT selv tidlig på dagen i dag, men valgte å ikke skrive noe her mest fordi jeg har mer enn nok annet å styre med på jobb. Det å forsøke å forklare kursnedgang er en logisk greie, men har neppe noen verdi i seg selv.

Alle får bare vurdere selv hva de gjør fortløpende, og utover det er det ingen grunn til at jeg skal gjenta meg selv her på tråden, utover at vi får se hva selskapet får til og at hver enkelt må vurdere hvor lange briller man ønsker å ha på sine forskjellige investeringer:)

Litt hyggelig er tanken på at investorer kan trøste hverandre når det går gal vei og "skryte" av hverandre når det går riktig vei. Penger er dog forhåpentligvis ikke det viktigste i livet, men det å føle at man lykkes med investeringene sine kan være en bra greie:)
Storebetong
07.02.2023 kl 23:49 3148

Bernes: Du har etter min oppfatning en helt grei oppsummering av de "tekniske tingene" bortsett fra at jeg ser en form for motstand på ca kr 25-25,50 som muligens andre ikke ser. Vi er langt fra der nå men jeg ser (husker bare tilbake) også en form for motstand på ca 28-28,50. Husk at jeg ser ikke på charts, men tar alt fra hukommelsen de 2 siste årene hvor jeg har fulgt rimelig nøye med på kursutviklingen og volum.

Foreløpig konsensus på tråden og blant analytikerestimater er på rundt 370 mill i omsetning og drøyt 20 mill i EBIT DA. Jeg tipper foreløpig at tall rundt dette er relativt nøytralt for aksjekursutvikling etter rapporten på mandag.

Dog tror jeg det er minst like viktig hvordan markedet tolker Tveraabak sine spådommer om framtiden i Q4-rapporten og i hvilken grad markedet (de som handler aktivt i aksjen) setter sin tillitt til hva han skriver:)

Konklusjon for de med potensielt korte briller: Les og forsøk å forstå rapporten og gjør deg opp en mening om markedet reagerer feil opp eller ned (eller mangel på reaksjon opp eller ned) med tanke på din egen handel i aksjen:)




Storebetong
08.02.2023 kl 00:01 3132

Takk som alltid Elektrikeren (seint ute her med takken og strengt tatt er den vel ikke nødvendig...), selv om det bare ofte er småting som dette som har skjedd, så er dine oppdateringer flott info her på tråden etter min mening:)
bernes
08.02.2023 kl 08:10 3013

Ja Storebetong, det er en bra motstand rundt 25-25,5, men regner med at den blir brutt hvis det kommer en god rapport og gode utsikter videre på mandag.
Sylfest
08.02.2023 kl 09:56 2910

I "tippekonkurransen" om å komme nærmest i oms og ebita så tipper jeg høy omsetning men "skuffende" ebita: hhv 395/18
Storebetong
08.02.2023 kl 10:18 2894

Tips er notert Sylfest:). Magefølelsen min sier at du antagelig er i nærheten av sannheten her, men jeg må som nevnt før forsøke å dykke litt ned i materien selv i løpet av helga, før jeg bestemmer meg for mine egne tips.
Elektrikeren
08.02.2023 kl 11:32 2813

Hausta investor og HSBC Bank har solgt samlet rundt 50 000 aksjer siden jeg sist oppdaterte
Redigert 08.02.2023 kl 11:32 Du må logge inn for å svare
HitIT
08.02.2023 kl 11:48 2774

Lite fornuft i dette her iallefall:
11:45:00 20,25 100
tunktee
08.02.2023 kl 11:59 2738

Hausta investor er et fond av typen offentlig, men likevel kun for inviterte ser det ut til.
At de selger kan komme utelukkende som følge av at én enkelt deltager har meldt uttak av fondet.

Kursen falt også markant de siste par ukene i forkant av Q3, men styrket seg straks tallene kom.
Også den gang var Hausta blant de største selgerne i følge Elektrikeren.

Jeg tror derfor det er lite sannsynlig at Hausta vet mer enn andre da de har truffet dårlig på salg, og dette kan være en kjøpsmulighet for andre.
Storebetong
08.02.2023 kl 12:04 2728

Uenighet om verdivurdering i et selskap som er notert på børsen er det som skaper omsetning i selskapets aksje. At Strong blir mer likvid vil gjøre den mer interessant for nye investorer enten de ønsker en longposisjonering eller en shorteksponering. For oss som er long og tror det er rett, så ser jeg ingen grunn til å gråte når kursen hamres litt ned i det korte bildet. Om vi rett i vår optimisme på vegne av hva selskapet vil levere på sikt, vil det naturligvis ble reflektert i aksjekursen og tilsvarende motsatt.
HitIT
09.02.2023 kl 11:06 2127

Ser ut til at vi skal opp igjen nå...
HitIT
09.02.2023 kl 11:17 2115

For øvrig kommer Pricer ab med tall i morgen:
https://www.pricer.com/investor-relations/financial-calendar/
Kan jo komme frem noe interessant der...
bernes
09.02.2023 kl 11:29 2099

Ser ut som støtten på 20 er solid så lastet opp 6000 til på 20,5-20,9.
kössa
09.02.2023 kl 11:54 2067

Köpte 1000 st förra veckan för 22.10. Dålig timing vid första anblick men kan gå fort uppåt😊.
Storebetong
09.02.2023 kl 12:58 1953

Selv om aksjen er relativ iIllikvid finner du normalt alltid kjøpere eller selgere med litt størrelse ca 50 øre under eller over det nivået som ser ut som markedspris. Å "betale" ca 2,5% ekstra for å få omsatt litt større volum er ikke noe spesielt i aksjemarkedet.
Ols123
09.02.2023 kl 15:16 1816

Tror tyvärr att Strongpoint kan komma att köpas upp om vi fortsätter leverera mot 2025 målen och uppvärdering uteblir
HrDuck
09.02.2023 kl 15:23 1797

Det blir ikke et oppkjøp til spotpris. Forumet har nok aksjer om det skulle bli et tema.
kössa
09.02.2023 kl 15:38 1787

Om Strongpoint på min dag målar upp ljusa framtidsutsikter och vi får in fler investerare skjuter nog kursen iväg uppåt.
kössa
09.02.2023 kl 15:38 1784

Måndag