Strongpoint #1-23 En investering for usikre tider.

tunktee
STRO 13.01.2023 kl 18:28 168159

Strongpoint er et rendyrket selskap som leverer teknologi til detaljhandel.
Kundene er hovedsakelig fra dagligvarehandel, og Strongpoint er derfor i liten grad påvirket av makroøkonomiske/sykliske forhold og en eventuell resesjon.

Med ny ledelse for noen år siden, har selskapet blitt spisset ved avhending av noen avdelinger og oppkjøp av et større brittisk selskap i fjor, Air Link Group (ALS).

Strongpoint hadde følgende organiske vekst i 2022 (YoY) :
Q122 21%
Q222 16%
Q322 20%

3. kvartal leverte en absolutt vekst på 76% inkludert oppkjøp av ALS.

Fra Q3-rapporten:
Proforma: If the acquisitions had been completed as
at 01.01.2022, the Group’s total revenue and ordinary
profit before tax had been: (Red: for Q1-Q322)
KNOK
Revenue 1 085 710
Profit before tax 24 223

En tenkt 15% organisk vekst I Q422 og 80 mill i bidrag fra ALS gir omsetning på 406,8 mill i kvartalet.
I så tilfelle vil proforma omsetning i 2022 lande på 1492,5 og gi en P/S på 0,66 p.t.


Selskapet er i praksis gjeldfritt, og oppkjøpet av ALS ble finansiert over driften og avhending.
Utbytte har vært stigende i flere år, jeg antar at selskapet ønsker å fortsette trenden og deler ut 85 øre per aksje for 2022.


Nevner også at resultatet har vært under press som følge av større innvestering og markedsføringskostnader til e-handel.
I løpet av 2022 har disse kostandene blitt strammet inn og 3. kvartal, som er det historisk svakeste for Strongpoint, leverte en meget god bunnlinje.
Jeg forutser derfor en sterk bunnlinje i 4. kvartal.


Siste halvår har også gitt mange børsmeldte avtaler, se lenke under.

Relevante lenker:
Presentasjon av selskapet ved CEO Jacob Tveraabak
https://www.youtube.com/watch?v=OVhzpW_EeOk
Siste kvartalsrapport
https://www.strongpoint.com/app/uploads/2022/10/strongpoint-q3-2022-screen.pdf
Strategioppdatering
https://channel.royalcast.com/hegnarmedia/#!/hegnarmedia/20220215_5
Børsmeldinger
https://newsweb.oslobors.no/search?category=&issuer=6793&fromDate=&toDate=&market=&messageTitle=


Ansvarsfraskrivelse:
Dette er ikke finansielle rådgivning, og jeg er selv aksjonær i Strongpoint.


Jeg setter pris på at man ikke spamer denne tråden med gjentagende, åpenbar eller meningsløs informasjon.
Storebetong
24.02.2023 kl 02:08 5469

kôssa:, Det hadde vært kjekt å ta en prat med deg som har vært Strong-akjsonær i ca 20 år og "handlare" som jeg ikke kan vite eksakt hva du mener med.
Hilsen Storebetong med 004791873757 (om jeg ser noe fra 0046. som jeg ikke kjenner og som jeg ikke får tatt så ringer jeg tilbake:)
Osvaldsen
24.02.2023 kl 08:36 5360

Hausta Investor på handletur, kjøpt 10k. Bare et par uker siden de solgte litt, er det resultat fra Q4 som har fått de til å endre mening?

Osvaldsen
HitIT
24.02.2023 kl 09:07 5383

Omsatt for 0,3mill første 5min er litt mot normalt. Kanskje det blir litt action i dag :p
Storebetong
24.02.2023 kl 14:31 5387

Husk at det kan være utlån av aksjer og tilbakelevering når vi ser endringer på hva større investorer har av beholdning.

God helg til alle:)
Elektrikeren
25.02.2023 kl 13:06 5274

Endringer på topp 50 siden min forrige oppdatering 19.febr:

HSBC bank har redusert med 50 000 aksjer

Hausta Investor har økt med 55 000
Pictet & Cie S.A har økt med 26 850
Banque Pictet & Cie S.A har økt med 6 800
Storebetong
25.02.2023 kl 14:47 5246

Noen velger å selge aksjer, og at HSBC bank gjør dette på en foreløpig litt mer elegant måte enn Pershing gjorde med 2,7 mill aksjer på børs er fint for aksjen og oss andre som er aksjonærer enten vi sitter i ro eller ønsker å vekte oss opp. De 50.000 er antagelig de som ble omsatt utenfor børs på 23,95. Dog ga Pershing nedsalget en del av oss muligheter til å plukke opp aksjer under kr 20.

Topp 50 kjøpte i prinsippet alle aksjene fra Pershing på et snitt på cirka kr 20 i intervallet 16,20-22,50 og ferdigsolgt på ca kr 18. i løpet av et par måneder).

Ellers så har jeg hatt en hyggelig samtale med en aksjonær som jeg ikke kjente fra før i Strong Point i dag. Jeg er sikkert litt rar som legger ut navn og telefonnummer på måten jeg gjør, men etter min oppfatning har vi bare et liv og det er ingen grunn til å ikke maksimere det å ha det gøy.

Hilsen Frank Svindahl

EDIT: For de som gidder å lese og kanskje forstå litt mer, så er Warren Buffet på ingen måte tett i pappen - se link og linker videre:
https://e24.no/boers-og-finans/i/onwveB/warren-buffetts-aksjonaerbrev-over-tid-trengs-det-bare-et-par-vinnere-for-aa-lykkes

EDIT 2 : På vei hjem til Warszawa nå på søndag..Pass er happy:)
Redigert 26.02.2023 kl 01:54 Du må logge inn for å svare
HitIT
27.02.2023 kl 09:18 4931

Bra trøkk en mandag morgen gitt:o)
Just_Nilsen
28.02.2023 kl 22:25 4593

Takk Trikker'n.

Nå venter jeg på at 25 brytes. Betyr ikke så mye, men så mye hyggeigere når kursen går opp!
Mange opp og nedturer har jeg hatt i dette papiret, men det beste børsselskap jeg har vært med over tid.. Reparerasjonemisjon. 3.30?
fjellmannen
02.03.2023 kl 08:36 4342

Slyngstadli i Norne har troa: Blant enkeltaksjene liker Slyngstadli StrongPoint, som lager systemer for automatisering av detaljhandelen og leverte knallgode tall for fjerde kvartal.
– De slo våre topp- og bunnlinjeforventninger med svært god margin, opplyser han.
– Selskapet har sterke vekstambisjoner, som de underbygger med god vekst kvartal for kvartal.
HrDuck
02.03.2023 kl 10:13 4246

Skal vi nå tre-sifret i løpet av tre år så trenger vi ca 50 øre oppgang i uka. Ikke umulig at det kan bli mye hygge fremover :)
Ols123
02.03.2023 kl 11:06 4184

Vi har ett mkt bra läge i Strongpoint
Storebetong
02.03.2023 kl 11:39 4225

Får vi etablert oss med kjøper 25,50 eller høyere i en viss periode, tror jeg 50-øringene kan tikke og gå raskere oppover enn vi skulle tro pga. den psykologiske effekten i en aksje som stiger. Jeg kan ikke se som særlig motstand før ca kr 30 (kanskje noe rundt 27.00-28,50 hvor det gikk mye volum dagen etter katastrofen Q3 2021 :)
tunktee
02.03.2023 kl 14:22 4146

Bra hvis analytikerne nå snur om og begynner å satse på rimelige kvalitetsaksjer, muligens vil det med tiden også gå opp for dem at det er anbefalingen av dyre annenrangs aksjer som har resultert i den dårlige treffprosenten.
HrDuck
02.03.2023 kl 14:45 4116

Bra om de ikke gjør det også. Blir vanskeligere å finne verdi om alle plutselig skal lete i alle hjørner av markedet :)
Ols123
02.03.2023 kl 15:11 4093

Norne har nu Strongpoint både som aktierek och utdelningsrek 💪 https://norne.no/
tunktee
02.03.2023 kl 15:13 4101

😅
Sant nok, la oss håpe at denne «Det er for tiden best å satse på «rimelige kvalitetsaksjer»» går over, og at vi snarest returnerer til normale tilstander i meglerbransjen.
Just_Nilsen
02.03.2023 kl 15:21 4089

Sier dere gamle racere! Så på tråden om du har tid T.
tunktee
02.03.2023 kl 16:10 4040

Vi er nå ved halslinjen av en motsatt-hode-skulder formasjon.
Bryter aksjen opp, kan den gå 8-9 kroner, som er avstanden ned til bunnen av formasjonen.
Storebetong
02.03.2023 kl 16:31 3997

Og som Norne regner på P/E 16 på sine forventninger til 2023, som sikkert ikke er for optimistiske: En P/E på ca 20, selv om selskapet er lite, bør det minst prises til tatt veksten i betraktning slik jeg har nevnt før.

Så det er fundamentale forhold bak som forsvarer en slik "teknisk" mulig prisoppgang på kort sikt. Vi snakker her om prising et år fram i tid, så om den steg 8-9 kr i løpet av kort tid vil det være helt rimelig.

Om et års tid bør den prises på forventning et år fram i tid, altså forventninger på 24-tall, så får vi bare se - sitter i ro etter plan som vel investert her:)
HitIT
03.03.2023 kl 09:25 3712

25,90 😎
Ols123
03.03.2023 kl 10:14 3647

Kan gå snabbt till 30
Storebetong
03.03.2023 kl 10:14 3643

HitIT skrev 25,90 😎
Bra volum på en time med 30.000 aksjer, men det er fint om det går mer volum i hvert 50-ørings intervall for det gir en sterkere oppgang slik at aksjen ikke faller så lett tilbake. I Strong sitt tilfelle vil jeg tro det trengs minst 50.000 aksjer i hvert 50-øringsintervall for å gjøre oppgangen relativt sunn og sterk:)
Redigert 03.03.2023 kl 10:22 Du må logge inn for å svare
HrDuck
03.03.2023 kl 10:49 3556

fem av mine favorittutsagn om hvordan å investere i aksjer:
- vær langsiktig
- gjør jobben
- vit hva du eier
- "let your winners run"
- Det er blant de små og "ukjente" man kan finne mangedoblingskandidatene.
kössa
03.03.2023 kl 12:58 3402

Kloka ord!👍🏼

Blir spännande att se vad Strongpoint/Autostore har på gång framöver!
Ols123
03.03.2023 kl 14:47 3342

Spännande med deras 36-96 kr/aktie
Q4 de-risks 2023 estimates
Strategy update: 2025 targets reiterated
'23e adj. P/E ~16x, DCF points to NOK 36-96/share

https://cr.abgsc.com/foretag/StrongPoint/Equity-research/2023/2/strongpoint---ready-for-margin-rebound
HrDuck
03.03.2023 kl 15:36 3274

Fredager er ofte litt roligere enn de andre ukedagene og det gir mulighet for å lene seg tilbake i stolen og la tankene vandre fritt. Slike rolige øyeblikk føler jeg gir en mulighet for å se de litt større linjene og oppsummere hvordan situasjonen er for ulike investeringer. I dag ble jeg sittende å tenke tilbake til perioden når Strong presenterte sin 2025-målsetning. I farten husker jeg ikke om det var i 2018 eller 2019 (jeg tipper 2018), men årstallet i seg selv er heller ikke så viktig. Den gang så tenkte jeg at det var ganske ambisiøst og markedet delte nok mine tanker for selskapet var og forble langt unna å bli priset tilsvarende. Lange planer og mål er en ting, utenfra er det vanskelig å se klar vei fremover for å lykkes. I 2018 omsatte retail tech biten av Strong for ca 755 mill så det var langt opp og fram. Siden har mye skjedd, cash sec og labels ble solgt og selskapet ble rendyrket innen retail tech. ALS ble kjøpt opp og ga selskapet fotfeste i et stort marked.
Når jeg nå sitter her en fredag og lar tankene fly fritt så føler jeg at vi i dag ser en klar vei frem til å nå målsetningen om 2,5 mrd. Selskapet har alltid hatt organisk vekst. I 2018 var omsetningen som nevnt ca 755 mill og i 2022 omsatte de for ca 1,140 mill ex ALS og ca 1,370 mill inkludert 7 måneder omsetning fra ALS. En proforma beregning med ALS inkludert hele 2022 ville gitt en omsetning på ca 1,470 mill. Det er altså en milliard opp til målsetningen.
Det er to områder som jeg mener peker seg ut til å være veien frem til 2,5 mrd (i tillegg til organisk vekst): Autostore (som Køssa minner oss på) og distribusjonsrettigheter Pricer i UK. Det kan selvsagt bli andre ting også, men i dag så føler jeg at mange i markedet undervurderer betydningen av de to områdene. Felles for begge to er at de ikke ga spesielle kursutslag for aksjen når de ble annonsert. Men om det blir som jeg tror kan dette være to "gamechangers" som ikke ble registrert av markedet når de kom. På lang sikt kan de likevel vise å ha vært av stor betydning for selskapets omsetning/resultat og dermed også (fortsatt på lang sikt) selskapets verdi.

God helg folkens :)
kössa
03.03.2023 kl 15:44 3261

Absolut två kommande gamechangers!
Prickar Strongpoint rätt med Pricer och Autostore kan omsättningen lika gärna hamna uppåt 4 miljarder istället för 2,5 miljarder tänker jag. Trevlig helg alla!😊
fjellmannen
03.03.2023 kl 17:24 3170

Helt enig i dine betraktninger, i tillegg så kan vi jo håpe på et oppkjøp til ala ALS. Selskapet har vist de evner å gjøre gode kjøp og kan fort gjøre det igjen, og som bør kunne finansieres uten emisjon.
Storebetong
03.03.2023 kl 17:36 3147

Jeg har sett på aksjonærlisten for topp 50 pr 28.02.2023 og det er ingen nye aktører på listen. Topp 50 eier nå 73,2% av aksjene opp 0,1% fra 73,1% pr 31.01.
HSBC Bank PLC solgte 123.000 aksjer i februar og det er topp 50 som har plukket opp disse i og med at en god del har akkumulert. 32 sitter tilnærmet i ro i februar.

Aksjen steg ca seks 50-øringer i februar, men det kom kun netto 3 nye aksjonærer til slik at vi var 2.549 aksjonærer pr 28.02.
Nå steg aksjen ca tre 50-øringer på de 3 første handledagene i mars og fortsetter trenden oppover tror jeg vi ganske kjapt kommer oss over 2.600, men vi får bare se om noen nye blir ivrige som følge stigende aksjekurs slik vi så for 2 år siden... Foreløpig er det nok fint få som analyserer aksjen og mange skyr den fortsatt pga. svak likviditet, men likviditeten vil nok bedres etterhvert.

God helg alle sammen:)
Storebetong
03.03.2023 kl 17:58 3120

Gode refleksjoner HrDuck og jeg stemmer godt i at det er godt å sette seg litt tilbake og tenke på fredager:)

Ca 150% avkastning på anslagsvis 4 år siden 2025-planen kom er jo slett ikke verst. Om ca 3 år kommer 2025-tallene, mon tro om vi ikke kan se en enda brattere kurve i denne perioden:)

Selv er nå min investering i en liten pluss for første gang på lenge fordi jeg var meget ivrig i å kjøpe godt oppe på 30-tallet for et par år siden fordi jeg trodde kursen kom til å stikke fra meg. Q3 2021-resultatene og fallende kurs helt ned til 16-tallet har vært helt gull for min del med tanke på inngangen...
Strongest
04.03.2023 kl 00:53 2874

Har tidligere vært rykter om et bud på hele Strongpoint. Nå som kursen går oppover er vel dette foreløpig uinteressant for de fleste av oss. Bud fra et fond ville antakeligvis ligget et sted mellom kr 35 og kr 50. Har selv vært med hele veien fra oppstart og kommer ikke til å selge før jeg blir nødt pga et evt oppkjøp. Dette er et fremtidsrettet og meget profesjonelt selskap. Tror selv at vi passerer kr 30 ganske snart.
HrDuck
04.03.2023 kl 01:03 2897

et bud i den lave enden av det intervallet ville nok vært totalt uinteressant for de fleste. Så forstår jeg at noen kan bli fristet rundt 50 kroner, men for meg ville det vært vanskelig å finne alternative investeringer som kunne forsvare å selge til 50.
Storebetong
04.03.2023 kl 10:33 2752

Velkommen Strongest og jeg må si at jeg liker nicket ditt:)

EDIT: Selv har jeg bare 2 års fartstid her på tråden, men jeg har fått med meg mye av hva andre har skrevet om et potensielt oppkjøp. Oppkjøpsforsøk fra en konkurrent virker helt usannsynlig og konkurrenter som driver med mye av det samme som Strong synes lite identifiserbare.

At et oppkjøpsfond skal være interessert virker dog logisk, men når ingen prøvde seg når aksjekursen var under 20 skjer det neppe noe forsøk med det første. Uten at jeg vet noe om de forskjellige oppkjøpsfondene, kan det godt være at noen ikke ser etter de minste selskapene men har en minstegrense på market cap på f.eks. 2 mrd, 3 mrd eller 5 mrd. I så fall kan økt aksjekurs kanskje fange interesse hos oppkjøpsfond som ikke tidligere har sett på Strong fordi vi har falt utenfor deres interesseområde.
Redigert 04.03.2023 kl 10:55 Du må logge inn for å svare
Strongest
04.03.2023 kl 13:48 2630

Har vært med siden 2003 da igroup gikk på børs. Har sittet hele tiden og vært med på mange opp og nedturer. Har også hatt kontakt med JW og Pinnås m/flere sentrale aktører. Dyktige folk i et meget spennende selskap.
kössa
04.03.2023 kl 16:02 2524

Kul att höra, då delar vi det långa perspektivet! Jag blev aktieägare i Cashguard år 2000 efter att vid sidan av studier jobbat som butiksansvarig kvällar/helger på en ICA-butik i Göteborg där vi var en av de första i Sverige att installera Cashguard. Blev så imponerad av driftsäkerheten och snabbheten i systemet. Blev sen kvar jag med i nedgångar och uppgångar samt emission 3.30 m.m. Har hela tiden känt att företaget stått för kvalitet och nu efter att Strongpoint haft Jacob Tveerabak som VD i 5 år känner jag större tillförsikt än någonsin. Han hade aldrig satsat sina bästa år på detta bolag om han inte sett den enorma potential som finns inom räckhåll anser jag. De värvningar, partnerskap och topprekryteringar som skett under hans tid är brillianta! Även köpet innan hans tid av det baltiska sällskapet samt köpet av mjukvarubolaget Göran Thörn drev var super! Jag tror att Strongpoint tillsammans med nyckelpartners såsom Autostore, Pricer, Zebra m fl tillsammans förfogar över teknik och personalkompetens som är oerhört svårt för konkurrenter att kunna matcha. Spännande tider framöver med Jacob Tveerabak vid rodret för Strongpoint!💥