NSKOG - Norske Skog kursmål

omans
NSKOG 09.03.2023 kl 14:45 319599

Oppdaterte kursmål etter siste rapporten lå på mellom 110 og 120.
Vil si at oppsiden herfra til det er 65-80% om disse får rett i prognosen/analysene.
I tillegg 5kr utbytte neste mnd.
Redigert 09.03.2023 kl 14:46 Du må logge inn for å svare
aspeløv angi
03.07.2023 kl 09:15 6496

ver

De feste av små aksjonærer som ble lurt av DNB urealistiske analyse solgte seg ut eller ble solgt ut av meglerhus på grunn av overtrukket belåning. Shortere skal fortsette å lete etter nye stop loss poster under 40 kr. Vi håper på snarlig stabilisering av kurs som kommer å skje på 37kr nivå etter ex utbytte dagen.
Imens kan forekomme sporadiske pump som følges av like mange dump.
Redigert 03.07.2023 kl 12:15 Du må logge inn for å svare
Okseogbjørn
03.07.2023 kl 12:41 6352

ABG mener Norske Skog er verdt kr 120 per aksje. Dette har de videre splittet opp i papir, papp, varmekjele (boiler), CO2 (overskuddskvoter + kompensasjon) + annet (Circa, CEBICO; CEBINA ++). Dette vises i deres fundamentale Sum of the parts (SOTP) analyse.

Når det gjelder det offisielle kursmålet så ble det nå oppdatert til 47 (52). Dette representerer hva de tror aksjen vil stå i om seks måneder. Dette avviker fra fundamental verdi blant annet pga negativt sentiment i hele Pulp & Paper-sektoren den nærmeste fremtid + at aksjemarkedet er veldig risikoaverst i sin natur og ønsker å få bevist at de nye containerboard-linjene fungerer slikt som lovet. Selskapet har alltid kommunisert og sier fortsatt at ramp up av linjene foreløpig går som planlagt og at man vi begynne å se full effekt mot slutten av 2025.
Redigert 03.07.2023 kl 12:44 Du må logge inn for å svare
Eventyrer
03.07.2023 kl 13:45 6241

Tusen takk, Okseogbjørn!!
Da er dette inkludert utbytte også går jeg ut ifra, d.v.s. at kursmålet "på en måte" er 52,-. Jeg er da ikke så hakkande uenig, faktisk, og vil si det kan bli et av de mer treffsikre kursmålene. Men jeg tror oppsiden er større også, da :)
landfald
03.07.2023 kl 13:50 6270

Rent teknisk virker aksjen å ha en motstand på 47, og jeg ville trodd den skal noe videre opp om den bryter motstanden. Er ikke 52 litt lite da?
Eventyrer
03.07.2023 kl 13:54 6239

Utløses dobbel bunn på 47, er vel det tekniske potensialet rundt 5-6 kroner, så 52-53,- ca? Mitt eget kursmål er 62,5 basert på at jeg regner det som sikkert med minst 5,-/aksje i utbytte i 2024, d.v.s. 8% direkteavkastning. Satser på at kursmålet kommer til å stige Q2-Q3 :)

Dobbel bunn er vel ofte en vendepunktsformasjon, så kjekt om vi får etablert en stigende trend etter kursmålet på drøye 50 er nådd.
Redigert 03.07.2023 kl 13:56 Du må logge inn for å svare
Merlin
03.07.2023 kl 14:04 6222

En av grunnene til at kursen falt, var at det forventede utbyttet på 5 kr. ikke ble utbetalt. Men etter det er denne meldingen kommet 12/6. Se nederst. Vi bør dermed forvente et utbytte på inntil 5 kr. ila nærmeste fremtid. I det utbyttet blir utbetalt, vil det oppfattes som en meget positiv melding, og bør reversere en del negative spådommer samtidig. Bare på CO2 etc tjener Nskog antatt ca netto 700 mill kr i året. Kan ikke se at det er tilstrekkelig hensyntatt i ABCs analyse, som er ganske selvmotsigende:

"ABG mener Norske Skog er verdt kr 120 per aksje. Når det gjelder det offisielle kursmålet så ble det nå oppdatert til 47 (52)."

Hva i all verden er det for slags "analyse"?

Minner om denne meldingen: 12.06.2023 18:30:51 - Oslo SE, News
NSKOG: Shareholder distribution approved by lenders
Norske Skog has today, 12 June 2023, received consent from a group of lenders to
make a shareholder distribution in an amount up to NOK 472 million. Such
shareholder distribution can be made by way of dividend payments, share
repurchases or a combination of the two, during 2023.
The board of directors of Norske Skog received authorisations from the annual
general meeting on 20 April 2023 to pay dividends of up to NOK 5.00 per share
and to repurchase shares representing up to 10% of the share capital.
The board of directors will meet in due course to determine the size and method
of any shareholder distributions and related information will be published
subsequently.
Redigert 03.07.2023 kl 14:11 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
03.07.2023 kl 16:04 6124

Det at de ikke hadde fått godkjenning av lånegiverne da de gikk ut med informasjon om utbytte var absolutt ikke positivt. Og det står nok for noe av fallet. Men det meste av fallet har nok kommet pga svakt markedet globalt generelt sett for publikasjonspapir og papp. Papp var også sett på som høyere margin og skulle bli veldig lønnsomt, men nå når fabrikken kommer opp i full produksjon har prisene har falt for papp også. Her er jeg usikker på hvor mye de har falt og hvor mye det påvirker marginer.

I tillegg på siste børsmelding når de fikk lov til å dele ut utbytte så var det usikker hvordan det skulle deles ut: "Norske Skog has today, 12 June 2023, received consent from a group of lenders to make a shareholder distribution in an amount up to NOK 472 million. Such shareholder distribution can be made by way of dividend payments, share repurchases or a combination of the two, during 2023."

Så det kan likegodt blir tilbakekjøp av aksjer. Så frem til vi får vite om det blir 2kr i utbytte og 3kr i tilbakekjøp eller 5kr utbytte eller bare tilbakekjøp så er det noe usikkerhet her.

Håper selv at de betaler 5kr i ubytte. Men har ikke tro på noen rask tur opp til 70kr igjen, men tror vi kommer dit på noe lengre sikt.
aspeløv angi
03.07.2023 kl 16:44 6057

ver

Jeg spurte om det virkelig kunne være korrekt at kursmålet til ABG er 47 for denne aksjen.
Det var den samme TDN som feilaktig skrev om utbytte i april, skal lure på om de gjør like gigantiske tabber med andre børsnoterte selskaper
Merlin
03.07.2023 kl 17:09 6200

At kreditorene ga grønt lys for utbytte/tilbakekjøp er en kvalitetsbeskjed og viser god cash flow i selskapet.
Nskog har også gode strømavtaler:
https://www.finansavisen.no/nyheter/finans/2022/08/24/7917719/mener-industrigigantene-er-godt-rustet-for-stromkrisen

Redigert 03.07.2023 kl 17:25 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
03.07.2023 kl 17:15 6262

Ikke uenig der. Det er veldig god underliggende cashflow men lurer på hvorfor de ikke heller betaler ned gjeld med slike begrensninger. Så betale utbyttet etterpå.
Merlin
03.07.2023 kl 17:26 6294

Utbytte er populært hos aksjonærene og gjerne kursdrivende, spesielt i disse tider med økende renter.
Winter is Here
03.07.2023 kl 17:45 6283

Det er mulig at noen askjonærer har det verre enn andre og de trenger cash for å betjene lånene sine med tanke på høye renter ?
Slettet bruker
03.07.2023 kl 18:50 6285

Det er godt mulig, må være styret eller øverste ledelse i såfall. Men utbyttebesluttninger burde ikke gjøre mtp hva enkeltaksjonærer ønsker, men hva som er best for selskapet. Men gledelig for meg at det blir utbytte, så skal ikke klage for mye.
Winter is Here
03.07.2023 kl 18:59 6371

Blir det ikke utbytte neste år også (mulig at de venter med å utbetale årets utbytte til neste år så man dobbeltutbytte ) ? Har de bestemt hva den skal være på ?
Redigert 03.07.2023 kl 19:01 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
03.07.2023 kl 19:43 6419

Har lest et sted at det var snakk om 5kr for 2022 og forventet 5kr for 2023. Skal se om jeg finner det igjen.
Winter is Here
03.07.2023 kl 19:51 6443

Hvis det stemmer så får man ca. 23 prosent direkte avkastning med dagens kurs, ca. 14 prosent etter skatt. Med tanke på utsiktene så er det et bra kurs å starte med.
R1234
03.07.2023 kl 20:45 6379

Inntil 5kr for 2022 JA, og prognoser er 5kr for 2023 i tillegg
Me
03.07.2023 kl 22:37 6392

https://tv.nrk.no/serie/den-verdifulle-skogen/sesong/1/episode/1

Interessant program om litt av Norske Skog historie.
Redigert 03.07.2023 kl 22:40 Du må logge inn for å svare
Me
04.07.2023 kl 09:14 6244

NSKOG: ARCTIC OG SB1M NEDJUSTERER KURSMÅL TIL 90 FRA 100, GJENTAR KJØP
Oslo (Infront TDN Direkt): Arctic Securities og Sparebank 1 Markets kutter begge kursmålet på Norske Skog-aksjen til 90 kroner, fra tidligere 100 kroner. Kjøpsanbefalingene fastholdes.

Det fremgår av analyser fra meglerhusene tirsdag.

Arctic nedjusterer selskapets ebitda-estimater med 20 prosent for henholdsvis 2023 og 2024 før kvartalsoppdateringen.

Både Arctic og Sparebank 1 Markets tror fremtiden blir lysere og forventer flere positive nyheter fremover, der blant annet økende energipriser bør øke lønnsomheten i det vi beveger oss mot vinteren.

Arctic mener at muligheten for å utbetale utbytte bør være av høy prioritet frem i tid, og ser for seg et potensielt utbytte på over 11 kroner pr aksje. Meglerhuset ser også på selskapet som et mulig sammenslåings- eller oppkjøpsmål.
R1234
04.07.2023 kl 09:23 6312

Arctic og Kristian Spetalen, har jeg en e-post koorspodanse med der han IKKE har med utbytte i sitt kursmål, dette for ca 3 uker siden.
Jeg sendte han da kopi av korspodanse som jeg har hatt med Even i NSKOG å ba han da revidere inn utbytte:) Det at de justerer kursmål med kr 10, er nok med hensyn i utbyttet og nå.. Bull igjen, bare å holde:)
Eventyrer
04.07.2023 kl 10:01 6286

11 kroner ja! 24% direkteavkastning er vel ikke å forakte i et vekstselskap* :) Mer enn jeg har våget å spå, har holdt meg til "minst 5,-" selv :')

Det var vel ikke sagt noe om hvilket år utbyttpotensialet var 11,-? Det er jo litt vesentlig. Men basert på det andre som nevnes (bedre inntjening ved høyere energipriser mot vinteren), og drøye 7,- i klimakompensasjon i år er det sannsynlig at det blir utbetalt i 2024 :)

*Litt flåsete sagt, og hadde i mente analytikeren som siktet til konverteringene
Redigert 04.07.2023 kl 10:04 Du må logge inn for å svare
Skogens
04.07.2023 kl 10:09 6378

Bull for Norske Skog:

UPM shuts down Schongau PM 6 and Steyrermühl PM 4 for good
28 June 2023

The closure of the two paper machines will reduce UPM's production capacity for publication paper by 485,000 tpy.

As of today, UPM is not producing any more newsprint at the Steyremühl mill in Austria. The company has definitely stopped newsprint production on the mill's 320,000 tpy PM 4 on 28 June. The mill is being sold to Austria's pulp and paper company Heinzel Group. The closing of the transaction is expected for the start of the next year.

UPM also completed the employee consultation process at the Schongau site in Germany regarding the closure of the mill's paper machine PM 6. According to UPM, PM 6 will be permanently closed today. The closure will afect a total 136 persons at the Schongau site.

Schongau PM 6 is geared for a capacity of up to 165,000 tpy of uncoated publication paper.
ibyx
04.07.2023 kl 11:03 6247

Er det "fake" shortcover på gang igen? 🤔 :-)
aspeløv angi
04.07.2023 kl 11:19 6358

En av mange Pumps som kommer før enda større dump.
Redigert 04.07.2023 kl 11:51 Du må logge inn for å svare
Merlin
04.07.2023 kl 11:28 6761

Ingen grunn til å selge en aksje som skal gå tregangeren på et par år. Kursmål = NAV = 120 kr. Betal 30 øre for en krone. 2Q est ebitda er ca 400 mkr.
Redigert 04.07.2023 kl 11:29 Du må logge inn for å svare
Merlin
04.07.2023 kl 12:57 6696

Det ideelle for Nskog hadde vel vært å ikke gjenoppbygge den ødelagte papirmaskinen med 260 000 tonn kapasitet! Om den ikke tas inn igjen i produksjonen kan det gi mye høyere pris på papir.. De har jo en annen papirmaskin, som dermed kan gi mye bedre lønnsomhet. Og hendig med et forsikringsoppgjør i stedet! Dette kan vise seg å være en betydelig flaks i uflaksen. Vi får følge med og høre hva som skjer den 14 dm på 2Q presentasjonen. Den blir svært spennende! Det kan bli et betydelig kurshopp!

Ellers: Norske Skog er en doblingskandidat
Dagens kurs tar ikke høyde for virkningene av selskapets konverteringsprosjekter, ifølge Kenneth Sivertsen. https://www.finansavisen.no/finans/2023/04/04/7999067/pareto-analytiker-norske-skog-er-en-doblingskandidat
thomasb
04.07.2023 kl 13:06 6788

Da har vi 5 oppdaterte kursmål før Q2: 100(DNB), 90(SB1M), 90(Arctic), 85(Pareto), 47(ABG). Vi er også i en situasjon der svakere marked de siste 6 mnd har medført ikke bare kraftig akselerert og varig uttak av produksjonskapasitet (både på publishing og containerboard), men også nedskalering av opprinnelig planlagte investeringer i ny kapasitet (spesielt på container). Hvis/når markedet kommer tilbake i nærheten av normal trendkurve i disse markedene, vil vi oppleve noen fantastiske inntjeningsår for skogen. De driver jo godt selv i trått marked. Får vi endelig beslutning om utbytte ifm Q2 er jeg trygg på varig trendskifte for kursen videre.
R1234
05.07.2023 kl 06:44 6258

Har noen analysen til Arctic?:)
ibyx
05.07.2023 kl 09:32 6050

Får vi fasiten idag?
På om oppgangen var en pump+dump igjen?
Sist gikk den til 46,66...
Vært nede i 44,50.
aspeløv angi
05.07.2023 kl 09:51 6108

ver

Dagens dump er ikke noe overraskelse. Det er mulig å tjene godt på de svingene.
Tøff
05.07.2023 kl 10:05 6069

Jeg ser klare tekniske signaler på at vi skal videre. Første stopp 47. Det gjelder å ikke bli kastet av toget.
aspeløv angi
06.07.2023 kl 10:07 5554

ver

Du ser dårlig. Short øker videre opp, tror jeg, og vi skal videre ned under forrige bunn, men alt under 37 er bra kjøp.
Redigert 06.07.2023 kl 10:08 Du må logge inn for å svare
Tøff
06.07.2023 kl 10:30 5508

Dette er slike innlegg som noen her kaller for klovnestreker. Selvfølgelig skal ikke NSKOG ned under forrige bunn, eller til 37. Hvis det skal skje må selskapet komme med et knalldårlig resultat den 14, og kanselere utbytte.
aspeløv angi
06.07.2023 kl 10:33 5500

Akkurat solgte 220 aksjer på 43,90for å vise vein videre. Hva er det som hindrer selskapet for å komme med knalldårlig resultat?
Eventyrer
06.07.2023 kl 10:52 5470

Siden det er gøy å strekke fra nakken (når hodet faktisk ikke kan hogges av :) :

Da tror jeg du solgte på bunn, Angi (deg selv)! 43,9 sammenfaller med støtte fra den lange stigende trenden fra nov. 2020, OG den stigende trenden fra 27. juni (timesgraf). Så får vi se om nakken min holder :)

Hindrer? CO2-komp.
Redigert 06.07.2023 kl 10:53 Du må logge inn for å svare
Tøff
06.07.2023 kl 11:43 5351

Skal vi holde oss til det tekniske, er min påstand at vi har en dobbelt bunn. Det er et meget sterkt signal. Videre har vi en langsiktig fallende trend som startet over 70. Denne trenden gir motstand midt på 40-tallet (45+) Trenden må brytes dersom det skal gi mer oppgang. Nærmere 50 vil vi helt klart konstatere brudd. Jeg regner med at alle med litt forstand på TA ser dette. Da er min spekulasjon at brudd vil skje ca. den 14. Sitt, ikke selg!
aspeløv angi
06.07.2023 kl 12:26 5416

ver

Da tror jeg du solgte på bunn hehehe
Jeg kjøper tilbake på 43,50 for å selge videre under 43.
Redigert 06.07.2023 kl 12:26 Du må logge inn for å svare
aspeløv angi
06.07.2023 kl 13:39 5316

ver

Det er bare en fordel at flere papirprodusenter begrenser produksjonen og at prisene faller, mener enkelte små aksjonærer. Norske Skog har gjort det i stort monn ved å stoppe papirproduksjon i Østerrike og Frankrike, Stora Enso gjør det også både ved å begrense produksjon ved eksisterende anlegg samt legge en ny produksjonsenhet på is. Hvordan kan det blir bra for NSKOG vet bare de som kjøpte på 70+. Vi tradere å shortere er takknemlige for det.

Hvem kommer å selge under 43 mon tro?
Redigert 06.07.2023 kl 15:55 Du må logge inn for å svare
Eventyrer
06.07.2023 kl 20:26 5034

Ja, der ligger mitt metaforiske hode og ruller :) Men har større tro på støtten mellom 42-43!

Tøff: Vi har jo ikke utløst noen dobbel bunn enda. Må komme oss over 47 først. Og volumet har vært litt ubestemmelig. Men vi har god støtte i de lange trendene, samt det fundamentale. Trekker vi fra utbytte i dag, får vi en kurs som tilsvarer IPO-kurs i -19. Ja, har nevnt det før, men vi har et langt bedre selskap nå enn da og god støtte i kommende utbytter.

Litt spennende å se om RSI snur opp igjen ved støtten på ca 48..
Fresh Prince
06.07.2023 kl 21:06 5013

Da er det rett opp til 50kr innen kort tid! Lykke til med å være short om selskapet bestemmer seg for tilbakekjøp av masse aksjer:) Skader heller ikke for morgendagens kursutvikling at oljeprisen hadde tidenes turn around og nå er positiv! Få aksjer på børsen som er like lønnsomme som NSKOG med så ekstremt lav prising.