NSKOG - Norske Skog kursmål

omans
NSKOG 09.03.2023 kl 14:45 316980

Oppdaterte kursmål etter siste rapporten lå på mellom 110 og 120.
Vil si at oppsiden herfra til det er 65-80% om disse får rett i prognosen/analysene.
I tillegg 5kr utbytte neste mnd.
Redigert 09.03.2023 kl 14:46 Du må logge inn for å svare
aspeløv angi
18.01.2024 kl 15:33 5493

ver

Ser ut som den skal ned til 37 hvis short øker, men det blir ikke synlig før mandag.
Hill68
18.01.2024 kl 17:44 5582

Ja, når dere skal handle tilbake for millioner, så blir det ikke mine aksjer. Strålende mulighet for å fylle på mer, av deres short aksjer!
aspeløv angi
18.01.2024 kl 21:23 5626

ver

"hvorfor ikke kjøpe i smått?
skal du kjøpe 1000 aksjer så påvirker det ikke kursen nevneverdig om du kjøper alt på en gang. Derimot kjøp i smått og betal det selger vil ha uten den tradisjonelle dyrsku-forhandlinga, jeg har nylig avsluttet en handel av 1000 aksjer fordelt på en rekke småhandler hver dag, og kursen gikk da opp et par kroner i den tida det stod på, selv om shorterne prøvde å få kursen ned
Jeg er ferdig med mine handler og ser at shorterne har fått overtaket
igjen, hvorfor kan ikke du hjelpe til å gjøre shortingen av NSKOG til en lærepenge for dem?
Problemet deres er at de ikke kommer seg ut, uten å tape penger, derfor blir de sittende i et håp om å skremme deg til å selge, og senke kursen godt ned på trettitallet, men det vil du nok ikke ;.)"

Store tap som varer lenge tar på enkelte.
Hill68
18.01.2024 kl 22:30 5558

Tapet får man ved å selge under GAV. Ikke så lurt når man er long 😊
omans
18.01.2024 kl 22:38 5606

Tar nok bare litt lang tid før det blir bedre.
Om man ikke trenger pengene man har investert her, kan man jo sitte et par år til og ting vil nok se annerledes ut.
Kan jo fylle på med penger fra utbytter, mens kursen går på duppene i år.
Eventyrer
18.01.2024 kl 23:53 5525

Jeg kan ikke skjønne ditt pesimistiske utsyn, omans :) Er du ikke enig i at det er kraftig teknisk støtte på 37,5-38? Og, la meg se litt på Risk/Reward:

Maks nedside må vel sies å være ca 30,- kroner, som ble etablert som bunn etter pandemipanikken i 2020 ga seg litt..? Da gir det moderate konsensusutbyttet på 1,53 en direkteavkastning på ca 5%, og DNBs noe mer optimistiske referert over på 3,5 en DA på drøyt 11%. Og min tro (som blir be-/avkreftet 8. februar) på at 5,- er utbyttegulvet nå, gir DA på 16,6%.

På maks oppside har vi vel min spådom om utbyttegulv. Om selskapet går ut med dette, tenker jeg pålitelitheten i aksjen går drastisk opp, og en fair DA vil kanskje ligge på 8-10%, kursmål kr 50-62,5. Da ekskluderer vi veksten i selskapet som spår 2 mrd i EBITDA mid-cycle fra og med 2025. Det gir EBITDA på 23,5/aksje og utbyttekapasitet på kanskje kr 10+ og kursmål (DA 8-10%) 100-125,- i 2026.

Så, R/R er kanskje, på kort sikt, -20%/+28%? Med tyngdekraft i 2025-2026 for lange bets som sikkerhet. Oppside kortsiktig underbygges av en kommende høy etterspørsel blant shortere, utløst av gode nyheter rundt PM6 og/eller godt utbytte antydet 8.februar. Og er ikke PM6 så god eller utbyttenyheten høyere enn konsensus, er utbytte likevel nok et kontanttap for shorterne på ca 3-5% (alt ettersom inngangskurs).

Så, når begynner tyngdekraften å virke...? Fundamentalt løper de i shorts en spurt nå før Q4 :) Fall under den langvarige (3 mnd) støtten på 39,- har bare utløst et volum på drøyt 700K aksjer... Er det et feilet stop-loss-raid? Tør de presse lenger?

https://www.nordnet.no/faq/1315-negativt-utbytte
aspeløv angi
19.01.2024 kl 07:14 5448

ver

Tør de presse lenger?
Så klart at de tør.
soroys
19.01.2024 kl 08:14 5467

De eneste som sitter godt her, er vi som sitter long. Og som fyller på på hyggelige nivåer. Hver nedgang er en gavepakke. NSKOG er en gavepakke for den tålmodige. Og tålmodig skal man som kjent være i aksjer. Så kjør på shortere- for hvert rykk dere gjør, så forbedrer dere min fremtidige posisjon.
aspeløv angi
19.01.2024 kl 09:28 5533

ver

Ser ut som den skal ned til 37 hvis short øker, men det blir ikke synlig før mandag.

09:44:35
38,36
76

alle monner drar :D
Redigert 19.01.2024 kl 09:46 Du må logge inn for å svare
Patron72
19.01.2024 kl 10:22 5495

Må ikke legge så mye vekt på 76stk

Er faktisk min handel. La inn bud på 2000 nye, men fikk bare 76.
Får se om resten tikker inn til meg etterhvert
aspeløv angi
19.01.2024 kl 10:37 5475

ver

Dere skjønner intet. Vi selger på 38,36 og lavere.
Eventyrer
19.01.2024 kl 11:30 5397

Og vi kjøper :) Sees forhåpentlig på 37,8 også :*
Tøff
19.01.2024 kl 11:41 5397

Ja det er mulig vi får se 37-tallet i den nærmeste fremtid. Det gjelder å akkumulere litt etter litt. Det er jo riktig, vi som sitter long har det mest komfortabelt. Vi har tro på fremtiden i NSKOG. Vi skal ikke ha gevinst neste uke eller neste måned. Men vi ser gjerne at det blir litt utbytte.
aspeløv angi
19.01.2024 kl 12:46 5306

Tro dirkes i kirke, det gjelder andre egenskaper her.
Tøff
19.01.2024 kl 14:01 5198

Nei du må trua, sammen med mye annet. Ikke minst lang erfaring.
aspeløv angi
19.01.2024 kl 14:40 5132

Hehe :D Hvordan går med troen din nå på 37,80?
Merlin
19.01.2024 kl 14:43 5139

Pareto har i sin januar 24 rapport anbefaling KJØP

De regner med EPS adj på 7,41 for 2023 4,06 i 2024 og 7,29 i 2025

og dermed en P/E i 2025 så lav som 37,88/7,29 = 5,1 dvs ca 20% løpende avkastning da og omtrent det samme for 2023.

Selv for 2024, som blir et mellomår, er P/E på ca 9, dvs 11% avkastning. Det er langt bedre enn bankinnskudd...

.....................................
Norske Skog - The trough is rough – Buy
Quarterly Preview
NSKOG still struggle with soft demand and surplus markets. For publication paper, closures are required to firm up prices. While for containerboard, the ramp-up of the Golbey mill is delayed (flagged at the CMD). Consequently, we cut EPS by 18-10% for 2024-25E and the outlook appears bleak. However, expansion investments of NOK 6.6bn is due completed in 2024 (NOK 0.7bn capex remaining) and the earnings uplift should be material once operational. In that case, 4x P/E’25E might prove attractive for those who is willing to wait. We maintain Buy and NOK 60 TP, corresponding to 8x P/E’25E.
Redigert 19.01.2024 kl 14:48 Du må logge inn for å svare
Tøff
19.01.2024 kl 14:45 5143

Jeg kjøpte på 37,90. Er forberedt på å kjøpe mer lavere enn dette. Vi får se. Hvis TA er noe verdt, har vi et gammelt støtteområde i 37-38 området, tilbake til 2021.
aspeløv angi
19.01.2024 kl 15:27 5075

ver

God pris å fylle på nå :D
Problemet er stadig vekk økende usynlig short andel som kan sende aksjen helt i kjeller.
37,66 Yess!
Redigert 19.01.2024 kl 15:44 Du må logge inn for å svare
Uljanov
19.01.2024 kl 15:40 5062

Vi får trøste oss med at fallet ikke har noe med selskapet å gjøre, men sektoren. Alle industriaksjer faller.
Eventyrer
19.01.2024 kl 15:54 5078

:*

Kom og få en suss til på 37,3 om du vil :*
aspeløv angi
22.01.2024 kl 09:11 4604

ver

Usynlig short økte kanskje opp til 15 % . Det blir ille. Å selge over 37 er helt fantastisk mulighet som skal ikke være altfor lenge.
Redigert 22.01.2024 kl 09:21 Du må logge inn for å svare
Eventyrer
22.01.2024 kl 09:50 4601

Du er en råtten date, aa! Du snyter meg på 37,3 og det du prøver deg på i denne posten stinker bare. Forøvrig hadde det ikke vært mye float igjen om shorten økte til 15%
aspeløv angi
22.01.2024 kl 10:18 4647

ver

Du driver monkey bussenes. Ingen kjøps ordre på 37,30
Redigert 22.01.2024 kl 10:22 Du må logge inn for å svare
Eventyrer
22.01.2024 kl 11:40 4558

Tenkte du skulle somle, så ligger på 37,4. Kom kom
aspeløv angi
22.01.2024 kl 12:40 4492

ver

Det er vanskelig å komme så lavt på grunn av min navnebror som kjøper smått hele tiden, og slik motarbeider han ellers meget vellykket short. :D
Men under 38 vi skal holde oss med nebb og klør.
Redigert 22.01.2024 kl 13:39 Du må logge inn for å svare
soroys
23.01.2024 kl 07:59 4164

Hvorfor sitter Drangsland så taus og rolig? Han sitter jo selv med et stort papirtap på dagens kurser. Har han en større plan? Sitter han i short-kulissene og regisserer en nedkjøring av kursen for å kunne hugge til og sikre seg mer av selskapet på billigsalg?

Ingen handler av innsidere på dagens kurser tilsier at vi har dårlig nytt i vente. Når ingen av de øyner muligheter nå, hva er det vi andre fantaserer om?
Redigert 23.01.2024 kl 08:00 Du må logge inn for å svare
aspeløv angi
23.01.2024 kl 08:26 4105

ver

Har ikke noe positivt å fortelle. Når nøkkelpersonene blir byttet på dagen markedet blir reservert, mild sagt. Imens short vokser og dyktige folk som tenker selv og hører ikke på BI analytikere tjener godt på .
Det ser ut at aksjen skal falle kraftig etter en kunstig oppgang på morgen timene. Det er som deja vu for noen av aspeløver.
Redigert 23.01.2024 kl 10:33 Du må logge inn for å svare
Eventyrer
23.01.2024 kl 11:49 3955

Venter enda på 37,4, snuppa :*

Vi venter på oppdatering om PM6, Drangsland har snakket om at de venter avklaring rundt "spennende muligheter" om ikke lenge. Jeg tipper det kommer noe på Q4. Min ville spekulasjon er MDF-plater, er ihvertfall liknende råstoff og i Byggmas gate.

Litt gamle data, men interessant:
https://www.linkedin.com/pulse/medium-density-fiberboard-mdf-panels-market-size

Merk, dette er ren spekulasjon!!! Venter spent på hva NSKOG mener er den beste investeringen for forsikringsutbetalingen.
Redigert 23.01.2024 kl 11:56 Du må logge inn for å svare
Pimp1
23.01.2024 kl 15:44 3791

Her tror jeg du er inne på noe. Megaflis slutter nå med alt av veggpanel, takpanel osv fra Sandermoen fikk jeg beskjed om når jeg skulle handle MDF-panel forrige uke. Ny leverandør klar i begynnelsen av februar. Nå vet jeg ikke hvor mye Megaflis omsetter veggpanel,takpanel osv for, men samlet omsatte de for 2mrd i 2022, og med stadig vekst vil jeg tro tallene er minst like høye for 2023/2024. Spennende og se hvertfall!
Eventyrer
23.01.2024 kl 23:59 3559

Hmmm, tviler på at NSKOG har fått maskiner opp og gå allerede, men kan vel tenkes at Byggma lanserer en serie hvor de sourcer produksjonen fra en tredjepart i begynnelsen. Men vill spekulasjon og long-shot deluxe. Men moro om det skulle stemme (: Timingen med nyhetsantydninger stemmer i det minste..
omans
25.01.2024 kl 09:16 3156

Da tok DNB målet sitt ned fra 90 til 60 som var forventet, når kurs ikke går som "forventet".
Kjøpsmulighet nå på 36 tallet vel (?)
thomasb
25.01.2024 kl 09:31 3103

Ja, som nevnt før, de trekker mot konsensus over tid disse analytikerne. For 23 har DnB faktisk økt sine estimater ganske kraftig. I oktoberoppdaterixng hadde de en justert EPS på 0,96. Denne er i ny analyse løftet til 4,31. Ebitda er løftet til MNOK 2080 for året fra MNOK 1730 i oppdateringen fra oktober. Begge justeringene skyldes delvis forsikringsoppgjøret. Hovedstory for å ta ned target er, etter hva de sier, et mer forsiktig syn på konverteringshastigheten til emballasje. Dette går mest ut over 2024. De legger estimater for EPS i 24 på 0,5, 25 på ca 10 og 26 på ca 14. EPS inneværende år +2 år er tatt ned til ca 24,5 fra 28,5 i oktober - vanskelig å se at dette stemmer med en targetnedtak fra 90 til 60 - men slik er vel en analytikehverdag :)
Redigert 25.01.2024 kl 09:36 Du må logge inn for å svare
Tøff
25.01.2024 kl 11:04 3037

Et fall i EPS for 2023 fra 4,31 til 0,5 virker veldig lavt. Differansen er uforståelig for meg. For 2023 har jo andre flere kroner høyere estimater, men de er kanskje foreldet? Dersom EPS for 2024 blir 0,5, betyr det jo underskudd i flere kvartaler. Så et byks opp til 10 kr. for 2025. Ja det er vel en analytikerhverdag :) Men kursmålet på 60 virker edruelig. Andre har jo også det kursmålet. Tidsperspektivet savner jeg. Et år?
thomasb
25.01.2024 kl 11:48 2990

Ikke fall - økning. I oktober hadde DNB´s analyse EPS for 2023 på 0,96. Dette økte de i dag i ny analyse til 4,31. For 2024 har de anslag 0,5. Jeg har selv ventet EPS i 2023 på 0, men det er nok en del justeringer knyttet til forsikringsoppgjøret som delvis utbetales i Q4, samt forventning til justering av enkelte balanseposter som gir nevnte økning for DNB.
Tøff
25.01.2024 kl 11:57 2973

Jo. jeg forstår. Men jeg forstår ikke at de estimerer EPS fra 4,31 i 2023 til 0,5 i 2024 og deretter 10 i 2025. Hvorfor så svakt i 2024, og hvorfor så sterkt i 2025? Ja, embalasjefabrikkene kommer jo i gang og bidrar 2025. Men så svak er vel ikke resten av virksomheten?
thomasb
25.01.2024 kl 12:07 2998

Der er jeg enig. Tror 24 som helhet blir betydelig bedre enn det - mer i område EPS 4-7. Jeg har tro på forsiktig prisøkninger i markedet etterhvert, nå som volumreduksjonen i publishing igjen nærmer seg mer normaliserte prosenter og volumene i emballasje vil hente seg inn med økt kjøpekraft i Europa som følge av rentenedgang. Usikkerheten her er hvor raskt de får løftet produksjonen på emballasjelinjene i Bruck og spesielt Golbey. Helt avgjørende for lønnsomheten i emballasjeområde. Inntil et brekkpunkt volummessig er dette ulønnsom virksomhet.
omans
25.01.2024 kl 12:48 3017

4% ned på DNB oppdateringen?
Over 10% nedgangsstart på året.
Eller hvorfor faller kursen sånn, virker som flesteparten her er optimistiske.
Hvorfor er markedet så depresivt til Norske Skog. Kursen har over halvert seg siden Par analysert seg frem til 120 kursmål....