🍀🍀🍀 ALTERNUS: FUSJON, NASDAQ, INFLATION REDUCTION ACT

Green2030
ALT 20.05.2023 kl 18:47 337473

NB. DENNE TRÅDEN ER LUKKET. ØNSKER DU Å BIDRA KONSTRUKTIVT SÅ SKAL VI LEGGE DEG TIL.


Ny tråd med mål om å dele og diskutere konstruktivt rundt Alternus Energy og veien videre til Nasdaq og fusjon med Clean Earth Acq. og full lansering i USA


-----------------------------------------------------------

LITT ENKEL BAKGRUNN

Alternus hadde fokus på mellomstore solparker i Europa og hadde vokst til 168 MW i løpet av høsten i fjor, i tillegg hadde de ca. 2,3 GW soloprosjekter som de skulle start opp i Europa - men så lanserte President Biden Inflation Reduction Act og det forandret alt. Clean Earth som er et skall selskap på NASDAQ tok kontakt og forhandlingen om fusjon startet.

Mens forhandlinene pågår så bryter Alternus sitt datterselskap Solis lånebetingelsene på et obligasjonslån på €140 mill (med ramme på €200) med obligasjonseierne, styremedlem Jon Masdal som representerer Ludvigsen AS melder seg ut av styret med en gang og selger 2,7 mill aksjer i panikk og kursen stuper fra kr20 til 2,70. Alternus starter forhandlinger med obligasjonseierne og blir bedt om å styrke EK med €14M via emisjon eller ansvarlig lån. Alternativt så kan de selge deler av de 168 MW, men da må EK økes til €50 mill. I forhandligene så presenterer Alternus et term sheet hvor de ønsker å refinansiere minimum €50 mill av obligasjonslånet, men emisjon blir også nevnt som et alternativ. De får frist til 15 mai.
Det mange frykter er en emisjon på 2-4 kr hvor det blir utstedt 40-60 mill nye aksjer i tillegg til de 26 mill vi har i dag.

- Den 17. mai fikk vi beskjed om at fristen var utsatt til 30. sept men kravet om at Alternus skal styrke EK med €14mill ved emisjon eller lån, eller at de kan selge deler av den operative driften på 168 MW frafaller.
- Istedenfor så har partene blitt enige om å refinansiere hele obligasjonslånet på €140 mill som er knyttet opp mot 168 MW operative solparker som genererer gode inntekter på salg av strøm og grønne sertifikater, og hvor forventet EBIDTA er €16 mill for 2023.
- den 9. mars så ble vi informert om at en tredjeparts ekspertvurderings-rapport ble utstedt til obligasjonstillitsmannen. Denne rapporten viste at den nåværende verdien av Solis' eiendeler (168 MW operativ solpark) er verdt €165-170 mill så den overstiger gjelden på €140 mill med omtrent €25 til €30 millioner
- Obligasjonslånet skulle i utgangspunktet refinansieres innen tidlig januar 2024, men nå skjer det innen 30. sept og Alternus er godt i gang med den prosessen, så den eventuelle krisen som Finansavisen har skrevet om er borte. De skal refinansiere noen måneder før tiden, men med pluss €25-30 mill og fusjon og lansering på Nasdaq så er det vel ingen som tror det byr på noen problemer, selv ikke Obligasjonseierne som frafalt EK kravet.

PS: For de som ikke har fått med seg at krav om ny EK frafaller og at Obligasjonslånet skal refinansieres inne 30.09.2023, les vedlegg fra melding 17.05.2023: (punkt 3.3, side 9, 2 øverste avsnitt)

---------------------------------------------------------

Det vil komme en del børsmeldinger fremover som vil drive kursen videre oppover:

1) Q1 rapport Alternus
2) Avklaring Polen
3) Salg av grønne sertifikater (Polen, Romania, Nederland, Italia)
4) Salg av fremtidig solprosjekter i Europa (649 MW egne prosjekter, 845 MW med bindende kontrakter, 811 MW med eksklusive rettigheter = 2.305 MW
5) Oppdatering fra Altnua på vekstområder og nye MegaWatts i USA og effekten av Inflation Reduction Act (IRA) (5GW innen 2027, med 40% kreditt fra IRA 😍)
6) Dato for fusjon Clean Energy på Nasdaq (de sikter på Juni, så kanskje midten/slutten av juni)
7) Fusjon med Clean Energy (de forventer $50 mill blir igjen ved å gi 0,5 aksje ekstra til de første som ikke løser inn - VELDIG SMART)
8) Lansering av Alternus Clean Earth på NASDAQ
9) Halvårsrapport Alternus/Solis (forventet €16 mill omsetning og €8 mill EBITDA første 6 mnd)
10) Enighet med Obligasjonseierne innen 30. september om refinansiering av obligasjonslånet hos Solis

Når de klinker til i USA så har de €500 mill i kredittfasilitet fra Deutche Bank og USD 50mill på bok hos Clean Earth = NOK 6 Milliarder til å investere i amerkanske solparker. I tillegg kommer cash fra Alternus og Solis 🇱🇷🚀

NB. Jeg er 110% sikker på at ALTNUA har bygget opp en solid portefølje med solprosjekter i USA de siste 9 mnd som blir børsmeldt og lansert før fusjonen.

INFLATION REDUCTION ACT - 40 PROSENT FRAFRAG
Gjennom IRA tilbyr Biden-administrasjonen et skattefradrag på 30 prosent til utviklere, med en ekstra 10 prosent bonus for selskaper som bruker innenlandske materialer. For å sikre bonusen må landbaserte vindparker og solprosjekter bruke 100 prosent amerikansk stål og jern, mens 40 prosent av de produserte delene, målt etter kostnad, må være laget lokalt. Dette øker til 55 prosent for prosjekter som begynnes på etter 2026.

Timingen til Alternus/Clean Earth er perfekt
Redigert 01.10.2023 kl 17:23 Du må logge inn for å svare
Theo19
22.12.2023 kl 09:51 4429

Siste børsdag før jul,skal vi få en julegave fra ALT i dag da.
Green2030
22.12.2023 kl 10:15 4399

Her er en liten kosepakke fra Alternus/Solis:

Alternus er i sluttfasen av forhandlinger med flere parter for å selge solparkene i Nederland, Polen og Italia. Selskapet forventer å gjennomføre endelige avtaler innen 31. desember 2023.

Selskapet mener at disse transaksjonene er sannsynlige å finne sted, og offentliggjøringen av proforma finansiell informasjon anses som vesentlig for investorer.

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1883984/000110465923128328/tm2333141d2_ex99-1.htm
Niel
22.12.2023 kl 10:24 4419

Viktig info fra filing (i tillegg til det Green meldte om refinansineringen)

"I tillegg gjenspeiler den ureviderte proforma sammendratte kombinerte finansielle informasjonen terminkjøpsavtalen datert 3. desemberrd, 2023, som består av de 1 300 320 aksjene i klasse A-aksjer kjøpt av selgeren fra andre aksjonærer, samt de 1 496 234 utstedte aksjene i klasse A-aksjer kjøpt under abonnementet Avtale, for et totalt antall aksjer som vurderes i henhold til Forward Purchase Agreement på 2.796.554. Ved Avslutning, Selskapet vil finansiere et forskuddsbetalingsbeløp for Forward Purchase Shares tilsvarende $13,4 millioner, som beregnes som den totale forskuddsbetalingen Beløp på 30,0 millioner dollar, minus en forskuddsbetaling på 0,5 millioner dollar, og minus kjøpesummen på 16,1 millioner dollar som selgeren skylder under abonnementsavtalen."

Forward Purchase Agreement var en suksess. Cash kravet for fusjonen er oppfylt. At ACE (Alternus Clean Energy) ikke trades på Nasdaq per i dag kan være og er mest sannsynlig grunnet ikke oppfylte "conditions" anser jeg som saksbehandlingsfeil / feil i dokumentasjon. Jeg utelukker ikke at det "kan" ha noe med refinansieringen å gjøre men refi kommer på nyåret. CLIN har uansett en utsettelse og de har god til på nyåret til å sluttføre fusjonen om det blir caset.
Green2030
22.12.2023 kl 10:33 4476

Ikke før de er solgt
Informasjonen fikk vi fra CLIN sin SEC filing
Green2030
22.12.2023 kl 10:56 4432

@Theo19 - kan godt være at Alternus/Solis børsmelder dette i løpet av dagen... time will tell
Tobias
22.12.2023 kl 11:57 4387

Er det tid for inngang i ALT?
Codiak73
22.12.2023 kl 13:01 4374

Da fikk jeg snappet opp litt til 8,44..La ut kjøpsordre på 7,82 sent i går,men ble solgt på 7,84..Uansett så er 8,44 billig selv om snittprisen økte litt nå :)
Dopey
22.12.2023 kl 22:35 4234

https://newsweb.oslobors.no/message/607573

Urix: Smil du har gjort en god deal ;)
Sjoa
22.12.2023 kl 22:55 4279

Knall dette. Skuta er på riktig kurs😁😁 Supert at ting går i boks.
Redigert 22.12.2023 kl 22:56 Du må logge inn for å svare
Codiak73
23.12.2023 kl 00:44 4233

Herreguuud for noen meldinger.Må lese mer senere..Dette var litt av en julegave..Grattis til alle medaksjonærer..Jeg er veldig glad for at jeg valgte å øke porteføljen min i dag (Fredag) til 8,44 kroner..
Codiak73
23.12.2023 kl 00:55 4226

Ser jaggu ut som det ligger an til et stort utbytte også i følge den ene meldingen..
Codiak73
23.12.2023 kl 00:56 4250

I forbindelse med vedtakelsen av rettighetsavtalen vil en utbytteutdeling av én rettighet på hver utstedt ordinær andel i selskapet bli utbetalt til aksjonærene som er registrert.
Codiak73
23.12.2023 kl 01:11 4243

Der var lånetrøbbelet til Solis fikset..Alternus på Nastaq og fusjonen i boks...Går ikke denne opp 100% i løpet av romjulen så er det et mysterium..Fytti katta for noen nyheter som kom på løpende bånd...Selv Urix må vel være fornøyd nå? :)
loket
23.12.2023 kl 01:54 4229

jippi, beste julegava noen gang
urix
23.12.2023 kl 01:54 4227

Ja, det føles betydelig bedre nå, endelig!!

Kanskje dette er den beste julegaven vi noen gang har fått, time will tell.

Nå har vi lagt dritten bak oss, nå er det bare å se fram mot 2024- 2025- 2026, da ble det God Jul lell.

To Mr. Vincent Browne: You are hereby forgiven!!!! Merry Christmas and a Happy New Year to you !!!

God Jul til dere alle, gleder meg til romjula allerede .

Et Godt Nytt År i 2024 tar jeg nå for gitt.
Redigert 23.12.2023 kl 04:48 Du må logge inn for å svare
Codiak73
23.12.2023 kl 02:03 4216

Finnes ikke en *likerknapp* her,så jeg skriver LIKER :) God jul og godt nyttår..Blir utrolig spennende på onsdag :) Dette var forøvrig en betydelig bedre julegave enn de man finner under treet..
Redigert 23.12.2023 kl 02:08 Du må logge inn for å svare
Sjoa
23.12.2023 kl 04:53 4187

Onsdag blir bra men husk det stanser ikke der:) Dette er bare starten. God jul Vincent og Ratner! Dere kom i mål til slutt. Til dere andre tålmodige sjeler. Gratulerer vi får en fin tid fremover. Gleder meg allerede til 1.mars. hvilke blå tall står på kontoen da ? Urix, jeg fikk nyte en god konjakk i julen likevell hehe. Trenger faktisk ikke se kursoppgangen for den er allerede åpnet. Klokken 23.04 tok jeg det første glass av Alternus julecognacen 😉

Aner meg at Telinet koser seg noe noe alldeles i jula!
Redigert 23.12.2023 kl 05:14 Du må logge inn for å svare
urix
23.12.2023 kl 06:05 4156

Gratulerer til oss begge Sjoa, det blir XO her både i dag og i morgen, humøret steg betraktelig etter meldingene, gitt! Merkelig hvordan det påvirker.

God jul og et Godt Nytt År til dere alle, hilsen en glad og fornøyd mann, ser fram mot pensjonist tilværelsen om 2 år.

Dette er mine tips for de neste årene:

1GW Alternus Energy produksjon er en tredel av Scatec`s produksjon (3,042GW) kurs Scatec i går (79,20) delt på 3 = 26,50 multiplisert med 6 = Alternus Energy kurs kr. 159. (Slutten av 2025)

2Gw Alternus Energy produksjon er to tredeler av Scatec`s produksjon= 159 kr multiplisert med 2 = kr. 318. (2026- 2027) ???

3GW Alternus Energy produksjon er ca. det samme som Scatec har i dag = 159 kr. multiplisert med 3 = kr. 477 (2028) ???
Redigert 23.12.2023 kl 06:13 Du må logge inn for å svare
Tobias
23.12.2023 kl 08:14 4116

Wow!!
Blir stort dette.
Årets julegave.
Sjoa
23.12.2023 kl 09:55 3991

Jeg tipper som Urix tror du får julegave til neste år også. Vel å merke om du ikke selger for mye :) Da skjønner jeg hvorfor tegingsretter gikk 25 % I etterhandelenen i USA CLINR.


Folkens den gikk 100 % I etterhandelen, DÆVEN!
Redigert 23.12.2023 kl 09:57 Du må logge inn for å svare
YNWA250505
23.12.2023 kl 10:02 3970

Strøkent, d selger jeg meg ut i løpet av 2028 med ca 50 millioner i gevinst. Den jævla staten tar nesten 20 mill av de, men en fin gevinst uansett
Theo19
23.12.2023 kl 12:23 3826

Da fikk vi en fin julegave da,jeg kjøpte 3500stk til i går.Så da blir det vel noen tusen i avkastning på dem i mellomjula.Kjøpte for en del av desemberlønna,tok en sansje på at vi skulle få en melding.Nå trenger jeg Kansje bare å selge lit av dem får å få lønna tilbake til konto.Har 20000stk som får stå å kose seg vidre utover 2024.God Jul til alle,så gleder jeg meg til børsen åpner 3 juledag
YNWA250505
23.12.2023 kl 13:15 3816

Hyggelig at ting faller på plass og nå skal vi reprises. Sitter helt rolig med mine 100k+. God jul
altin
23.12.2023 kl 13:55 3773

De kunne ventet til etter nyttår. Stress å flytte til Sveits i romjulen :)
YNWA250505
23.12.2023 kl 14:50 3755

Meld flytting nå og flytt på nyåret 😉
Niel
23.12.2023 kl 14:50 3780

Jeg har mange tanker rundt gårsdagens meldinger, men vil starte først med å gratulere de som kjøpte aksjer etter mars og har sittet gjennom utsettelser mm. Jeg har i dag sett mer nøye på proforma regnskapet, lekt litt med tall på cash i selskapet og forventet kursutvikling. Dette sett opp i mot dagens ALT pris, pris på CLIN rettigheter og forventet pris på ALCE på Nasdaq. I tillegg er makro veldig positivt på Nasdaq da vi ser andre sol selskaper øker i interesse og kurs grunnet renteutsiktene og IRA. Jeg kan forsåvidt dele dette hvis det er interesse, men etter jeg har finregnet. Oppsiden er dog meget pen, spesielt for de med inngang på 4-8 kroner. Jeg kjøpte selv flere aksjer i går etter at jeg fikk noen betydelige bekreftelser fra SEC filing 21.12.23. Jeg sitter nå med 246 000 aksjer og er klar for en fin reise de neste årene. Det skal bli morsomt å følge selskapet der de nå kan bruke energi og ressurser på utvikling, kontra de prosessene de har kjørt i 2023.

Den absolutt beste fra nyhetene om refi og fusjon er uten tvil og MEGET BETYDELIG at Alternus mottar earnout aksjene med en gang og at EARNOUT milepælene skrotes. Dette gir oss 80 % eierskap fra dag en kontra 32 - 34 % eierskap som opprinnelig. At jeg ikke ser større reaksjoner rundt denne nyheten forbauser meg. Dette er ufattelig fantastisk for aksonærer i Alternus og bør være nok til en egen feiring.

Videre må vi tenke på veien videre. Alternus CLEAN Energy opperer i 2 store markeder, EU og US. Det er et selskap på 2015 og har opparbeidet seg gode relasjoner med samarbeidspartnere og er nok først inn i inngangsdøren til å kjøpe og utvikle prosjekter, kontra helt ferske selskaper som har noe å bevise. Dette må for all del ikke undervurderes. Erfaring og kontakter er kjempeviktig. Overgangen til solenergi med IRA i USA og andre subsidiærer i EU er en engangs mulighet som må gripes. Alternus er rustet, velplassert og har erfaring, kontakter og kreditt til å iverksette.

Lykke til videre. På onsdag kommer en velfortjent belønning for oss som har holdt med selskapet i 2023.





Redigert 23.12.2023 kl 21:09 Du må logge inn for å svare
Tobias
23.12.2023 kl 14:54 3791

Takk Niel for informativt innlegg.
Theo19
23.12.2023 kl 15:07 3838

Hva tror folke kursen er når vi sender rakettene til værs om en uke?
loket
23.12.2023 kl 15:16 3853

Og har jeg tolka meldingene riktig så får vi som allerede er inne dobla antall aksjer?
Codiak73
23.12.2023 kl 15:28 3854

Noen som vil driste seg til å spå kursen på onsdag?? Det var 3 ting som gjorde at kursen ble holdt nede.. 1:Lånesurret med Solis som nå er fikset... 2: Utsettelse av fusjonen med Clean earts som nå også er i orden og 3: Utsettelse av notering på Nastaq som også er i orden nå...Vil ikke være spåmann,men da kursen var 14 kroner gikk den ned pga utsettelse av de 2 sistnevnte...Hadde dette blitt bekreftet da den stod i 14 kroner så hadde den selvsagt skutt i været fra den kursen...Så nå utfordrer jeg dere til å *leke* litt og spå kursen på onsdag :) God jul til alle medaksjonærer.
Codiak73
23.12.2023 kl 15:47 3911

Selv tipper jeg på en kurs rundt 17 kroner ved børsslutt på onsdag.
urix
23.12.2023 kl 16:41 3854

Oppsiden er dog meget pen, spesielt for de med inngang på 4-8 kroner. (kopi Niel)

Du sier ingenting om hva du tror om kursen framover? Hva mener du oppsiden bør være? Slutten 2024, 2025, 2026?????

Du har nesten dobbelt så mange aksjer som jeg, du har sikkert en formening om hvor dette bærer kursmessig med så mange aksjer!!!
Sjoa
23.12.2023 kl 17:44 3784

Slik har jeg også tolket det. Samt at det kan bli bonusaksjer om du ikke selger noe før 2025. Dette blir jubalong.
Niel
23.12.2023 kl 18:58 3709

Du skal få mine tanker men da med et stort forbehold om at jeg kan ha regnet feil eller misforstått noe i proforma regnskapet. ALCE trades ikke på børs før til uken, ting kan forandre seg.

Jeg tror Alternus avslutter romjulen med en kurs et sted mellom 15 - 25 kroner. Investorer var villig til å betale opp til 14.- på forventninger. Nå har vi mottatt meldinger som innfrir på disse forventningene. Har du ikke kjøpt aksjer nå så er de ikke på billigsalg lengre.

- Ved "worst" case scenario vil ALCE trades til $1 som utgjør en verdi på ca. 22 kroner i ALT. Dette utgjør en mcap på ca. 570 mill i ALT (720 milloner i ALCE) .Jeg oppfatter dette dog som billig nå som mye er i orden og hvordan fremtidsutsiktene ser ut.
- Et balansert scenario er at ALCE trades til $2 som utgjør verdi på ca. 44 kroner i ALT. Dette utgjør en mcap på ca. 1.1 milliarder i ALT. (1.4 milliarder i ALCE).

Per nå trades CLIN kursen til $5. Det hele avgjør hva amerikanerne ønsker å betale for ALCE. Om vi i det hele tatt kan forvente at ALT prises til eierskapet som er 80 % i ALCE tviler jeg på, selv om regnestykket er veldig rett frem. Men er finnes det mange virkemidler for VB og co til å få fart på kursen. Mitt ønske er at de selger ca. 5-10 % AV ALCE aksjer og bruker disse pengene til å enten utbetale utbytte til aksjonærer eller kjøpe tilbake egne aksjer og slette aksjene (evt. beholde aksjene og selge til markedet på høyere kurs om noen år, deretter betale utbytte). Uansett blir nok dette er meget pen oppside fra 8.90 på kort sikt. Innløsning av rettighetene avsluttet på 0.290 som blir ca. $3 for ALCE aksjen. Kanskje realistisk er en aksjekurs på intervallet $2-3.

Jeg har ingen interesse i å prøve å spå fremtiden. Lykkes selskapet med å bygge en sterk portefølje til 500 MW, 1 GW osv. så sier det seg selv at 1 milliard i mcap på ALCE blir veldig lite. Magnora prises til 2 milliarder, Scatec til 12 milliarder.

Jeg vil legge til at kursen i Alternus og ALCE vil nok være veldig volatil de neste månedene. Noen skal nok selge seg ut, noen skal inn. Mitt personlige håp og noe jeg blir meget fornøyd med er om kursen i Alternus setter en god og sterk teknisk bunn på 20 kroner!

Videre god jul :)
Redigert 23.12.2023 kl 20:44 Du må logge inn for å svare
urix
24.12.2023 kl 02:03 3543

Takk for et bra og nyansert innlegg, Niel !!!

God jul!!!
urix
25.12.2023 kl 05:20 3044

Har du ikke kjøpt aksjer nå så er de ikke på billigsalg lengre.(Kopi fra Niel)

Selv om man skulle måtte betale mellom 15 - 20 kr. i romjula, så mener jeg fortsatt det er billigsalg om man ser et år eller to år fram. Ipo var på 28 kr. Den første tiden på Euronext Growth ble aksjen omsatt på over 30 kr.

Fortsatt GOD JUL!!!