🍀🍀🍀 ALTERNUS: FUSJON, NASDAQ, INFLATION REDUCTION ACT

Green2030
ALT 20.05.2023 kl 18:47 321092

NB. DENNE TRÅDEN ER LUKKET. ØNSKER DU Å BIDRA KONSTRUKTIVT SÅ SKAL VI LEGGE DEG TIL.


Ny tråd med mål om å dele og diskutere konstruktivt rundt Alternus Energy og veien videre til Nasdaq og fusjon med Clean Earth Acq. og full lansering i USA


-----------------------------------------------------------

LITT ENKEL BAKGRUNN

Alternus hadde fokus på mellomstore solparker i Europa og hadde vokst til 168 MW i løpet av høsten i fjor, i tillegg hadde de ca. 2,3 GW soloprosjekter som de skulle start opp i Europa - men så lanserte President Biden Inflation Reduction Act og det forandret alt. Clean Earth som er et skall selskap på NASDAQ tok kontakt og forhandlingen om fusjon startet.

Mens forhandlinene pågår så bryter Alternus sitt datterselskap Solis lånebetingelsene på et obligasjonslån på €140 mill (med ramme på €200) med obligasjonseierne, styremedlem Jon Masdal som representerer Ludvigsen AS melder seg ut av styret med en gang og selger 2,7 mill aksjer i panikk og kursen stuper fra kr20 til 2,70. Alternus starter forhandlinger med obligasjonseierne og blir bedt om å styrke EK med €14M via emisjon eller ansvarlig lån. Alternativt så kan de selge deler av de 168 MW, men da må EK økes til €50 mill. I forhandligene så presenterer Alternus et term sheet hvor de ønsker å refinansiere minimum €50 mill av obligasjonslånet, men emisjon blir også nevnt som et alternativ. De får frist til 15 mai.
Det mange frykter er en emisjon på 2-4 kr hvor det blir utstedt 40-60 mill nye aksjer i tillegg til de 26 mill vi har i dag.

- Den 17. mai fikk vi beskjed om at fristen var utsatt til 30. sept men kravet om at Alternus skal styrke EK med €14mill ved emisjon eller lån, eller at de kan selge deler av den operative driften på 168 MW frafaller.
- Istedenfor så har partene blitt enige om å refinansiere hele obligasjonslånet på €140 mill som er knyttet opp mot 168 MW operative solparker som genererer gode inntekter på salg av strøm og grønne sertifikater, og hvor forventet EBIDTA er €16 mill for 2023.
- den 9. mars så ble vi informert om at en tredjeparts ekspertvurderings-rapport ble utstedt til obligasjonstillitsmannen. Denne rapporten viste at den nåværende verdien av Solis' eiendeler (168 MW operativ solpark) er verdt €165-170 mill så den overstiger gjelden på €140 mill med omtrent €25 til €30 millioner
- Obligasjonslånet skulle i utgangspunktet refinansieres innen tidlig januar 2024, men nå skjer det innen 30. sept og Alternus er godt i gang med den prosessen, så den eventuelle krisen som Finansavisen har skrevet om er borte. De skal refinansiere noen måneder før tiden, men med pluss €25-30 mill og fusjon og lansering på Nasdaq så er det vel ingen som tror det byr på noen problemer, selv ikke Obligasjonseierne som frafalt EK kravet.

PS: For de som ikke har fått med seg at krav om ny EK frafaller og at Obligasjonslånet skal refinansieres inne 30.09.2023, les vedlegg fra melding 17.05.2023: (punkt 3.3, side 9, 2 øverste avsnitt)

---------------------------------------------------------

Det vil komme en del børsmeldinger fremover som vil drive kursen videre oppover:

1) Q1 rapport Alternus
2) Avklaring Polen
3) Salg av grønne sertifikater (Polen, Romania, Nederland, Italia)
4) Salg av fremtidig solprosjekter i Europa (649 MW egne prosjekter, 845 MW med bindende kontrakter, 811 MW med eksklusive rettigheter = 2.305 MW
5) Oppdatering fra Altnua på vekstområder og nye MegaWatts i USA og effekten av Inflation Reduction Act (IRA) (5GW innen 2027, med 40% kreditt fra IRA 😍)
6) Dato for fusjon Clean Energy på Nasdaq (de sikter på Juni, så kanskje midten/slutten av juni)
7) Fusjon med Clean Energy (de forventer $50 mill blir igjen ved å gi 0,5 aksje ekstra til de første som ikke løser inn - VELDIG SMART)
8) Lansering av Alternus Clean Earth på NASDAQ
9) Halvårsrapport Alternus/Solis (forventet €16 mill omsetning og €8 mill EBITDA første 6 mnd)
10) Enighet med Obligasjonseierne innen 30. september om refinansiering av obligasjonslånet hos Solis

Når de klinker til i USA så har de €500 mill i kredittfasilitet fra Deutche Bank og USD 50mill på bok hos Clean Earth = NOK 6 Milliarder til å investere i amerkanske solparker. I tillegg kommer cash fra Alternus og Solis 🇱🇷🚀

NB. Jeg er 110% sikker på at ALTNUA har bygget opp en solid portefølje med solprosjekter i USA de siste 9 mnd som blir børsmeldt og lansert før fusjonen.

INFLATION REDUCTION ACT - 40 PROSENT FRAFRAG
Gjennom IRA tilbyr Biden-administrasjonen et skattefradrag på 30 prosent til utviklere, med en ekstra 10 prosent bonus for selskaper som bruker innenlandske materialer. For å sikre bonusen må landbaserte vindparker og solprosjekter bruke 100 prosent amerikansk stål og jern, mens 40 prosent av de produserte delene, målt etter kostnad, må være laget lokalt. Dette øker til 55 prosent for prosjekter som begynnes på etter 2026.

Timingen til Alternus/Clean Earth er perfekt
Redigert 01.10.2023 kl 17:23 Du må logge inn for å svare
Rassen
26.05.2023 kl 14:45 5116

Hva så om 7,14 går når det kommer nye selgere som legger seg under? Alle poster som er til salgs nå er jo bare småpenger.
Dopey
26.05.2023 kl 14:33 5145

@Urix. Husker du om Goldman sachs satt med posten sin før nedsalget kom? De er ihvertfall en slik aktør som ville lempet ut, tatt tapet og gått videre om kurshavariet var fundamentalt riktig. Det at de sitter med hele 10% av selskapet peker mot at de vet at bedre tider kommer. :)
altin
26.05.2023 kl 11:55 5257

Bør ikke være lenge til Clean sender ny møte innkalling. Fusjonen er tross alt kun utsatt om noe uforutsett skulle oppstå.

Planen er fremdeles Q2

"While we believe the transaction can still be completed in the second quarter, we are providing a contingency period to ensure we have the ability to close even with currently unforeseen delays."
Tradinator
26.05.2023 kl 11:28 5267

Len deg tilbake, det kommer til å bli trangt i døra her etterhvert.
Otra
26.05.2023 kl 11:13 5187

Markedet tolker en fusjon positivt ser jeg(ble vedtatt i går i USA). Trodde jeg hadde sett det meste, men ikke før i dag skjønner jeg. Markedet har ingen tro på USA og verdiene i CLIN. Håper virkelig fusjonen kan skje så raskt som mulig.
Redigert 26.05.2023 kl 11:19 Du må logge inn for å svare
urix
26.05.2023 kl 09:17 5279

r
Total
Shares
Browne, Vincent* (CEO) 16% 4,318,954
Goldman Sachs & Co. LLC** 10% 2,649,333
Nordic ESG and Impact Infrastructure** 5% 1,250,000
Telinet Energi AS 4% 1,156,380
Telenergia Europe S.R.L 4% 972,108
Morgan Stanley & Co. LLC** 3% 826,652
Nordnet Livsforsikrings AS 3% 751,503
Kvantia AS 2% 648,000
Gaia Energy S.R.L. 2% 600,000
Duey, Joseph (CFO) 2% 582,900
Christian Villanueva Aasen 2% 473,300
Gekko AS 2% 458,822
Thomas, John Paul (Director) 1% 385,500
O'Brien, Jean Marc 1% 374,922
Henriksen Gruppen AS 1% 340,000
Mork Investment AS 1% 300,000
Eirik Strand 1% 268,777
Lars Petter Holte Haugen 1% 250,000
ANCH Holdings LTD 1% 248,226
RELI 1 AS 1% 234,315
Total Top 20 shareholders

64%

17,089,692
Others 36% 9,231,594
Total Shares Issued and Outstanding

100%

26,321,286

as at 24 May 2023
*Through various holdings
** Nominee accounts

Lars Petter Holte Haugen øker.
Telinet øker.
Redigert 26.05.2023 kl 09:21 Du må logge inn for å svare
Rassen
25.05.2023 kl 23:13 5536

Gullhaugen skrev Også FOR utsettelse ?
🤡🤡🤡
Niel
25.05.2023 kl 20:39 5696

Jeg kan utdype, men husk dette er min oppfattelse.

At det ble stemt FOR forlengelsen av fusjonen med ALT er ikke en trigger i mine øyne. Dette var noe CLIN måtte gjennomføre fordi de renner ut av tid. Hvis CLIN ikke gjennomfører fusjonen med ALT så må de enten finne et nytt selskap eller likvideres. Begge alternativer er ganske krise for et SPAC. At det ble stemt FOR fusjonen og når jeg får bekreftet i referatet at det ikke ble gjennomført redemptions i dag (noe jeg mener jeg hørte de sa) så er det selvfølgelig gode tegn (spesielt angående redemptions). For meg var dette en blankekjøringssak i dag og gir derfor ingen effekt på kursen. De aller fleste vil nok ikke få med seg CLIN sitt møte i dag og det kommer nok ingen børsmelding rundt dette. Jeg kan selvfølgelig ta feil.

Når det skal stemmes for virksomhetssammenslutningen i CLIN så snakker vi andre baller. Dette er absolutt en trigger og en begivenhet verdt å se fram mot.

For meg er merger med CLIN en bonus. Jeg har vurdert Alternus for Alternus og derfor kjøpt aksjer. Jeg mener dog at denne mergeren er positiv for begge parter og at dette gir gode synergier i form av at det skal bygges solparker i USA med IRA. Begge selskaper bringer kapital i form av cash eller kreditt til bordet. Som aksjonær i CLIN hadd jeg ønsket denne fusjonen og hadde ikke trukket meg. I tillegg liker jeg hvordan Alternus har synergier innenfor sitt eget selskap med at de finner prosjekter, utvikler og drifter selv.
Redigert 25.05.2023 kl 20:49 Du må logge inn for å svare
YNWA250505
25.05.2023 kl 19:43 5779

Niel, hvorfor er det tvilsomt at det vil bli et rally i morgen? Er det ikke ganske så sikkert at fusjonen nå vil gå igjennom? Skal folk vente til det avstemningen er gjort, da vil det vel være for sent? Vil du forvente et rally når den endelige avstemningen er i boks og at det stemmes for fusjonen. Hvor høyt skal vi smelle oppover da?
Dopey
25.05.2023 kl 18:17 5896

Dette var CLIN aksjonærene sin første mulighet for å torpedere fusjonen, så det at den gikk igjennom er jo BULL da. Dette burde absolutt gi oss en grønn fredag. 🤞🤞
Niel
25.05.2023 kl 17:05 6033

Tvilsomt.

Får vente på avstemningen til selve fusjonen.
Rassen
25.05.2023 kl 16:49 6104

🎉🎉🎉 Kan kanskje vente et nytt rally i morgen da?? 🚀
Niel
25.05.2023 kl 16:09 3117

Sannelig Green, nå nærmere det seg.
Niel
25.05.2023 kl 16:07 3087

Alle punkter i dagens aksjonær møte er blitt stemt "FOR" av majoriteten av aksjonærer i CLIN, altså over 60 %.
Redigert 25.05.2023 kl 16:07 Du må logge inn for å svare
Niel
25.05.2023 kl 15:28 3147

For de som ønsker å følge med på aksjonærer møtet i CLIN så kan dere gjøre det her. Velg gjest når dere logger på.

https://web.lumiagm.com/290463470
altin
25.05.2023 kl 11:01 3415

Clean Earth” or the “Company,” to be held at 10:00 a.m. Eastern Time on May 25, 2023.

Det blir vel kl 16.00 norsk tid. kommer sannsynligvis møtereferat i morgen.
Bullfight
25.05.2023 kl 10:48 3468

Noen med tidspunktet på møtet ?
Rassen
25.05.2023 kl 10:20 3344

Jeg er inne i Scana og bare gleder meg til neste uke og ukene som kommer 🎉🎉🚀🚀
Rassen
25.05.2023 kl 10:20 3276

Enig i det. Men nå kom det plutselig et brødhue å undersolgte…. 🤦🏻🤦🏻
murpy
25.05.2023 kl 10:18 3269

Kursen kommer til å vake rundt 6,50-7 i lang tid fremover. Hadde heller tatt ei runde i Scana så lenge.
M.Y.Peng
25.05.2023 kl 09:52 3109

De som ligger på kjøpersiden er kun interessert i å dra aksjen ned. Det at ingen kryper ned til dem er et godt tegn.
Rassen
25.05.2023 kl 09:29 3016

Litt rart….? Ingen kjøpere den første halvtimen?
Niel
25.05.2023 kl 09:19 2910

Endringer fra 18.05 til 23.05

Selvfølgelig! Her er endringene på aksjonærlisten med både prosent og antall aksjer:

Telinet Energi AS eier nå 4% av aksjene, en økning på 0,14%. De har nå 1 140 980 aksjer, en økning på 36 330 aksjer.
Nordnet Livsforsikrings AS eier nå 3% av aksjene, en økning på 0,14%. De har nå 746 015 aksjer, en økning på 2 880 aksjer.
Gekko AS eier nå 2% av aksjene, en økning på 0,05%. De har nå 458 822 aksjer, en økning på 8 000 aksjer.
Henriksen Gruppen AS eier nå 1% av aksjene, en reduksjon på 0,09%. De har nå 340 000 aksjer, en reduksjon på 11 000 aksjer.
Lars Petter Holte Haugen eier nå 1% av aksjene, en økning på 0,03%. Han har nå 239 500 aksjer, en økning på 10 000 aksjer.
urix
25.05.2023 kl 08:50 2924

Lars Petter Holte Haugen (ny på topp 20 lista ) 1%, 239500
urix
25.05.2023 kl 08:46 2891

Owner
Total
Shares
Browne, Vincent* (CEO) 16% 4,318,954
Goldman Sachs & Co. LLC** 10% 2,649,333
Nordic ESG and Impact Infrastructure** 5% 1,250,000
Telinet Energi AS 4% 1,140,980
Telenergia Europe S.R.L 4% 972,108
Morgan Stanley & Co. LLC** 3% 826,652
Nordnet Livsforsikrings AS 3% 746,015
Kvantia AS 2% 648,000
Gaia Energy S.R.L. 2% 600,000
Duey, Joseph (CFO) 2% 582,900
Christian Villanueva Aasen 2% 473,300
Gekko AS 2% 458,822
Thomas, John Paul (Director) 1% 385,500
O'Brien, Jean Marc 1% 374,922
Henriksen Gruppen AS 1% 340,000
Mork Investment AS 1% 300,000
Eirik Strand 1% 268,777
ANCH Holdings LTD 1% 248,226
Lars Petter Holte Haugen 1% 239,500
RELI 1 AS 1% 234,315
Total Top 20 shareholders

64%

17,058,304
Others 36% 9,262,982
Total Shares Issued and Outstanding

100%

26,321,286

as at 23 May 2023
*Through various holdings
** Nominee accounts

Tradinator
25.05.2023 kl 08:22 2897

Sol passerer olje for første gang, det er kun starten på slutten for oljen, og slutten på starten for sol :-)
https://direkte.dn.no/nyhetsstudio/#133594
Niel
24.05.2023 kl 15:46 3178

Ganske sikker på at du leser på feil dokument. Det er flere dokumenter som omhandler godkjenning av fusjonen men disse er ikke datert.

Denne gjelder for i morgen:
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1883984/000110465923057872/tm2313773-4_def14a.htm

"The purpose of the Charter Amendment Proposal, the Trust Amendment Proposal and, if necessary, the Adjournment Proposal, is to allow us additional time to complete the Business Combination."

En måte å se dette møtet på er at hvis de stemmer "FOR" dette så stemmer de i hovedsak for at de ønsker å fusjonere med Alternus. Jeg forventer også at aksjonærer som ønsker å benytte seg av retten til redemption har begynt å gjøre dette.

"To exercise your redemption rights, you must demand that the Company redeem your Public Shares for a pro rata portion of the funds held in the Trust Account, and tender your shares to the Company’s transfer agent at least two business days prior to the Special Meeting (or May 23, 2023). "
Redigert 24.05.2023 kl 15:49 Du må logge inn for å svare
altin
24.05.2023 kl 15:28 3173

Stemmer clean for forslag nr 1. imorgen. Da er vel fusjonen et faktum. Eller tar jeg feil?

"Forslag nr. 1: Et forslag om å godkjenne og vedta virksomhetssammenslutningsavtalen, en kopi av denne er vedlagt den medfølgende fullmaktserklæringen som vedlegg A, og om å godkjenne transaksjonene som er tenkt i virksomhetssammenslutningsavtalen"
Niel
24.05.2023 kl 11:48 3339

Skal vi prøve å fokusere mer på det fundamentale i denne tråden? Aksjen gikk 60% og er naturlig med en korreksjon. Mange sitter fortsatt med gevinst og ønsker å komme seg ut med gevinsten.

For meg og andre som sitter long så er dette bare støy og jeg respekterer at folk trader og tar profitt. Det er tross alt en del av gamet.

Jeg har dog ikke solgt en aksje 👍
Redigert 24.05.2023 kl 13:22 Du må logge inn for å svare
YNWA250505
24.05.2023 kl 11:44 3349

Omsatt for ca 1/4 del av min beholdning. Patetisk å se på. Men herregud det er jo frivillig.
Rassen
24.05.2023 kl 11:28 3382

Føles veldig feil å selge i dag, før spennende møte i morgen. Hvis det er spennende da?? 🤷🏽‍♂️🤷🏽‍♂️ Kanskje de som selger i dag gjør noe lurt? Jeg velger å vente.