Positive og negative drivere for shipping.

(",)Aksjel
FRO 10.06.2023 kl 16:59 116864

Jeg er totalt sett positiv til shipping markedet og har aksjer i ulike selskaper, mest innen olje og produkt, men også noe bulk og bilfrakt.
Det er mye info der ute. Jeg har forsøkt å sette opp både positive og negative punkter som kan jeg mener påvirke bransjen de neste 3-5 årene. Hvert punkt vil ha ulik påvirkning på bransjen, hjelper lite om man er aldri så positiv om en sort svane påvirker hele bransjen negativt.
Til sist la jeg ved link til en video jeg finner spennende.

Så hva mener menigheten, enig med meg? Hva er den sterkeste driveren? Har dere andre punkter?

Positive drivere:
1. En aldrende flåte, dyrere å klasse skipene etter 20 år
2. Nødvendig skraping av de eldste skipene
3. Svært få nybygg. Høye nybyggpriser og eldre skip verdsetter høyere.
4. Verfts kapasitet halvert siden forrige byggeboom rundt 2008-2010
5. Av dem som gjenstår kan kun noen bygge såpass store skip som VLCC
6. Befolknings- og velstandsvekst i verden driver etterspørselen sakte oppover år for år
7. Gjenåpning i Kina etter Covid etter ca. 3 år med delvis nedstenging
8. Krigen i Ukraina fører til frakt av energi fra andre steder enn Russland, ikke gunstig logistikk, flytter frakten fra mindre skip til større da havnene ikke kan ta imot de store VLCC o.l. Tonn mile har økt gradvis siden 2000
9. Internasjonale hindringer fører til lengre oljefrakt
10. Verftene er fylt opp med andre skip som bla. Container- og LNG skip, første levering er trolig om 3 år
11. Krav til rensing har ført til mange skip med scrubbere, særlig de mest moderne skipene, dette gir bedre rater.
12. Trimming av selskapsstrukturen for en optimalisert drift fører til break-even priser langt under snittratene i tiden etter Covid. Ikke alle selskapene er like effektive men de største er nok proffe på dette.
13. Miljøhensyn fører til usikkerhet for nybygg, som også nå er rekorddyre, ca 125 mill USD for en ny VLCC med rekordlang leveringstid
14. Mer produksjon i fjerntliggende land som USA og Brasil og de nyeste og mest effektive raffineriene er i Asia, det betyr lengre seilingsdistanser enn tidligere. Mange dager i havs.
15. Skyggeflåten har økt betraktelig, snart 900 skip her. Disse kan fort bli de første som skrapes.
16. Strengere EXII krav for fartøy, fører til lavere hastighet for å redusere utslipp
17. Et stort oljeutslipp fra et fartøy i skyggeflåten uten forsikringer kan føre til miljøødeleggelser som igjen fører til forbud mot oljefrakt/ tiltak for å hindre skyggeflåtens virksomhet
18. Etter en periode med høyere renter og skulle inflasjonen komme ned på et akseptabelt nivå, vil verden kunne investere mer og føre til ende mer behov for energi.
19. Utbyttevennlig bransje. Stor utbyttekapasitet og giring på flere av oljefrakt selskapene (FRO, OET, DHT, Hafnia m fl.)
20. Oppkjøp og konsolidering i bransjen fremfor nybygg (ser ofte salg av eldre skip, Hunter skipene ble solgt ut, FRO ville kjøpe EURN sine skip o.l.)
21. Konsolidering kan/vil føre til større investorer på verdensbasis som pensjonsfond o.l. vurderer bransjen som en langsiktig investering, positivt om de tror på en supersykel. (f.eks FRO kom inn i OSEBX i fjor, Folketrygdfondet kjøpte i FRO rundt den tiden og de er ofte en langsiktig investor)
22. Positive «Sorte svaner», en eller flere ekstreme hendelser som er overraskende sett i lys av ens kunnskap og som påvirker prisene i bransjen i en positiv retning. Vi har sett at ventetid i havner pga Covid og skip på grunn i Suez påvirker prisene positivt
23. Summen av dette gjør at mange tror vi er i starten av en flere år supersykel

Negative drivere:
1. Høy inflasjon som fører til mindre vekst i verden, kanskje resesjon eller stagflasjon
2. Slutt på krigen i Ukraina og gradvis en normalisering av seilingsruter, dvs mer optimalisert logistikk. Håper personlig på denne men tror at embargoen mot Russland opprettholdes i etterkant i mange år,
3. Lavere energipriser
4. Nye verft dukker opp, lavere skipspriser og en avklaring på fremtidig fuel
5. Enighet med mer olje fra Iran og Venezuela
6. Alternative energikilder prioriteres mye kraftigere enn i dag. El Nino og andre katastrofer kan vippe stemningen i den retningen, ref. hvordan verden våknet opp ang. plast i havet når hval ble funnet meg magen full av plast.
7. Negative «Sorte svaner», som påvirker bransjen i negativ retning
8. «Alle» er positive til bransjen, er faretegn. Hvem skal man selge til om alle allerede har kjøpt?
9. Store prisvariasjoner i markedet til tross for vi trolig er i en supersykel, både sesong i prisvariasjoner


Til slutt «the tanker race» , en link produsert 09 feb 2023 jeg finner interessant
https://www.youtube.com/watch?v=6fyR5wZUoLM&list=WL&index=40&t=1s


Redigert 11.06.2023 kl 14:27 Du må logge inn for å svare
ibyx
06.09.2023 kl 15:18 6817

Jefferies tanker update: We are growing increasingly confident that 2024 will be a banner year for tankers.
https://twitter.com/ed_fin/status/1699404387091644903
...meanwhile at TankersInt...more double red arrows...
https://app.tankersinternational.com
Flipper
06.09.2023 kl 17:36 6661

Dersom/når Ukraina vinner krigen, ( tror definitivt ) det ikke er mulig å få til en '' Armistice ''. EU har allerede lovet 250 Milliarder til
å gjenreise Ukraine. Russland må også betale Krigserstatninger

Håper det ikke blir så latterlig at Russland ikke greier å leve med slike summer. Hitler ville aldri ha kommet til makten, men den
Tyske befolkning så bare elendighet, og så ingen annen utvei. Innenriks gjorde Hitler mange bra ting, men hans bakgrunn som
en liten korporal i WWI og ikke ble så maktsyk, og ville ta hevn, så gikk det som det gikk, WWII ble et faktum.

Krigserstatninger er en kompensasjon og/eller betaling, som etter en krig gis til en seirende stat eller koalisjon fra en tapende stat eller koalisjon. Kompensasjonen er ment til å dekke skade eller tap oppstått i løpet av krigen. For et spesifikt eksempel, se Versaillestraktaten.

Hvorfor jeg trekker fra dette er hvilket behov det blir for stål. India, Pakistan og Bangladesh kan håve inn fremmed valuta, akkurat som
skipsfarten dro inn fremmed valuta. Norge va et fattig land uten fremded valuta.
Redigert 06.09.2023 kl 17:38 Du må logge inn for å svare
102oktan
06.09.2023 kl 21:11 6725

No Love from Nyse idag heller. Er vel ikke så rart, utbyttemaskinen hoster, klarer FRO 0,3$ for Q3? Og nada for Q4? Q4 is the new Q3 ?
ibyx
06.09.2023 kl 21:19 6822

Veel...Q4 kan bli et forlenget Q3 og Q1 det gamle Q4? Men utbyttene blir nok ok. Hvis ikke blir det litt "alarmparty"?
Her skal det jo både shortes, melkes utbytter og stoploss! Hele greia! Hele tiden! :-)

PS. nedslaget på NYSE igår var på såpass høyt volum at det hadde vært oppsiktsvekkende om det hadde snudd brått opp igjen idag? Det var tross alt en grunn til denne selloffen? Starten idag så jo litt pussig ut... :-)
Men med ex-dag 0,8USD like rundt hjørnet er det nok litt FOMO-kraft fortsatt?
Ville vært litt mer obs på OET som ikke tar "signalene"?
Kanskje er det ikke alltid en fordel å være ultralikvid på begge sider av dammen? :-)
Redigert 06.09.2023 kl 21:25 Du må logge inn for å svare
ibyx
07.09.2023 kl 09:17 6611

Stoploss 169? Eller sagt på en annen måte: start buy 169? 🤣
Cutter
07.09.2023 kl 09:29 6646

Kan jo fort dukke opp noe nytt ang forholdet til Euronav. Det ha jo vært merkelig stille i flere mnd. Hvordan vil et kjøp av flere aksjer i det belgiske rederiet slå ut på FRO kursen. De håver jo inn store utbytter på denne aksjeposten. Og som jeg har forstått det, blir utbyttene fra FRO kun utbetalt fra egen drift. Dvs pengebingen vokser kraftig. Kjenner jeg Fredriksen rett ønsker han penger i drift for videre vekst.
ibyx
07.09.2023 kl 09:42 6677

Dette er jo en x-faktor som har ligget der lenge. Kan ikke se den skal ha noe større virkning nå enn for fx 6 måneder siden.. Men det er jo en del av det større bildet.. og burde fungere som en buffer mot for store fall.. 🤔
Med utbytte like om hjørnet nå så er nok nedsiden begrenset. Ville vært ca 159, eller "stopploss/startbuy" nivå med ex-dato idag! :-)
ibyx
07.09.2023 kl 14:03 6495

Gårsdagens rateoppdatering var jo ikke god og hjalp ikke tank på NYSE.
Tanker FFAs, red morning:
- VLCC -6%
- Aframax -5%
- LR1 -3%
- MR TC2 -1%
- MR TC14 -6%
https://twitter.com/christankerfund/status/1699400054346531263

Chris kommer gjerne med dagens tall snart. På markedet hittil ser det jo ut som det er litt bedring i vente?
Flipper
07.09.2023 kl 15:49 6360

Stoploss SER IKKE VI, MEN MEGLERNE GJØR DET. U.S. DROPPR ned og harver dem inn, for så opp igjen, har opplevd det ofte i uniten.

Stopploss er ikke å anbefale IMO

Ser at noe av teksten min ble store bokstaver, ikke bry dere om det, mente ikke å utheve noe som helst
Flipper
07.09.2023 kl 16:02 6371

Oslo (Infront TDN Direkt): Kinas råoljeimport var 12,43 millioner fat pr dag i august 2023, opp 30,9 prosent på årsbasis. Den daglige raten er den tredje høyeste noensinne, ifølge Reuters-beregninger.

Det melder Reuters torsdag.

Sammenlignet med foregående måned var råoljeimporten opp 20,9 prosent.

Oppgangen var drevet av at raffinerier bygget opp lagre og økte prosessering for å dra nytte av høyere fortjeneste fra drivstoffeksport.

-Raffinerikjøringsratene øker kontinuerlig og eksportmarginene for diesel er gode og høyere diesel eksport vil fortsette. August er høysesong for bensinetterspørselen og dette er den første ferieperioden etter pandemien så reiseetterspørselen er spesielt høy, sier analytiker Xu Peng i JLC til Reuters.
ibyx
07.09.2023 kl 16:10 6450

Euronav faller mer. Også DHT. FRO holder seg nok til OSE Close. Klassiker! Enten rett opp eller rett ned etter stengetid!
ibyx
07.09.2023 kl 16:28 6417

Må være utbytte FOMO på gang?
Euronav -2% DHT -1,76% FRO -0,...43 der ja. ...53
NOELLE
08.09.2023 kl 05:14 6107

Tank skal nok desverre videre ned. Kansje ganske mye ned. Hvor lenge Saudi opprettholder kuttet er anyone quess..Uansett kan 2024 bli bra, men ingen spår fremtiden.
desirata
08.09.2023 kl 06:11 6096

Helt enig.

Dersom en ser kurs graphen, ser en FRO har vært nedi 150 flere ganger siste halvår. Etter utbytte mid Sept, tror jeg vi skal teste disse nivåene igjen.

Som du sier, usikkert vedr OPEC og hvor / når eventuelt produksjon øker igjen.
GlobalT
08.09.2023 kl 09:00 5894

Tenker det går mot oppgang frem mot ex dato, så kanskje ned igjen.
En del lengre kontrakter med bra inntjening som blir signert om dagen..
habbiten
08.09.2023 kl 09:07 5991

Tror ikke Saudernes kutt har så mye å si, oljeetterspørselen er uansett rekordhøy, og seilingsdistansene kan bli lenger.
ibyx
08.09.2023 kl 09:08 6085

Spørsmålet er hvor bra? Bra nok for å forsvare dagens kurs? (Sikkert bedre enn Poten index da). Med Q1 som det mulig nye Q4? Pluss usikkerheten ved å skyve innprising for langt fram i tid? Vi har vel nettopp sett et eksempel på at endringer skjer...? :-)
NYSE close 175,99NOK
Redigert 08.09.2023 kl 09:11 Du må logge inn for å svare
ibyx
08.09.2023 kl 15:00 5934

Når kommer sesongoppgangen? Dette gnager...
https://twitter.com/ed_fin/status/1700112947660406982

FRO kursen er idag 55% høyere enn for et år siden (113/176). Dersom det sto på VLCC alene så er det mange drømmer priset inn her nå?
Hvem slår til først av de kjente shortaktørene? Blir det post-utbytteskrell? 🤔

Det er antagelig lettere å "manipulere" oljeprisen enn fraktratene?
Redigert 08.09.2023 kl 15:14 Du må logge inn for å svare
Flipper
08.09.2023 kl 16:45 5839

Newbuilding Activity Still Behind 2022 Levels

Dalian Shipbuilding received an order from China Merchants Energy Shipping to build 1 VLCC, scheduled for April 2026, the price reported $107.5 mln. Due to pressure on construction space, options continue to be rapidly exercised. JP Morgan ordered 2 more 50,000 dwt product carriers from Guangzhou Shipyard at $50 mln each. In total four ships are now on order with the last two ** **expected in 2026”.* *

Banchero Costa added that “Turkish buyers were reported to be behind the purchase of Santa Lucia 176,000 dwt built 2006 Namura (BWTS fitted) at $16.35 mln.

After offers were invited last week, the Japanese controlled Lowlands Breeze 61,000 dwt built 2013 Iwagi (SS due 2028 BWTS fitted) was sold to Greek buyers at high $20s mln. In the tanker market, 2 modern VLCCs were reported to be part of refinancing deal, Landbridge Horizon and Landbridge Glory 308,000 dwt built 2019 Dalian were sold at $204 mln en bloc to CSSC Hong Kong Kong including 9 and 7 years BB back to present Owners at $29,500/d with purchase obligation at the end of the periods”, the shipbroker concluded.
102oktan
08.09.2023 kl 19:42 5786

FRO stiger til 182 nok på Nyse nå. Er det FOMO p g a ex-dag eller er vi ferdig med fallende rater? Ser vi på Clean så går det jo ganske greit kanskje får vi en oppsving på Dirty snart? Raffinerier i Kina og Singapore trenger olje.
Redigert 08.09.2023 kl 19:43 Du må logge inn for å svare
102oktan
08.09.2023 kl 22:24 5590

Bra dag for tank på Nyse! FRO nesten 184 på avg.volym. Nat nesten 5% opp.
Redigert 08.09.2023 kl 22:26 Du må logge inn for å svare
habbiten
09.09.2023 kl 06:37 5381

Er vel heller FOMO fordi markedet er villig til å betale 55k$ pr dag for å sikre seg en VLCC i tre år, det gir 60m$ til eieren av skipet. Det er høyeste tre års charter på 15 år. De som betaler tror jo at det blir billigere enn å leie skip i spotmarkedet.
(",)Aksjel
10.09.2023 kl 09:44 4584

Blir en flott start for FRO på mandag :-) Noen som har en formening om hvorfor denne økningen var så kraftig? sjeldent å se dette før en helg. Er det FOMO før utbytte neste uke eller teknisk? Så den lå ned mot nedre bollinger band på fredag så er ikke overrasket over en kursøkning, men syntes den var heftig.
Mulig smitteeffekt av LNG streiken i Perth. Vil nok presse hele energimarkedet.

Ser gode tre års rater for VLCC, opp mot 550 000USD /dag. Etter som flåten blir eldre og ikke blir fornyet tror jeg vi vil se kamp om de nyeste skipene for slike lange avtaler, og da til bedre og bedre rater. Med økende spotpriser vil dette også legge press på slike avtaler. Lars Barstad i FRO har sagt dem opererer mest i spot, men om ratene blir hyggelige nok vil dem vurdere å inngå fastpris avtaler. Tror vi vil se flere gode rater på fastpris fremover, noe som igjen legger press på den reduserte flåten i spotmarkedet. Minner om at FRO har en av de yngste flåtene i snitt.
Flipper
10.09.2023 kl 14:11 4393

U.S. Disrupts Multimillion-Dollar Shipment of Iranian Crude and Seizes Cargo

The U.S. Justice Department has disrupted a multimillion-dollar shipment of crude oil by the Islamic Revolutionary Guard Corps (IRGC), a designated foreign terrorist organization, that was bound for another country.

This marks the first-ever criminal resolution involving a company that violated sanctions by facilitating the illicit sale and transport of Iranian oil, and over 980,000 barrels of contraband crude oil have been seized.

The operating company of the vessel carrying the contraband cargo, Empire Navigation, agreed to cooperate and transport the Iranian oil to the United States, and the contraband cargo is now the subject of a civil forfeiture action in the U.S. District Court for the District of Columbia.

On April 19, Suez Rajan Limited pleaded guilty to conspiring to violate the International Emergency Economic Powers Act and was sentenced to three years of corporate probation and a fine of almost $2.5 million. Empire Navigation agreed to cooperate and transport the Iranian oil to the United States, incurring the significant expenses associated with the voyage.

The U.S. began unloaded the cargo from the Marshall Islands-flagged tanker, Suez Rajan, last month via ship-to-ship transfer after waiting two-and-a-half months off the coast of Texas to discharge. The U.S. seized the tanker in April while it was en route to China, prompting Iran to take the Chevron-chartered tanker, Advantage Sweet. Iran has threatened retaliation against any company unloading Iranian oil from the seized tanker.

The U.S. filed a forfeiture complaint alleging that the oil on a vessel is subject to forfeiture under US terrorism and money laundering laws.

The complaint alleges that multiple entities affiliated with Iran’s IRGC and IRGC-Qods Force (IRGC-QF) were involved in a scheme to sell and transport Iranian oil to a foreign customer through ship-to-ship transfers, falsified documents, and other means, while attempting to disguise the origin of the oil. The charterer of the vessel used the U.S. financial system to facilitate the transportation of the oil.

According to the complaint, oil profits are used to support the IRGC and the IRGC-QF, designated foreign terrorist organizations by the U.S., and facilitate money laundering. The profits also support activities such as weapons proliferation, terrorism, and human rights abuses.

https://gcaptain.com/u-s-disrupts-multimillion-dollar-shipment-of-iranian-crude-and-seizes-cargo/?subscriber=true&goal=0_f50174ef03-a31999026b-170161717&mc_cid=a31999026b&mc_eid=1d917b53fa

102oktan
10.09.2023 kl 16:16 4275

Åpning på 185 ? Var sikkert lite tekniske årsaker bak oppgangen også men allt av tank steg jo kraftig så jeg tror at det handlar mer om frykt m a o at markedet tror på starke rater til vinteren. De to siste lange Fixtures tyder jo på det. Sen er det vel en del som ønsker å gevinstsikre etter sommerslutsalget siste uke? Kanskje er bunnen nådd? Clean går bra og før eller senere må jo Dirty følge etter eller?
Mollen
11.09.2023 kl 09:57 3699

Jeg solgte meg ut av OET i dag.. kl 09.20 var jeg ute og da stod mine salg for 50 % av omsetningen i aksjen… Jeg ville egentlig ut før helgen, men der var omtrent ikke omsetning i papiret. Selskapet er nok bra, men likviditeten i aksjen er håpløs…Tenk over det - du som lurer på å gå inn…
kokohøyre
11.09.2023 kl 10:25 3654

Godt poeng. Den følelsen man får når man sitter innestengt er ikke god. Lærte det i bl. a Hofseth Bio og Insta, så nå er likviditeten std. sjekkpkt. på nye papirer
102oktan
11.09.2023 kl 11:00 3589

Rallyet på FRO uteblev, venter på at Nyse skal åpne å så er det vel rett ned? 160 på torsdag ?
(",)Aksjel
11.09.2023 kl 11:10 3571

Typisk OSE, å ligge på været i FRO og vente å se hva USA gjør, både pre-markedet og kl 15.30...
Ser dem jobber med å selge en model balje da... Gode grunker på bunnlinjen der.
Kanksje de snuser på oppkjøp av noe nyere?

"Fredriksen-kontrollerte Frontline fosser frem 2,7 prosent. Rederiet er nær et salg av den 2010-bygde VLCCen «Front Signe» til en kinesisk kjøper for om lag 63 millioner dollar."
Redigert 11.09.2023 kl 11:12 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
11.09.2023 kl 14:43 3400

Merkelig vurdering synes nå jeg- det er vel på denne tiden av året oppturen i tank begynner. Etter mitt syn burde du ventet et halvt års tid i det minste...Kursmål på OET ligger opp mot 500 lappen, bare så det er nevnt...
ibyx
11.09.2023 kl 15:19 3323

Man kan jo gjøre seg sine *tanker* mens det forstetter ned/sidelengs i crude...?
Tanker FFAs, clean green:
- VLCC Flat
- Suezmax -3%
- Aframax -1%
- LR1 +2%
- MR TC2 -1%
- MR TC6 +2-6%
- MR TC14 +3-5%

Det blir spennende å følge FRO ex utbytte på torsdag!
Både Hafnia og OET skled jo ex-utbytte. men nå har kanskje "minikorreksjonen" gjort at FRO slipper det?
Frykter dog at den er litt for sprek på FOMO kraft? 🤔
Mollen
11.09.2023 kl 15:37 3275

Hva er merkelig ? Jeg skriver jeg solgte meg ut av OET og kommenterer på hvor dårlig likviditet det er i aksjen… Kjøpte forøvrig FRONT samtidig, så eksponeringen i tank beholder jeg… Jeg har veldig tro på tank, men ser at skal man handle litt aktivt med mer en noen få 100K er og blir OET en håpløs aksje…
Slettet bruker
11.09.2023 kl 16:59 3132

Har du kjøpt Fro beklager jeg så masse :) Selger ikke mine OET, men ser poenget med at det lettere å komme seg ut og inn av Fro. Begge er uansett gode valg tenker jeg