Positive og negative drivere for shipping.

(",)Aksjel
FRO 10.06.2023 kl 16:59 116194

Jeg er totalt sett positiv til shipping markedet og har aksjer i ulike selskaper, mest innen olje og produkt, men også noe bulk og bilfrakt.
Det er mye info der ute. Jeg har forsøkt å sette opp både positive og negative punkter som kan jeg mener påvirke bransjen de neste 3-5 årene. Hvert punkt vil ha ulik påvirkning på bransjen, hjelper lite om man er aldri så positiv om en sort svane påvirker hele bransjen negativt.
Til sist la jeg ved link til en video jeg finner spennende.

Så hva mener menigheten, enig med meg? Hva er den sterkeste driveren? Har dere andre punkter?

Positive drivere:
1. En aldrende flåte, dyrere å klasse skipene etter 20 år
2. Nødvendig skraping av de eldste skipene
3. Svært få nybygg. Høye nybyggpriser og eldre skip verdsetter høyere.
4. Verfts kapasitet halvert siden forrige byggeboom rundt 2008-2010
5. Av dem som gjenstår kan kun noen bygge såpass store skip som VLCC
6. Befolknings- og velstandsvekst i verden driver etterspørselen sakte oppover år for år
7. Gjenåpning i Kina etter Covid etter ca. 3 år med delvis nedstenging
8. Krigen i Ukraina fører til frakt av energi fra andre steder enn Russland, ikke gunstig logistikk, flytter frakten fra mindre skip til større da havnene ikke kan ta imot de store VLCC o.l. Tonn mile har økt gradvis siden 2000
9. Internasjonale hindringer fører til lengre oljefrakt
10. Verftene er fylt opp med andre skip som bla. Container- og LNG skip, første levering er trolig om 3 år
11. Krav til rensing har ført til mange skip med scrubbere, særlig de mest moderne skipene, dette gir bedre rater.
12. Trimming av selskapsstrukturen for en optimalisert drift fører til break-even priser langt under snittratene i tiden etter Covid. Ikke alle selskapene er like effektive men de største er nok proffe på dette.
13. Miljøhensyn fører til usikkerhet for nybygg, som også nå er rekorddyre, ca 125 mill USD for en ny VLCC med rekordlang leveringstid
14. Mer produksjon i fjerntliggende land som USA og Brasil og de nyeste og mest effektive raffineriene er i Asia, det betyr lengre seilingsdistanser enn tidligere. Mange dager i havs.
15. Skyggeflåten har økt betraktelig, snart 900 skip her. Disse kan fort bli de første som skrapes.
16. Strengere EXII krav for fartøy, fører til lavere hastighet for å redusere utslipp
17. Et stort oljeutslipp fra et fartøy i skyggeflåten uten forsikringer kan føre til miljøødeleggelser som igjen fører til forbud mot oljefrakt/ tiltak for å hindre skyggeflåtens virksomhet
18. Etter en periode med høyere renter og skulle inflasjonen komme ned på et akseptabelt nivå, vil verden kunne investere mer og føre til ende mer behov for energi.
19. Utbyttevennlig bransje. Stor utbyttekapasitet og giring på flere av oljefrakt selskapene (FRO, OET, DHT, Hafnia m fl.)
20. Oppkjøp og konsolidering i bransjen fremfor nybygg (ser ofte salg av eldre skip, Hunter skipene ble solgt ut, FRO ville kjøpe EURN sine skip o.l.)
21. Konsolidering kan/vil føre til større investorer på verdensbasis som pensjonsfond o.l. vurderer bransjen som en langsiktig investering, positivt om de tror på en supersykel. (f.eks FRO kom inn i OSEBX i fjor, Folketrygdfondet kjøpte i FRO rundt den tiden og de er ofte en langsiktig investor)
22. Positive «Sorte svaner», en eller flere ekstreme hendelser som er overraskende sett i lys av ens kunnskap og som påvirker prisene i bransjen i en positiv retning. Vi har sett at ventetid i havner pga Covid og skip på grunn i Suez påvirker prisene positivt
23. Summen av dette gjør at mange tror vi er i starten av en flere år supersykel

Negative drivere:
1. Høy inflasjon som fører til mindre vekst i verden, kanskje resesjon eller stagflasjon
2. Slutt på krigen i Ukraina og gradvis en normalisering av seilingsruter, dvs mer optimalisert logistikk. Håper personlig på denne men tror at embargoen mot Russland opprettholdes i etterkant i mange år,
3. Lavere energipriser
4. Nye verft dukker opp, lavere skipspriser og en avklaring på fremtidig fuel
5. Enighet med mer olje fra Iran og Venezuela
6. Alternative energikilder prioriteres mye kraftigere enn i dag. El Nino og andre katastrofer kan vippe stemningen i den retningen, ref. hvordan verden våknet opp ang. plast i havet når hval ble funnet meg magen full av plast.
7. Negative «Sorte svaner», som påvirker bransjen i negativ retning
8. «Alle» er positive til bransjen, er faretegn. Hvem skal man selge til om alle allerede har kjøpt?
9. Store prisvariasjoner i markedet til tross for vi trolig er i en supersykel, både sesong i prisvariasjoner


Til slutt «the tanker race» , en link produsert 09 feb 2023 jeg finner interessant
https://www.youtube.com/watch?v=6fyR5wZUoLM&list=WL&index=40&t=1s


Redigert 11.06.2023 kl 14:27 Du må logge inn for å svare
ibyx
05.10.2023 kl 10:43 5153

Er det for tidlig å ta på langbrillene igjen?
Blir vi lurt?
102oktan
05.10.2023 kl 12:16 5031

Euronav stiger nesten 5 %, FRO rød som vanlig :-)

https://x.com/joeriwestland/status/1709875278309163280?s=20
Redigert 05.10.2023 kl 12:18 Du må logge inn for å svare
habbiten
05.10.2023 kl 12:28 5015

Euronav har jo falt relativt my mer enn FRO de siste dagene.
102oktan
05.10.2023 kl 12:38 5047

Nå er det FRO som hopper
102oktan
05.10.2023 kl 13:00 4994

Handel med Euronav stanset på Euronext...
Redigert 05.10.2023 kl 13:01 Du må logge inn for å svare
habbiten
05.10.2023 kl 13:29 4957

Euronav stengt på euronext i en hel time nå, kommer nok snart en melding.
andreasr
05.10.2023 kl 13:32 4953

Tenk om min drøm om at John Fredriksen kjøper Euronav og danner verdens største tankskip rederi blir oppfylt i dag. :)
102oktan
05.10.2023 kl 14:41 4819

Fortsatt ingen melding men kan det være Saverys som tar kontroll over Euronav og tar Euronav av børs? JF får noen baljer?
ibyx
05.10.2023 kl 15:27 4746

24 nye VLCC til FRO...

https://twitter.com/christankerfund/status/1709919618352222257

Spennende å se hvordan NYSE tar den. Is bigger better?
Redigert 05.10.2023 kl 15:28 Du må logge inn for å svare
Cutter
05.10.2023 kl 15:28 4749

Ifølge ryktene så er det nok det som kommer. Skal laste mer hvis så. Mye spennende
Flipper
05.10.2023 kl 15:46 4698

Got to Love dagens Melding fra Euronav

Euronav confirms that Frontline and CMB NV, are in discussions on an integrated solution to the strategic and structural deadlock in Euronav.

EURN opp 17,9 %, FRO opp 3,,68 %

Her er det noen insidere som har visst noe, kursen på EURN gjorde første hopp til Euro 14,00 Etter Hold, rett opp til, som nå
16,49.

Ikke like klart Put on Hold på OSE, men fulgte samme tren ???
Redigert 05.10.2023 kl 15:55 Du må logge inn for å svare
(",)Aksjel
05.10.2023 kl 15:55 4653

Punkt 20 i de positive driverne er en realitet for FRO. Blir en gigant i en supersyklus. Alle vil eie denne fremover. De store finansinsitusjoenne skal ha en slik aksje i sin portefølje. Ca. kr.15,- mellom bunn og topp hittil i dag. Som den sier, det er store svingninger innen shipping :-)
Redigert 05.10.2023 kl 15:56 Du må logge inn for å svare
ibyx
05.10.2023 kl 16:09 4571

Blir vel ikke tyngre å vente på litt forsinkede rateoppganger etter dette?
Fristende å ta gevinst da..
Må være litt slitsomt å sitte short her også nå?
Uro er greia! 😅
ibyx
05.10.2023 kl 16:11 4568

Ekstrem omsetning på NYSE! Dette lagde åpenbart ugreie i diverse "leire"? 😅
VOLUME: 2.98M
65 DAY AVG: 2.31M
129% VS AVG

Hittil har altså responsen vært frisk oppgang på ekstremt høyt volum...
Shorten er satt! 😅

Selvsagt er omsetningen på OSE også ganske frisk, men holder NYSE koken blir enda villere!
OSE nå:
VOLUME: 2.41M
65 DAY AVG: 1.14M
211% VS AVG
Redigert 05.10.2023 kl 16:17 Du må logge inn for å svare
(",)Aksjel
05.10.2023 kl 16:47 4442

Jeg har skrevet flere ganger om teknisk formasjonen «cup with a handle». Med dagens kraftige stigning virker det som et brudd opp av formasjonen. Holder kursen i USA seg eller øker fra 18,40 usd er det trolig en realitet og potensialet er ca kr.50,- opp. Da er vi på kr.250,-. Startet de forventede rateøkningene snart tror jeg det skjer før nyttår 😊
ibyx
05.10.2023 kl 16:51 4424

Vill omsetning p stadig høyere kurs... opp i18,53 nettopp
VOLUME: 4.81M
65 DAY AVG: 2.31M
208% VS AVG

OSE havnet på spreke 650MNOK
VOLUME: 3.39M
65 DAY AVG: 1.14M
298% VS AVG
Mollen
05.10.2023 kl 17:11 4355

Hvorfor stiger Euronav så mye mer enn Front ?
ibyx
05.10.2023 kl 18:11 4210

Er vel noe med at Famatown og FRO skal få 18,43USD for å selge sine aksjer?
Dette var tilfeldigvis kursen på toppen 18.august.
HOY er derimot 21USD fra 5. mars.
Redigert 05.10.2023 kl 18:17 Du må logge inn for å svare
ibyx
05.10.2023 kl 18:41 4152

Kun 60 cent fra HOY nå. Volumet avtar relativt sett. Kan vel se en viss gevinstsikring mot slutten da. +7,64% 18,69USD
Volumet matcher straks OSE for hele dagen målt i respektive normalsnitt.
VOLUME: 6.79M
65 DAY AVG: 2.31M
294% VS AVG. (OSE 298%)

Ligner det litt på begynnende reprising?
Redigert 05.10.2023 kl 18:42 Du må logge inn for å svare
102oktan
05.10.2023 kl 20:24 3908

Fin oppgang i kveld, blir sikkert en del gevinstsikring i morgen. Kanskje klarer vi 200? Eller fortsetter vi oppover?
DividendYield
05.10.2023 kl 20:31 3878

Litt tidlig med gevinstsikring? Aksjen er ned på Oslo børs siste uken.
Flipper
05.10.2023 kl 20:34 3953

Legg til at det er '' kun '' 223 Millioner aksjer i FRO. Shorts i FRO må være galskap
ibyx
05.10.2023 kl 20:39 3940

Tenkte gevinstsikring mot slutt på NYSE. Har hengt rundt 205 siste par timene. Holder det seg slik må OSE pent følge etter imorgen.
Høyeste volum siden 23.6. Hva var greia den gang? Spinnvilt volum. Nesten 3 ganger så høyt som hittil idag.
Backline
05.10.2023 kl 23:34 3620

Det er vel bare å gratulere Fredriksen & Co. med en god avtale for aksjonærene i Frontline. Han har klart å doble VLCC-flåten uten at selskapet vil lide finansielt. Avslutningen på NYSE var USD 18,69. Det er vel omtrent kr 205 norske. Håper ingen på forumet fikk kalde føtter og solgte seg ut på bunn i dag... Et spennende selskap å sitte med aksjer i.
102oktan
06.10.2023 kl 00:02 3587

Det som er sikkert er at ingenting er sikkert i shipping, en slik avtale eksisterer ikke per i dag, det prates om det. https://x.com/ed_fin/status/1710011740044366206?s=20
Jeffrey skriver at dealen kan ev gjennomføres H1 2024
102oktan
06.10.2023 kl 01:07 3517

Nok med dagens tankfest. La oss fokusere på rater...

August 2023:
MEDVIND: Eirik Haavaldsen i Pareto Securities tror på et knallsterkt tankmarked i fjerde kvartal.https://www.finansavisen.no/shipping/2023/08/02/8025974/eirik-haavaldsen-vlcc-ratene-kommer-til-ga-i-100.000-dollar

Pareto i Oktober 2023:
https://www.nordnet.no/market/news/1008402463
"I snitt reduserer vi våre inntjeningsestimater for fjerde kvartal med omtrent 50 prosent, og er deretter omtrent 40 prosent under konsensus. Med en også svakere start på første kvartal, senker vi estimatene for spotrater i 2024 med omtrent 10 prosent, noe som resulterer i at inntjeningsestimatene går ned med omtrent 15 prosent", skriver meglerhuset.

Meglerhuset estimerer nå VLCC-rater til 40.500 dollar per dag for 2023, og 55.000 dollar per dag for 2024.

Nedgang i særlig bensinpriser har påvirket raffinerimarginene. Sammen med generelle makroøkonomiske bekymringer og tilbudskutt fra Opec betyr det enda en måned med nedgang i laster på årsbasis, noe som gjør at fjerde kvartal 2023 ser ut til å bli en skuffelse, ifølge meglerhuset.

Og hva med den amerikanske tioåringen? Det blir ikke lavere renter i fremtiden lover man fra USA. Uansett hva sparebanken i Kløfta spår.


Platinum365
06.10.2023 kl 03:37 3457

Det blir ikke lavere ordrebok heller, ei heller hva som er diffen mellom skrapes/døde skip vs nybygg, hva som kan kjøres!

Supersyklus?

Aldri før har ordrebøkene vært så lave. Buckle up! Winter is coming. W24 sier jeg, men skjer nok noe i stortank også i år.
desirata
06.10.2023 kl 05:51 3509

Fantastisk deal Storeulv har gjort, selv om prisen $98m per skip var noe høy. Kan denne delen bli gjennomført uten emisjon ?

Nedenfor ikke fullt så lystig, ratene faller i oktober når de burde stige. Iom OPEC kutt kan 6-sifrede rater bli utsatt noen måneder.

"I snitt reduserer vi våre inntjeningsestimater for fjerde kvartal med omtrent 50 prosent, og er deretter omtrent 40 prosent under konsensus. Med en også svakere start på første kvartal, senker vi estimatene for spotrater i 2024 med omtrent 10 prosent, noe som resulterer i at inntjeningsestimatene går ned med omtrent 15 prosent", skriver meglerhuset.

Meglerhuset estimerer VLCC-rater til 40.500 dollar per dag for 2023, og 55.000 dollar for 2024.
Flipper
06.10.2023 kl 08:55 3283

Før alle verft slots ble fylt opp med N/B av kontainer, LPG skip og på det tidspunkt vertene var sultene var prise for N/B
$ 90 / $ 92.

Nå vel over 100 $ for en VLCC vel over $ 100og vel så det, med levering 2025 / 2026.

Dvs. prisen John har betalt er forholdsmessig, all told, bra, kan ha mye bedre oversikt
over markedet å '' styre '' markedet bedre, lurer på hvordan dette påvirker grå flåten ?
Flipper
06.10.2023 kl 09:03 3285

EURN & FRO, stiger videre nå
Flipper
06.10.2023 kl 09:12 3341

Infront oppsummerer
Oslo (Infront TDN Direkt):
Oslo Børs hentet seg inn torsdag ettermiddag, blant annet etter oljeselskapene hentet seg inn og Frontline steg.

Frontline var på det meste ned rundt tre prosent, med snudde opp etter Euronav bekreftet at det pågår samtaler mellom Frontline og Compagnie Maritime Belge (CMB) angående en mulig transaksjon i Euronav.

Under avtalen vil CMB kjøpe Frontlines eierandel i Euronav, tilsvarende 26,12 prosent av aksjene for 18,43 dollar pr aksje, som vil bli fulgt av et offentlig tilbud på samme pris.

Frontline vil kjøpe 24 VLCC-fartøy fra Euronav for 2,35 milliarder dollar, som er med forbehold om gjennomføring av overnevnte aksjekjøp og godkjenning fra aksjonærer.

Selskapet pågående voldgiftssak mot Frontline og tilknyttede selskaper vil bli avsluttet, betinget av aksjesalget.

Frontline steg 4,70 prosent torsdag
ibyx
06.10.2023 kl 09:17 3406

205,44 NOK
Det er matchkursen fra gårsdagens NYSE!

Minner også om volumet...
VOLUME: 9.08M
65 DAY AVG: 2.41M
377% VS AVG
Redigert 06.10.2023 kl 09:23 Du må logge inn for å svare
ibyx
06.10.2023 kl 09:29 3505

OSE selling the news idag?
Spørsmålet er om det er for tidlig? 😅
ibyx
06.10.2023 kl 10:01 3426

OSE går straks for 18USD
Sluttkurs NYSE 18,69USD!
Omsetningen var ca 1,8MRD NOK
Lite FOMO idag! 😅
Redigert 06.10.2023 kl 10:01 Du må logge inn for å svare
Backline
06.10.2023 kl 10:33 3401

Fremdeles usikkerhet i det korte bildet, så det er nok flere som sikrer. Nå trengs det kanskje flere detaljer på hvordan avtalen blir før vi får nye byks oppover. Jeg ser at JP Morgan er pessimister på kort sikt. Dette reduserer nok interessen til å kjøpe. Det blir interessant å se hva som skjer på NYSE senere i dag.
ibyx
06.10.2023 kl 10:36 3470

Sell this monster news!
https://twitter.com/ed_fin/status/1710195396771709071

JPM tar nok imot... 😅

Mulig de allerede er på ballen. Selges med 3% rabatt vs NYSE nå...
Store US aktører har mer nok mer baller enn de baisser nå..
Redigert 06.10.2023 kl 10:39 Du må logge inn for å svare
ibyx
06.10.2023 kl 10:45 3437

Så noen nevne utbyttene som gjenstår før avtalen er på plass. Det snakkes jo om H1 24. FRO/Famatown skal jo fortsatt hente ut en god slump, ca 1/3 av disse.
Reduserer vel også finansieringsbehovet? Men det er gjerne med i regnestykket allerede?
Flipper
06.10.2023 kl 10:54 3438

Tanker Market on the Rise
ibyx
06.10.2023 kl 10:56 3555

Hva sier så dagens KI-TA-orakel? (som selvsagt snudde til buy candidate på gårsdagens kraftige volumløft)

For the upcoming trading day on Friday, 6th we expect Frontline Ltd to open at $18.29, and during the day (based on 14 day Average True Range), to move between $18.02 and $19.36, which gives a possible trading interval of +/-$0.667 (+/-3.57%) up or down from last closing price.

Er det frokostmøtene som gjøre den så underpriset vs NYSE nå?