Panoro - DNBs top pick! P/E 1.8x i 2024!

Denne tråden er stengt for nye innlegg.
20.05.2024 kl 21:16
Automatisk lukket grunnet trådens størrelse. (Beklager.)
Kalleklovn547
PEN 03.09.2023 kl 22:17 345425

DNB er ute med ny oljerapport og har Panoro som top pick og ser en P/E på 1.8x for 2024:
Our top pick among small caps remains Panoro Energy, where we believe ~50% YOY production growth in 2024e should mean significant dividend capacity (~40% cash flow to equity yield) in the coming years.

Om ikke folk forstår at dette er billig!
Tm3P
09.01.2024 kl 09:37 3854

Og så blir det store overskrifter når dette påslaget går ned, men ikke et ord når påslaget går opp.
40something
09.01.2024 kl 10:20 3845

Så prisen til enhver tid i brent spot og futures er ikke den egentlig prisen?
Blir vanskelig for algoene å vite hva den skal forholde seg til. Blir egentlig opp eller ned uansett nivå.
Tm3P
09.01.2024 kl 10:41 3846

Det er jo prisen på Brent, men ikke Saudi olje. Hvis jeg husker riktig så skal Saudi olje nå prises til Brent + 0,9dollar fatet.
40something
09.01.2024 kl 14:16 3733

Nå er olja så og si tilbake før gårdagens dropp, men det er banne meg tregt med svar i aksjekursen til Panoro. Det var ikke slikt tidligere.
Fluefiskeren
09.01.2024 kl 14:38 3699

Det kan du si, men hvis det er en trøst er det akkurat det samme som for de tre store.
40something
09.01.2024 kl 15:26 3633

Ja, jeg nevnte det i går at panoro og brent ikke er helt symbiose, men følger indeks for gruppen av oljeselskaper i større grad.
40something
09.01.2024 kl 20:03 3484

Nå glanes det sannsynlig på USA og så ser man at børs skal ned i morgen, mens olje ikke er opp noe særlig i dag. Litt annenhverdags handler
Redigert 09.01.2024 kl 20:06 Du må logge inn for å svare
sologsommer22
09.01.2024 kl 20:37 3438

Litt positive nyheter:

ISLAND INNOVATOR beveger seg endelig igjen.

Oljeproduksjonen i Gabon holdt seg stabil i desember, med en produksjon på 220 000 fat. I Ekvatorial-Guinea økte produksjonen med 10 000 fat fra november til desember, til 60 000 fat.

Fluefiskeren
09.01.2024 kl 20:55 3409

Flott. Da ble det vel omtrent en ukes opphold utenfor blokken. Regner med at den ikke var planlagt. Fint at andre enn meg også følger riggen. Første jobb var et stykke nordvest for Sendje Ceiba. Vi får se nå. Er usikker på om det bli Work-over nr. 2 eller første infillbrønn. Tror mest på det første.
40something
09.01.2024 kl 21:02 3444

Men aksjekursen trenger dop, ikke kun produksjon.
Jeg begynner å bli desillusjonert av aksjemarkedet. Det er alt for mye av maskinhandel som overstyrer individuelle initiativer. De fleste blir jo usikker når maskinene etter 1,5 % stigning begynner å ta gevinst. Når multifrekvente handler som ikke betaler kurtasje deretter styrer showet så skremmer det vekk retailers. Til slutt så er drt kun de store igjen som kampens om å tjene på øretrilling. Som retailer så er det kun utbytte som motiverer å bli i markedet.
40something
09.01.2024 kl 21:08 3454

Uansett hva riggene holder på med så skaper drt ikke noe positivt for aksjekursen. Vi er nå over 5 nok ned uten at produksjon har minket nevneverdig.
For meg ser det ut til at likviditeten i markedet er så lav at vi ikke har nubbesjanse til å nå kursmål uten et kjempefunn.
Så aksjemarked er kun riktig vei når mange er inne i det. Ellers virker ikke triggere og resultater som speil på verdisetting
Fluefiskeren
09.01.2024 kl 21:29 3470

Mener du at hvis infilbrønnene er vellykkete og de gjør et stort funn på Akeng Deep så vil det ikke ha noen betydning for aksjekursen? Mener du at selskapsspesifikke ting betyr absolutt null og niks?

Hadde jeg ment det hadde jeg solgt for lengst.
msmekk
09.01.2024 kl 21:36 3471

Helt enig, tror det er viktig å være litt tålmodig no for ikke å bli lurt ut. Positive nyheter kan bringe denne kraftig opp Ila kort tid
hatitchi
09.01.2024 kl 21:47 3445

Eneste som kan ha positiv verdi for Panoro er at riggen synker og vi kan betale ut det vi sparer på rigg som utbytte.
40something
09.01.2024 kl 22:39 3390

Jeg mener at til tross for guidingen så er vi over 5 nok under det jeg mener er mcap. hvis vi skal bruke nye triggere bare for å hente oss inn til 31 nok så er det noe feil med aksjemarkedet. Hvis det hele tiden trenger dop for å holde seg oppe eller hindre det å synke ned når ikke nye triggere kommer stadig så er aksjemarkedet sykt.
Slik jeg ser det så er problemet med ESP i Dussafu overdrevent hva gjelder aksjekurs.Hva gjelder Akeng deep.: hvis ikke aksjemarkedet får svar etter tidsaspekt som forventet så går aksjekursen overdrevent ned.
Hva mener du er grunn til at kursen er ned ca 20% når produksjonen ikke er nevneverdig ned i forhold til guiding?
Jeg mener at aksjekursen synker med likviditet dvs at investorer flykter i større grad enn vi får tilsig. Vi ser det på brent der pen er ned mer enn olja. Oppganger i brent får ikke tilsvarende økning i aksjekurs i pen. Hvis akeng deep blir success så kommer vin tilbake til 31 nok. Og hva så ? skal produksjonsøkninger kun bringe oss til samme utgangspunkt som vi var?
Minkonklusjon e at aksjekurs uansett triggere er helt avhengig av likviditet, flere investorer inn i aksjen. Det er ingen naturlov at et godt drevet selskap vinner frem på børs. Vi sliter med at flere fond investere i andre sektorer enn olje. Derfor blir vi avhengig av at panoro belønner tro investorer ned utbytte, siden jeg ikke er så sikker på at aksjekursen vil bleønne oss.
Alle triggere som måtte komme vil kun holde kursen opp siden uker med null triggere vil få kursen til å synke. Slik en punktering som ikke repareres.. Vi har sett det i hele 2023

i tillegg så har vi algotradingen som skremmer vekk investorer som fokuserer på selskapet mens algoen trader intradags handel i forhold til brent og sektorindeks. Det er vanskelig å rive seg løs fra det. Jeg er sikker på at de maskinene tjener nok på intradag for å gi slipp på den kontrollen. Hvis vi får en trigger som hever oss, så er jeg sikker på at algoene vil shorte oss ned når volum av investorer har kjøpt seg inn ferdig.
Redigert 09.01.2024 kl 22:46 Du må logge inn for å svare
Fluefiskeren
09.01.2024 kl 22:41 3384

Ned 20 % fra når?
40something
09.01.2024 kl 22:46 3375

fra 31 til 25 nok

Jeg skjønner ikke at du spør
Redigert 09.01.2024 kl 22:47 Du må logge inn for å svare
Fluefiskeren
09.01.2024 kl 22:57 3366

Du svarte ikke på spørsmålet.
40something
09.01.2024 kl 23:40 3302

Spørsmålet?
Det er vel ingen reell oppgave å finne frem til 6 Nov.
40something
09.01.2024 kl 23:47 3290

Og hvis man ønsker å komplisere det hele så kan man også ta med de få enkelte datoene da Panoro meldte liftinger.
Jeg tenker at liftinger og brent ikke sammenfaller å bli en indikator på gjennomsnittlig inntjening i forhold til kurs og mcap
sologsommer22
10.01.2024 kl 12:53 3018

ISLAND INNOVATOR på vei mot CEIBA FIELD ifg. Marine Traffic

Fluefiskeren
10.01.2024 kl 13:53 2959

Det er observert. Ventet framme kl. 20 i kveld. Vi kan ikke forvente at vi kan tracke den hele tiden da den temmelig sikkert er utenfor rekkevidde ganske raskt. Men det holder jo å vite at det er på Ceiba. Det var der den hadde forrige oppdrag også. Forhåpentligvis til første infill-brønn, men som sagt i går er jeg redd for at det bare er andre work-over.
msmekk
10.01.2024 kl 16:19 2838

DnB kursmål på Panoro er kr 40,0. Oppside på 60% Det må vel være børsens billigste selskap. I tillegg høye utbytter fremover.
sologsommer22
10.01.2024 kl 18:27 2656

Siste kursmål hos DnB markets er kr. 45 med en P/E på 1,9 for 2024 så vidt som jeg kan se. Rapport datert 09.01.24
msmekk
10.01.2024 kl 18:36 2645

Sorry, har ikke fått med meg den rapporten . Da ser de oppside på 75%. Blir bare bedre og bedre!
The Observer
10.01.2024 kl 18:57 2598

Bra med anbefalinger og kursmål fra meglerhus, men markedet bryr seg ikke. For Pen har det ikke engang effekten av å pisse i buksa.
OCEAN
10.01.2024 kl 19:04 2579

Markedet bryr seg ikke fordi vi fortsatt sitter med esp pumper som ikke får jobben gjort. Får vente på at det blir fixa så kanskje vi kan begynne å se en oppgang. Blir ikke mye billigere nå. Fortsetter vi videre ned laster jeg opp enda mer!
Redigert 10.01.2024 kl 19:04 Du må logge inn for å svare
40something
10.01.2024 kl 19:24 2545

Esp pumpene er vel kun 10% av pen sin produksjon. Vi er ned 20%,sa hvis man vil finne noe å skylde på så finner man bestandig noe.
Nei alle oljeselskapene er ned så pen er ikke noe unikum .
Olja som produkt er veldig ustabil prismessig. Mulig at investorer prøver seg på andre segment.
Redigert 10.01.2024 kl 19:27 Du må logge inn for å svare
d12m
10.01.2024 kl 20:14 2467

DnB har hatt kursmål 45 nok siden november ifjor. De kom med oppdatering etter BWE sin q3.

20.11.23
Panoro Energy (Buy, TP: NOK45.00) - Set for dividend growth
Despite Gabon’s equipment-related headwinds for production ramp-up, we expect Panoro’s diversified portfolio to generate substantial FCF and support meaningful dividend growth ahead. The company plans to provide details on its 2024 shareholder return policy at its Q3 results (due at c07:30 CET on 29 November). Our estimates imply a dividend yield of 20%+ by 2025. We reiterate our BUY and have raised our target price to NOK45 (41), as our valuation now reflects a higher long-term oil price assumption (USD75/bbl).
Fluefiskeren
10.01.2024 kl 20:29 2447

De utgjør veldig mye mer enn det. Hvis alle fire brønner er nedstengt produserer vi nesten 50 % lavere enn vi kunne gjort. Da går vi glipp av 24500 bopd gross og 4288 net. Da blir det langt borte i 50 % mindre enn det kunne vært. Produserer de ved naturlig flow snakker vi vel om området 1450 bopd. Da utgjør det fortsatt en nedgang på omtrent 30 %.

Problemet er at vi ikke vet status. Det har jo vært helt tyst siden slutten av november. Men produksjonen fra Hibiscus/Ruche vil være den klart største av de assets vi har når det fungerer som det skal.

Og usikkerhet liker markedet dårlig. Min påstand er at vi hadde vært over 30 kr i kurs hadde det gått som det skulle.

Hvordan i all verden kommer du til 10 %? Det er jo alt for lavt.
40something
10.01.2024 kl 22:24 2347

Hvis panoro eier 17% av produksjon i Dussafu og den totale effekten av ESP trøbbel være 20% mindre produksjon så vil ikke det bety mer enn 10 % lavere produksjon av panoro totale portefølje, eller?
Jeg syns 10% høres mye ut. Det er jo bwe som taper mye.
Akkurat nå så har panoro feilaktig fatt ta kursnedgangen som bwe fortjener.

Og hvis det skulle være så mye som 50% nedgang i produksjon på dussafu så er jo 50% av 17% andel 8,5 % for panoro
Redigert 10.01.2024 kl 22:27 Du må logge inn for å svare
hatitchi
10.01.2024 kl 22:47 2319

Tror dere begge må på tegnekurs.

Med Dussafu på maksprod så får de 7k fat om dagen. Om vi da sier at de produserer 6k fat på de andre feltene samlet sett, så er de på 13k.

Om produksjonen på Dussafu halveres, så er effekten på Panoro 3,5k fat, eller knappe 27 % av samlet produksjon. Fra produksjonstoppen på 12k fat om dagen og ned til ca. 11k som er der vi ligger nå så er effekten under 10 %. Om du tar utgangspunkt fra exit-rate 2023 på 13k så er bortfallet 15,4 % av forventet produksjon.

BWE skulle falle mest fordi de hadde det meste av produksjonen sin på Dussafu. 70-80 % vs Panoro sine 55 %.
Redigert 10.01.2024 kl 22:57 Du må logge inn for å svare
40something
10.01.2024 kl 23:06 2297

Takk for anbefaling.'Nå tror jeg ikke aksjemarkedet hensyntar alle finregninger i produksjon. Dels så er frekvensen liftinger slik at det er vanskelig å vite hvordan produksjonsnedgangen får for effekt.
For det andre så går oljeselskaper dårlig for dagen og det ser også ut til at vi får dobbeltsmell gjennom at vi blir med brent nedover mer enn oppover + at vi muligens har algoene over i samleindeks for oljeselskaper. Hvorfor ikke panoro har startet tilbakekjøp av aksjer nå når kursen er så lav er merkelig. Jeg vet ikke om slike tiltak skal børsmeldes. Hvis ikke og de allerede har startet tilbakekjøp så blir jo det gull når det til slutt meldes.
hatitchi
10.01.2024 kl 23:31 2274

Ser ikke ut som at styret har fullmakt til å kjøpe tilbake aksjer hvis formål er at de skal slettes. De har fullmakt til å kjøpe tilbake 10 % av aksjene, men formålet inkluderer ikke sletting av aksjene:

Aksjene skal avhendes enten som en del av
oppfyllelsen av Selskapets insentivprogrammer,
som en del av vederlaget ved oppkjøp som foretas av Selskapet,
som en del av vederlaget i fusjoner, fisjoner eller oppkjøp som involverer Selskapet,
for å innhente midler til spesifikke investeringer, i den hensikt å nedbetale lån (inklusive konvertible lån)
eller styrke Selskapets kapitalgrunnlag.
Styret står fritt til å velge hensiktsmessige avhendingsmetoder for disse formål.

Equinor sitt tilsvarende punkt sier at aksjene som er kjøpt tilbake gjennom denne fullmakten skal slettes. Jeg har vanskelig for å se at denne fullmakten åpner for at Panoro kan gjøre dette per i dag. De har vel ikke penger før til høsten uansett.
40something
11.01.2024 kl 09:21 2085

Hvis man leser økonomiavisene så er det annenhverdag opp og ned på verdens børser. I dag er det opp bittelitt for de fleste oljeselskaper, i morgen sannsynlig ned. Men for Panoro så er det ned med brent og ned når brent er opp. Man kan lure på hvorfor algo slipper i fra seg aksjer med tap, men for sikkert tradet seg i plus intradag.
Det er en paradoks med så mange kjøpsanbefalinger og så liten interesse i realiteten.
Hvorofr kjøper ikke meglerhusene noe selv i steden for å kun handle for sine kunder? Når styre og ledelse kjøper som insiders så er det et sterker kjøpssignal en anbfalinger, men de ønsker vel primært å få gratisaksjer via insentiv programmer.
Noen som vet hva neste nivå på nedsiden er i teknisk analyse?
d12m
11.01.2024 kl 10:11 2013

Kommer gjerne et lite hopp i oljeprisen i forbindelse med den voldsomme kulden som treffer USA over helgen, men det er vel uansett bare kortvarig
40something
11.01.2024 kl 10:18 2001

Ja, og nå virker ikke brent som katalysator lengre. Ser ut til at alle venter på noen større aktør som skal inn. Det er mest de største bankene som bytter aksjer med hverandre. Hortulan ser ut til å sitte stille i båten.
omans
11.01.2024 kl 10:26 1984

Om 25 gulvet ikke holder i neste test, er det nok videre ned til 24.40.
Brutalt men sånn er børs. Ikke bare eufori.....
Om det er bunnen her, kan en gamble på dobbel bunn, evt med litt høyere bunn nr 2 nå.
Redigert 11.01.2024 kl 10:27 Du må logge inn for å svare
Tm3P
11.01.2024 kl 10:34 1968

Blir ikke priset ordentlig før uklarheten rundt ESPene blir avklart.