Nordic Mining - Posisjonering for neste nyttårsrakett ?

Octagon
NOM 06.09.2023 kl 14:17 118772

Selskapet er slik jeg ser det sannsynligvis børsens mest underprisete selskap etter å ha studert og vurdert en hel del.
De er i rute for oppstart av landets første gruve på 40 år nå høsten 2024 og har i børsmelding bekreftet god fremdrift. Sist i børsmelding 04.07. i år. I februar gikk de ut med melding om at de lå foran skjema og var trygge på oppstart som planlagt. Plan er produksjon av 35.000 tonn rutil årlig.
Selskapet er priset til 1.3 MRD pr dato og har kurs rundt 0,60 øre. Target fra 2022 fra analytikere som følger aksjen er 1 kr. Ikke oppjustert i 2023 selv med pris endring på mineraler.
Årlig driftsresultat (EBITDA) er estimert til 500 MNOK årlig i årene 2025-30. Produksjon for de første 5 års drift er allerede solgt og vil generere en kontantstrøm på ca. 4 milliarder NKR. Markedsrisiko er således betydelig redusert.

Mineralene som skal utvinnes er sterkt ettertraktet på verdensmarkedet og selskapet har nå sist oppjustert estimater i november 2022 fra 2.1 til 3.1 milliarder USD over prosjektets levetid (antatt 39 år). Ikke oppjustert i 2023 med pris endring på mineralet, men regner med at det vil komme nye estimat ved senere anledning. «Global CAGR + 5.2%» = årlig forventet prisøkning rutil. Se link nederst.

Så hvorfor er kursen fortsatt så lav i forhold til delvis allerede solgt og fremtidig forventet inntjening som stadig oppjusteres ?

Flere årsaker, men også duket for en mulig solid oppside innen neste måneder….

Emisjonen som ble foretatt tidligere i år og som sikret finansieringen av prosjektet ble foretatt på 0,6 kr skapte stor bitterhet hos en del eksisterende aksjonærer og «dårlig stemning». Selskapets ledelse påpekte at det hele tiden hadde vært kjent at de behøvde finansiering og at markedet i begynnelsen av året var svært utfordrende å skaffe finansiering i. Hva vet vi , det er vel ikke usannsynlig at de måtte såpass langt ned i kurs for å lykkes med finansieringen.
Det positive er at «jokeren er ute av skapet» og at full finansiering er sikret. «Full» fordi det også er tatt solid høyde for kostnadsøkninger og uforutsette hendelser. De har en «pute» (ekstra kapital) på 63 MNOK USD som også er påpekt av analytiker i link nedenfor.

Juridisk .
Nordic Mining har allerede vunnet frem i byretten og i lagmannsretten og saken skal anke behandles i høyesterett mot slutten av oktober. Staten støtter NOM med alle saksomkostninger. Motparten er grunneiere som hevder sin rett til godtgjørelser.
Ut fra historikk (EØS avtalen) m.m. og at NOM har fulgt alle regulatoriske bestemmelser og har alle nødvendige tillatelser anser jeg det som sannsynlig at høyesterett som tidligere rettsinstanser også gir NOM medhold.

Forsinkelser.
Mulig naturligvis, men selskapet har som kommunisert over bekreftet at de er i rute nå ved to anledninger i år. Også at de er foran skjema.

Miljø.
Ikke til å komme i fra at gruvedrift ikke er en virksomhetsform som har forurensningspotensiale. Enkelte fond kjøper ikke slike aksjer, men fond handler likevel olje aksjer som også er en forurensende virksomhet og Kongsberg som produserer utstyr beregnet for krig og påfølgende dødsfall.
Nordic Mining har kommunisert at de prøver å ivareta miljø så godt det lar seg gjøre sett i lys av virksomhetsformen. Viser her til presentasjoner ovenfor lokal miljøet, kommunikasjon til myndigheter og nå sist også

Lite kjent aksje ?
Naturligvis en del av årsaken til at kursen har ligget i ro lenge. Antar også at det «sitter en del store» på gjerdet som har regnet litt på det og er klare til å kjøpe volumer straks kursen viser tegn til videre bevegelse. Vi nærmer oss driftsstart og markedet vil prise inn dette før driften starter.

«Utålmodige» aksjonærer opprettholder motstand ved 0,60 kr?
Med tanke på at kursen har ligget i ro siste halvåret rundt dette nivået så er det naturlig at en del «skuffede» aksjonærer etter en «vond» emisjon på lave 0,60 kr selger seg ut etter hvert som «intet skjer».
Andre positive forhold i aksjen er det betydelige antallet frie aksjer. Har dårligere erfaringer rundt aksjer med få større eiere hva avkastning angår. Store fond er her blant de største eiere og de øker beholdningen. (Morgan Stanley/Citibank).

Antar med noe risiko som i alle aksjekjøp at kursen her lett kan dobles over de neste 12 måneder. Vinner en frem i høyesterett og prosjektet ikke melder om ytterligere forsinkelser med det første så antar jeg at kursen snart bryter teknisk motstand rundt 60 øre og gjør det første av flere solide byks oppover.
Det er om en studerer historikk fra internasjonale gruve etableringer også svært sannsynlig at selskapet blir kjøpt opp straks utvinningen skal starte. Da er også det meste av videre risiko for kjøper eliminert.








KILDER:
April 2023.
https://www.finansavisen.no/industri/2023/04/19/8001914/clarksons-securities-og-sparebank-1-markets-oppjusterer-nordic-mining (bak betalingsmur)

Inntektsestimater globalt rutil mardet.
https://www.factmr.com/report/rutile-market

https://www.nordicmining.com/

Octagon
30.11.2023 kl 13:02 6017

Er vel en potensiell fremtidig eier av Nordic Mining som nå via Mirabella Financial Services LLp og muligens ved bruk av Morgan Stanley som søker å ytterligere øke sin beholdning nå som de har sluppet informasjonen til markedet om hva som skjer (en måned etter flaggeplikten ble passert) :-)

Hadde jeg vært gruve eier med ønske om flere attraktive gruver, ville jeg naturligvis søkt å kjøpe aksjer tidligst mulig før kursene stiger for mye.
Og skulle jeg skiftet mening i prosessen så er det sikkert uansett en god finansiell investering alene, selv uten strategiske motiver.
Hellboy
30.11.2023 kl 13:05 6241

Jepp. Jeg som er inne med en grei posisjon mener at vi alle som er inne burde "trekke opp stigen" som det heter.

Det er vel ganske åpenbart at vi skal opp på krone-nivåer om ikke så lenge. Så hvorfor selge på øre-nivåer?
Slettet bruker
30.11.2023 kl 13:10 6484

Enig, så lenge den rettssaken går i riktig retning da!
Slettet bruker
30.11.2023 kl 13:10 6591

Med tanke på at det er 2 168 230 655 aksjer, så tror jeg ikke det er Nordnet-kundene som utgjør størsteparten av lasten.
Hellboy
30.11.2023 kl 13:13 6678

Faktisk mener jeg det ikke spiller noen rolle. Verdien er på krone-nivå uansett.

Og om de såkalte miljøvernerne vinner mot staten for å få et mindre miljøvennlig deponi (dette er utredet i årevis, men noen mangler evne til å resonnere og går bare for prinsipper) så er ikke det noe som ødelegger grunnlaget til NOM
Octagon
30.11.2023 kl 13:17 6855

Kortsiktig teknisk så skal også den opp å teste motstand rundt 0,80 øre ganske snart.
Hellboy
30.11.2023 kl 13:36 6815

Jeg er kanskje litt enklere i hodet.

Om noen måneder så er vi i drift, og det blir ganske raskt 20 øre/aksjen i årlige utbytter. Og sannsynligvis stigende.

Så for meg så er det ganske enkelt å regne hjem akkumulering i NOM. Det blir jo årlige utbytter mellom 25 og 30 prosent på det enkle regnestykket.
Slettet bruker
30.11.2023 kl 13:43 6815

Ja, kortsiktig teknisk skal kursen passere midten av den stigende kanalen den er i nå - og deretter bryne seg på 0,82.

https://www.tradingview.com/x/cm3WLKXQ/
Slettet bruker
30.11.2023 kl 14:08 6932

utbytte kommer vel ikke før november 2027? måte de ikke betale ned hele obligasjon gjelden før de kan begynne med å betale utbytte?
Hellboy
30.11.2023 kl 14:14 6943

Ikke så vidt jeg vet. Se også på BORR som kommer til å starte med utbytter selv om de har obligasjonsgjeld med visse restriksjoner.

Du med den 4 mill posten, se å flytt den opp på 0.80 så det blir litt liv i leiren (:
Redigert 30.11.2023 kl 14:47 Du må logge inn for å svare
Pehrsson
30.11.2023 kl 22:25 6591

Invester nå , legg den i skuffen og nyt
PostPat
30.11.2023 kl 22:39 6547

ser ut som ar Mirabella har kontoene :
MORGAN STANLEY & CO. INT. PLC. 3 største aksjonær pr dags dato
MORGAN STANLEY & CO. INTERNATIONAL. 22 største aksjonær pr dags dato
J.P. MORGAN SECURITIES PLC. 41 største aksjonær pr dags dato

legg sammen dise aksjene så får du det Mirabella rapporterte i flagmeldingen der de henviste til et excel dokumentet

ser også at de to sist nevnte har kjøpt litt mer stadig de siste dagene, på tirsdag som er siste tilgjenlig for det er etterslep med T+2 dager økte de 819 165 og 571 376 aksjer hver
https://e24.no/bors/investorlistene/selskap/NO0010317340?date=2023-11-30
så man kan ha et lite øye med om det blir noen forandringer her.
Octagon
30.11.2023 kl 23:33 6484

Ser ut som om de kjøper seg gradvis opp mellom 10% og opp mot 33,33% av aksjene da. Da har de jo fått masse aksjer til en lavere pris enn det en bud plikt ville utløse pr aksje ved en eventuell senere anledning. Og uansett utfall sikkert en grei finansiell plassering likevel, om de mot formodning skulle ombestemme seg.

Helt klart en større aktør på vei inn i posisjon i denne aksjen slik jeg ser det, som også påpekt 06.09 i denne tråden og data nå tyder på. Og så bruker de som forventet ulike meglerhus, selv om alle her er tilknyttet J.P. Morgan gruppen inntil videre. Og neppe tilfeldig at Mirabella Financial Services LLP også er lokalisert i et av verdens ledende "gruve" land med mange store internasjonale gruve aktører som Australia jo er. Mirabella lover jo full finansiell diskresjon for sine klienter på nettsidene.

Slik at hvilken av gruve aktørene som står bak og Mirabella opptrer på vegne av blir gjetting p.t. , men hyggelig at Nordic Mining vekker internasjonal oppmerksomhet og interesse.
Redigert 30.11.2023 kl 23:38 Du må logge inn for å svare

Ja det er klart at aktører presser seg på.
Slettet bruker
01.12.2023 kl 12:01 6188

Råsterk blanding av etterpåklokskap og selvforherligelse:
"Helt klart en større aktør på vei inn i posisjon i denne aksjen slik jeg ser det, som også påpekt 06.09 i denne tråden og data nå tyder på."

Da det ifm emisjonen i mars kom inn en post på 176 millioner aksjer, registrert på en britiskregistrert Morgan Stanley-konto, var dette allerede et tydelig tegn på at det var en større, uidentifisert aktør "på vei inn i posisjon". Med mindre noen tror at det var en gjeng britiske småaksjonærer som brått hadde samlet seg for å bruke gode 100 millioner kroner på å kjøpe seg inn i det første gruveprosjektet til et norsk selskap ...

(... og Morgan Stanley er for øvrig ikke en del av JP Morgan)
Redigert 01.12.2023 kl 12:51 Du må logge inn for å svare
Octagon
01.12.2023 kl 16:51 5953

Og siden den gang har interessenten kjøpt ytterligere 46 millioner aksjer og nå har vi sannsynligvis også identifisert dette som en australsk gruve aktør i og med bruken av denne finans formidleren. I og med flagging og dette mønsteret fra emisjonen og til d.d. så ser det ut til at de fortsetter å gradvis akkumulere.

Andre uidentifiserte større aktører kan også finnes blant andre av selskapets utenlandske eiere, men nå har vi bedre identifikasjon i og med børsmeldingen.

Møter som forventet litt teknisk motstand straks kursen nærmer seg 0,80 øre , og skal muligens konsolidere litt og ev. teste motstanden før neste "rykk".
RSI nærmer seg også 70 som er tradisjonell indikasjon på "overkjøpt" og mulig at kursen faller tilbake noen øre. (midlertidig.)
Redigert 01.12.2023 kl 16:54 Du må logge inn for å svare
PostPat
01.12.2023 kl 16:55 5945

Kan bli greit hvis aksjen stagnerer litt eller handles litt sidelengs nå, sjeldent sunt med oppgang etter oppgang uten noe pullback

Tror vi det kommer noe oppdateringer fra resourcing tomorrow eventet som var i London tidligere i uken? eller var det bare en basic sektor event der bedrifter i mineral næringen markedsførte seg selv.
Redigert 01.12.2023 kl 17:00 Du må logge inn for å svare
PostPat
01.12.2023 kl 17:26 5883

Ikke noe kurs drivene nyhet men greit å se at NOM involverer seg i lokal samfunnet og vil investere i kunnskap til de som bor der, politikerene må vel være fornøyd nå til en hvis grad
https://www.engeboprosjektet.no/engebo-rutile-garnet-og-campus-verftet-inngar-samarbeid/
Slettet bruker
01.12.2023 kl 18:00 5831

Nå har jeg ventet litt med å spørre om dette, men: Hvor får du det egentlig fra at Mirabella er registrert i Australia?

ACA Mirabella is the trading name for the regulated entities in the ACA Group, which includes: Mirabella Financial Services LLP, a limited liability partnership registered in England & Wales number OC309035, Authorised and Regulated by the Financial Conduct Authority, FCA FRN 415559, Mirabella Advisers LLP, a limited liability partnership registered in England & Wales number OC384100 Authorised and Regulated by the Financial Conduct Authority, FCA FRN 606792, Mirabella Malta Advisers Limited and Mirabella Malta Limited, both of which are limited companies registered in Malta, registered with the Malta Financial Services Authority to conduct investment services business. (https://www.acaglobal.com/our-solutions/mirabella)

Og siden du liker å være nøye på det: I følge børsmeldingens vedlegg har Mirabella i perioden 3. mars - 22. november kjøpt ca. 53 millioner aksjer i NOM. (https://newsweb.oslobors.no/message/605229)
PostPat
01.12.2023 kl 22:25 5589

Ville heler tro at det er et amerikansk selskap som står bak som typ Newmont (bare får å slenge noe ut) de har jo en liten posisjon der også Aca Mirabella.
De er jo eid av Aca group (Global) som har HQ i New york
Amerikanere er jo også mer og mer ute etter mineral investeringer som gjør at de relyer mindre på det asiatiske markedet spesielt Kina

Men alt dette blir jo altfor konspiratorisk, NOM skal opp og fram uansett hvem som er kjøper så sitt rolig i båten bare her.
Slettet bruker
01.12.2023 kl 22:58 5565

For å fullføre konspirasjonen, så tipper jeg NOM vet veldig godt hvem denne aktøren er - og at det er samme, ikke-identifiserte selskap som inngikk MoU'en med Nordic Quartz.

Selv har jeg festet firepunktsbeltet for lenge siden. Det hjalp da kursen var 0,525 - og det kommer til å hjelpe enda mer under akselerasjonen de kommende årene. Men som vanlig - folk må gjøre sin egen research, egne vurderinger - og ta egne valg.
Redigert 01.12.2023 kl 23:04 Du må logge inn for å svare
PostPat
02.12.2023 kl 11:21 5289

Kom også en ny stor bank in på onsdag ser det ut som, THE BANK OF NEW YORK MELLON SA/NV de kjøpte 7 375 800 aksjer.
de kjøpte nok aksjene til BNP PARIBAS ARBITRAGE SNC som solgte seg ned rundt samme beløp, så kan godt være noe kompis handling bare.

https://e24.no/bors/investorlistene/selskap/NO0010317340?date=2023-12-01
Slettet bruker
02.12.2023 kl 15:42 5115

Ja, det er vel helst kontoer i disse bankene som handler - ikke bankene selv. Men det er hyggelig med folk som kjøper, si.
PostPat
02.12.2023 kl 16:45 5062

Ser også at han CARLSEN, JAN BIRGER som tidligere var på top 20 på aksjonærlisten med litt over 10 millioner aksjer har solgt seg helt ut. (noen ville vel ha han som styremedlem engang i tiden hvis jeg husker riktig)

også har vi fått inn ORMESTAD, TELLEF som har kjøpt seg opp betydelig i det siste (Får håpe denne investeringen går bedre en flyr for hans del :) )

så hyggelig å se at det blir litt forandringer i eierskap og flere som kjøper seg opp
Boss 99
02.12.2023 kl 17:32 5004

Har ikke han et firma som eier
PostPat
02.12.2023 kl 20:04 4873

Jo Carlsen har eid personlig og gjennom ADURNA AS.
Adurna har også solgt seg ut
Redigert 02.12.2023 kl 20:06 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
02.12.2023 kl 22:31 4743

Det jeg antar Boss mener her, er at nevnte aksjonær fremdeles er medlem av Facebook-gruppen "NOM Aksjonærer". Og basert på et nylig innlegg der, er det sannsynlig at han av skattemessige årsaker realiserer tapet som oppsto ifm kursfallet ved emisjonen. Tror uansett ikke det er så mye å spekulere i, og det er nok ikke usannsynlig at aksjene kjøpes tilbake igjen - om jeg skal gjøre et kvalifisert gjett.

Stø kurs over krona nå.
PostPat
04.12.2023 kl 14:24 3911

Noen som har følgt med idag som kan gi recap av dagen hitll, var det noen store kjøpsordre på starten av dagen som laget rallyen?. mtp at det er zero news
Hellboy
04.12.2023 kl 14:28 3939

Det er vel bare å få med seg caset med en 20 øre i årlige utbytter ganske snart etter at gruven starter opp.

Et bedre spørsmål er vel hvorfor vi ikke er godt over krona alt....
kaunis
04.12.2023 kl 14:52 3958

Kom ikke trekkende med FOSEN det blir fordumt. Der er det snakk om hvem som kom først liksom . Isen over norden tinte ikke først på høyfjellet og på viddene, det tror jeg alle forstår. Alt startet ved havet og så tinte det oppover fjellene og innover viddene mellom Norge og Sverige. Hvem kom først, hvordan kunne reinen komme ned til kysten når det hadde vært et isøde over den nordlige halvkule i mange mill. av år. Nei samene fra Russland og Sverige kom nok noen tusen år etter kystbefolkningen. Da hadde nomadene og bøndene ryddet landskap og holdt husdyr samt brukt fjellet til beitedyrene og plukket bær og multer. Samene kom mye lenger etter og bare tok beiteland som om det var deres eget. De skammet seg ikke nylig, de sang i stortingets vandresal og forstyrret stortinget i sitt arbeid. Politiet i OSLO var så feige at de ikke turte å kaste de ut , selv om sikkerhetssjefen på Stortinget ba om det. Har dere hørt om noen beklagelse fra samene, eller Politiet i OSLO. Sånn blir det når de som har ansvar ikke forstår at det og de som ikke eier skam heller ikke forstår respekten vi må oppebære for demokratiets eksistens..
Octagon
05.12.2023 kl 13:12 3877

Teknisk Analyse (og bare det) nå kortsiktig.

Sliter litt nå, RSI viser klart "overkjøpt" med nivå over 70 (74,5) skal falle tilbake og konsolidere for å finne støtte litt lengre nede etter siste tids raske stigning.
Antar at vi kan få noe nedgang i kursen allerede ved slutt i dag. Tiden vil vise..
Mye gevinstsikring som naturlig er etter flere dager med sterk kursstigning bidro til å danne motstand tidligere i dag rundt 89-90 øre.


Jeg gir F.. i teknisk, jeg er inne i NOM for å høste gevings senere.
Ransen
05.12.2023 kl 14:22 4368

Det er sikkert mye som taler for nedgang i ei tid hvor vi stadig får fremdriftsmeldinger mot oppstart.
Selge å kjøpe inn lavere er det dummeste man kan gjøre her. Kanskje det blir med den ene gevinsten, som kunne blitt så mye høyere om en bare hadde hatt tålamot
Boss 99
05.12.2023 kl 14:44 4349

Kjemper på for å få ned kursen, noen kjemper med å få kursen nordover.
Octagon
05.12.2023 kl 14:59 4441

Mange gjør jo det, med vekslende hell sikkert.

Er lastet og har horisont frem mot driftsstart p.t. , men tror nå at vi skal ned noen øre og konsolidere litt, finne ny støtte, gjerne inntil 10 øre lavere om en legger kortsiktig teknisk analyse til grunn. Så vil det etter en ny og forhåpentligvis kort konsolidering, bære nord over igjen.

Får nok et nytt posisjoneringsrally før domsavsigelsen i Januar.

Har også en del aksjonærer med kjøpskurser godt over emisjonskursen på 0,60 kr som vi realisere tap før nyttår grunnet skattemessige forhold. Hvilke gjenstående volumer dette dreier seg om er vanskelig å vite så mye om. Noen har sikkert allerede realisert slike tap, men det kan legge press på kursen. Og så vil sikkert mange av disse også kjøpe seg inn igjen. Slik at effekten ikke behøver å være ensidig negativ.

Kjedelig handel idag, tydelig at denn skal nedover. Langt igjen før vi gamle og dumme aksjonærer er i pluss.