Nordic Mining - Posisjonering for neste nyttårsrakett ?

Octagon
NOM 06.09.2023 kl 14:17 118053

Selskapet er slik jeg ser det sannsynligvis børsens mest underprisete selskap etter å ha studert og vurdert en hel del.
De er i rute for oppstart av landets første gruve på 40 år nå høsten 2024 og har i børsmelding bekreftet god fremdrift. Sist i børsmelding 04.07. i år. I februar gikk de ut med melding om at de lå foran skjema og var trygge på oppstart som planlagt. Plan er produksjon av 35.000 tonn rutil årlig.
Selskapet er priset til 1.3 MRD pr dato og har kurs rundt 0,60 øre. Target fra 2022 fra analytikere som følger aksjen er 1 kr. Ikke oppjustert i 2023 selv med pris endring på mineraler.
Årlig driftsresultat (EBITDA) er estimert til 500 MNOK årlig i årene 2025-30. Produksjon for de første 5 års drift er allerede solgt og vil generere en kontantstrøm på ca. 4 milliarder NKR. Markedsrisiko er således betydelig redusert.

Mineralene som skal utvinnes er sterkt ettertraktet på verdensmarkedet og selskapet har nå sist oppjustert estimater i november 2022 fra 2.1 til 3.1 milliarder USD over prosjektets levetid (antatt 39 år). Ikke oppjustert i 2023 med pris endring på mineralet, men regner med at det vil komme nye estimat ved senere anledning. «Global CAGR + 5.2%» = årlig forventet prisøkning rutil. Se link nederst.

Så hvorfor er kursen fortsatt så lav i forhold til delvis allerede solgt og fremtidig forventet inntjening som stadig oppjusteres ?

Flere årsaker, men også duket for en mulig solid oppside innen neste måneder….

Emisjonen som ble foretatt tidligere i år og som sikret finansieringen av prosjektet ble foretatt på 0,6 kr skapte stor bitterhet hos en del eksisterende aksjonærer og «dårlig stemning». Selskapets ledelse påpekte at det hele tiden hadde vært kjent at de behøvde finansiering og at markedet i begynnelsen av året var svært utfordrende å skaffe finansiering i. Hva vet vi , det er vel ikke usannsynlig at de måtte såpass langt ned i kurs for å lykkes med finansieringen.
Det positive er at «jokeren er ute av skapet» og at full finansiering er sikret. «Full» fordi det også er tatt solid høyde for kostnadsøkninger og uforutsette hendelser. De har en «pute» (ekstra kapital) på 63 MNOK USD som også er påpekt av analytiker i link nedenfor.

Juridisk .
Nordic Mining har allerede vunnet frem i byretten og i lagmannsretten og saken skal anke behandles i høyesterett mot slutten av oktober. Staten støtter NOM med alle saksomkostninger. Motparten er grunneiere som hevder sin rett til godtgjørelser.
Ut fra historikk (EØS avtalen) m.m. og at NOM har fulgt alle regulatoriske bestemmelser og har alle nødvendige tillatelser anser jeg det som sannsynlig at høyesterett som tidligere rettsinstanser også gir NOM medhold.

Forsinkelser.
Mulig naturligvis, men selskapet har som kommunisert over bekreftet at de er i rute nå ved to anledninger i år. Også at de er foran skjema.

Miljø.
Ikke til å komme i fra at gruvedrift ikke er en virksomhetsform som har forurensningspotensiale. Enkelte fond kjøper ikke slike aksjer, men fond handler likevel olje aksjer som også er en forurensende virksomhet og Kongsberg som produserer utstyr beregnet for krig og påfølgende dødsfall.
Nordic Mining har kommunisert at de prøver å ivareta miljø så godt det lar seg gjøre sett i lys av virksomhetsformen. Viser her til presentasjoner ovenfor lokal miljøet, kommunikasjon til myndigheter og nå sist også

Lite kjent aksje ?
Naturligvis en del av årsaken til at kursen har ligget i ro lenge. Antar også at det «sitter en del store» på gjerdet som har regnet litt på det og er klare til å kjøpe volumer straks kursen viser tegn til videre bevegelse. Vi nærmer oss driftsstart og markedet vil prise inn dette før driften starter.

«Utålmodige» aksjonærer opprettholder motstand ved 0,60 kr?
Med tanke på at kursen har ligget i ro siste halvåret rundt dette nivået så er det naturlig at en del «skuffede» aksjonærer etter en «vond» emisjon på lave 0,60 kr selger seg ut etter hvert som «intet skjer».
Andre positive forhold i aksjen er det betydelige antallet frie aksjer. Har dårligere erfaringer rundt aksjer med få større eiere hva avkastning angår. Store fond er her blant de største eiere og de øker beholdningen. (Morgan Stanley/Citibank).

Antar med noe risiko som i alle aksjekjøp at kursen her lett kan dobles over de neste 12 måneder. Vinner en frem i høyesterett og prosjektet ikke melder om ytterligere forsinkelser med det første så antar jeg at kursen snart bryter teknisk motstand rundt 60 øre og gjør det første av flere solide byks oppover.
Det er om en studerer historikk fra internasjonale gruve etableringer også svært sannsynlig at selskapet blir kjøpt opp straks utvinningen skal starte. Da er også det meste av videre risiko for kjøper eliminert.








KILDER:
April 2023.
https://www.finansavisen.no/industri/2023/04/19/8001914/clarksons-securities-og-sparebank-1-markets-oppjusterer-nordic-mining (bak betalingsmur)

Inntektsestimater globalt rutil mardet.
https://www.factmr.com/report/rutile-market

https://www.nordicmining.com/

Boss 99
05.12.2023 kl 15:51 7921

Tror de fleste inkludert meg selv gjorde seg ferdig med å ta tapte rundt og før emisjon tror jeg. Får håpe de fleste gamle aksjonærer greier å ta seg innigjen. Håper at kvartsen bidra til å få kursen mot 3,50.😊😊 sky is the limit.
PostPat
06.12.2023 kl 14:55 7641

Har MERRILL LYNCH INTERNATIONAL slått på trading boten sin? like mye kjøp som salg på fredagen som var.

https://e24.no/bors/investorlistene/selskap/NO0010317340?date=2023-12-05
Octagon
07.12.2023 kl 17:51 7263

Storhandel i dag:
16:25:00 0.70 109,694,899 OffBook On Exchange

Blir spennende å se videre nå.

Problemet for en oppkjøper er jo at all handel for å akkumulere vil drive kursen oppover. Her er det gjort en større "deal", men om å selge på 0,70 øre var så lukurativt for selger da..

Ellers kortsiktig teknisk, nedre støtte nå rundt 0,73 øre området, ikke sikkert vi skal dit med det første, litt seig motstand rundt 0,835-9 i dag.

Redigert 07.12.2023 kl 17:58 Du må logge inn for å svare
PostPat
07.12.2023 kl 18:43 7111

Hva tenker vi om videre kursutvikling da?
mange som kommer til å selge pga den nyheten der?
og burde vi ikke få vite hvem ny eier er mtp at det er over 5% så flagging må jo komme.
blir spennende å se hvem ny eier er
Ransen
07.12.2023 kl 19:24 6997

Tror ikke dette vil påvirke kursen fremover, men ved første handler i morgen er det nok noen som dumper. Se på det som en kjøpsanledning.

Entreprenørservice AS er i knipe da det er lite boligbygging, har mye gjeld til høy rente. Det smerter nok å ikke kunne vente med salget til aksjen var etablert over krona, men når kronofogden banker på døra så må det handles raskt..
Octagon
07.12.2023 kl 22:48 6689

Mulig vi kan få en reaksjon ned i morgen. Salgskurs 0,70 kr her for en såpass stor post kan jo gi en effekt.

Redigert 07.12.2023 kl 23:09 Du må logge inn for å svare
kruna
07.12.2023 kl 22:54 6686

Tviler på om 0,7 øre lager opptøyer.
0,7 kr. derimot...
Slettet bruker
08.12.2023 kl 11:08 6405

Myk nok landing enn så lenge, dette.
https://www.tradingview.com/x/xdZ61sMV/

På minussiden er det mange som har fått kjøpe nyttårsraketten sin til stor rabatt, så det rammer oppsiden på kort / mellomlang sikt. I et langt perspektiv spiller det neppe noen rolle, disse aksjene uansett ville truffet markedet før eller siden. Sannsynligvis hadde nok også Entreprenørservice sett for seg en raskere rekyl på forsommeren - og nå var nok en aldri så liten margin call fra bankforbindelsene uunngåelig.

Dette viser også sårbarheten i det enorme antallet aksjer som finnes i NOM - i tillegg til at effekten her ble forsterket av en 'kapitalstruktur' hvor NOM har brukt lokale entreprenører som bank - som igjen har brukt en bank som bank. Så om aksjene kommer i hendene på mer kapitalsterke aktører, reduserer det aksjekursens sårbarhet - samtidig som det forsterker den kommende motstanden på 1,20-1,50 (første dobling etter emisjon).
Redigert 08.12.2023 kl 11:09 Du må logge inn for å svare
PostPat
08.12.2023 kl 11:56 6372

Når er det man kan forvente flag meldingen fra kjøper av aksjene? Kommer den etter T+2 handelsdager eller skal den egt komme med engang en anskaffer seg aksjer over 5% av selskapet?

Kursdrivende info skal meldes umiddelbart.
Ransen
08.12.2023 kl 12:03 6490

Er i allefall enorme kjøpsordrer ute, så får hver og en ta beslutning om det er lurt å selge i dette selskapet akkurat nå...
Dette er en mangedoblingskandidat
Slettet bruker
08.12.2023 kl 12:17 6485

Tror ikke det er så mange andre som selger enn kjøperne av gårsdagens pott, for å være ærlig. Da hadde nok kursen sett betydelig svakere ut.
Slettet bruker
08.12.2023 kl 12:21 6533

I et annet forum svarte Thomas Østerbø, daglig leder i Entreprenørservice, følgende om kjøper i går ettermiddag:

"Vi har ikkje oversikt over kjøparane i og med at dette er ein block deal gjenomført av meglar. Vi har fått indikasjoner på at det er større aktørar som har kjøpt, men veit ikkje. Som langsiktig eigar i selskapet er vi svært glade for at det er interesse i markedet for å handle 5% av selskapet på ein ettermiddag til ein fair kurs basert på volumvekta handel siste 20 dagar. Det gir oss berre endå sterkare tru på at vårt langsiktige perspektiv er det rette og vil gi god avkastning på sikt."

Ref. lockup for Fjordavegen: "Det var eit krav frå ein av kjøparane og uproblematisk for oss då posisjonen i Fjordavegen aldri har vert aktuell å røre."
Redigert 08.12.2023 kl 12:23 Du må logge inn for å svare

Lurer på hva som surrer rundt i hue på selgerne, vet de overhode hva de har kjøpt ?

Tyder jo på at vi har hatt et lite spill i aksjen den siste tiden for å få kursen litt opp...
Slettet bruker
08.12.2023 kl 12:58 6439

Hvis du ser på listen over kjøpere de siste ukene, så tror jeg du skal slite med å lage en konspirasjon ut av det.

Vel, si hva du vil, hvilket annet oppstartselskap har solgt all produksjon de 5 første årene , pengene på gata dette

Er ikke mye som skal til før noen føler seg tråkket på ser jeg ;) Er slik disse markedene er.....
Slettet bruker
08.12.2023 kl 13:16 6462

Haha! Det er jo mye morsommere å se på hvem som har solgt den siste uken - og kommer inn igjen fra i dag av ;)
Slettet bruker
08.12.2023 kl 13:28 6413

Kveen Holding AS (relatert til https://anlegg.kveen.as)

NOM
+4 175 000 *** 07.03.23
- 4 175 000 *** 06.12.23

... og da har vi ikke engang vært innom at Geir Eithun, volleyballprofil fra Førde, solgte tidligere i uken. Og hva er ett av Thomas Øvrebøs verv i tillegg til å være daglig leder i Entreprenørservice? Styreleder i Førde Volleyballklubb. :D

Kjennskap& vennskap og sånn😉
Hellboy
08.12.2023 kl 14:53 6218

Tja, fikk nå akkumulert litt til i dag. Så får vi se til uka om det blir mer akkumulering, når det ramler inn noen utbytter ;)

Og gratulerer til alle som var på kjøpsknappen før lunsj i dag.
Octagon
08.12.2023 kl 15:19 6154

Gratulerer.

Ser ut som om ny kjøper ønsker å kvitte seg med hele posten snarest mulig. Uro og kursnedgang vil derfor kun være midlertidig og raskt overstått før vi vender oppover igjen. Har gitt gode kjøpsanledninger.
Ransen
08.12.2023 kl 15:36 6156

Er litt skummelt å komme med kritikk til selgere når man plukker selv på dette prisnivået. Er rimelig trygg på at kursen går opp der den var og videre... Fundamentalt er ingen ting endret og anlegget er i rute til oppstart...
Rutilet fra Engbø er svært ettertraktet da man ønsker å være uavhengig av Russland og Afrika
Hellboy
08.12.2023 kl 15:42 6274

Takk takk, Oct.

Man begynner jo etter hvert å få en respektabel portefølje, selv om man ikke er inne på topp20 ennå. Men det nærmer seg jo uke for uke....
Takwe
08.12.2023 kl 16:01 6300

Litt ok informasjon til de som sitter og er usikre på hvorfor Entreprenørservice solgte. Thomas Østerbø: Vi har ei grei arbeidsmengd, men er spente på situasjonen i bransjen framover. No var vi i ein situasjon der vi hadde moglegheit til å styrke likviditeten vår dramatisk, og no har vi ein mykje meir behageleg likviditet. Vi gjer dette fordi vi ønsker å ha pengar på bok på kort sikt i eit usikkert marked, framfor ei større oppside på sikt. Ideelt sett hadde vi ikkje lyst til å selje, men når situasjonen var som den var valde vi det.
NB! De sitter fortsatt med aksjer i NOM til en verdi rundt kr. 80 mill. Disse har sammen med de andre aksjene til Fjordane Holding en lock up på 12 mnd. Krav fra kjøper. Dagen i dag er en gavepakke fra Entreprenørservice.
Redigert 08.12.2023 kl 16:05 Du må logge inn for å svare
Octagon
08.12.2023 kl 16:15 6317

Nei dagen er jo en gave pakke for kjøpere, mange kjøpere bør rette en stor takk til Entreprenørservice AS og prise seg glade for at markeds utsiktene er såpass dårlige i deres bransje om dagen at de behøvde å realisere likviditet akkurat nå :-)

Også en gavepakke til kjøper av deres aksjer som nå lemper i store mengder med stor fortjeneste.

Eneste som ikke får "gavepakke" nå er de som selger i panikk i denne høyst midlertidige "stormen" - som massivt nedsalg i en aksje forårsaker (midletidig )for aksjekursen.

Caset NORDIC MINING er uendret tross alt. Og aksjen viser egentlig underliggende styrke i dag ved ikke å falle mer under et slikt massivt nedsalg som vi ser nå.

Blir spennende også å lese endringer i aksjonærer på lister snart.

Teknisk er aksjen klar for solid rekyl oppover, RSI er i "kjelleren" nå, selv om det er litt spesielt m.h.p teknisk analyser når en aktør bestemmer seg for å selge aksjer så massivt som i dag. Skal snart opp og over tidligere nivåer denne...

Redigert 08.12.2023 kl 16:18 Du må logge inn for å svare
PostPat
08.12.2023 kl 17:36 6181

Fy F*en, blir så dumt for å være ærlig, det er jo så åpenbart her at de har informasjon om nedsalget! Det er mye tilfeldigheter i verden men å ha så flaks å selge rett før tror jeg ikke på!
Burde bli noe form for konsekvenser for disse investorene ( som neppe skjer) kan ikke holde på sånn, spesielt hvis jeg ser de kjøper seg inn igjen i aksjen neste uke når handels oversikter fra idag og neste ukes dager kommer ut.
Her må noe komme inn på banen og forklare spille reglene for Førdegjengen

Btw man kan varsle anonymt til Finanstilsynet: https://finanstilsynet.whistleblowernetwork.net/frontpage
Noen som jeg skal gjøre! kommer sikkert ingen vei med det, men får håpe de tar tak i dette, kan ikke bare se på at folk bryter regler
Redigert 08.12.2023 kl 17:42 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
08.12.2023 kl 18:21 6088

Nja, med utgangspunkt i at disse registreringene er (T+2) er det gjerne større sannsynlighet for at det forklarer droppet rett etter lunsj mandag ;)

Kl. 1329 - 2,433 mill aksjer omsatt på dette klokkeslettet.
Kursen 3 øre ned (til 0,83) i løpet av 15 min. Men minner om at aksjen ble handlet for 90 øre påfølgende morgen, tirsdag.

Og - det ser ikke ut til at de utenlandske finansinstitusjonene kjøpte noe tirsdag (basert på tilgjengelige lister/info) - men de solgte noen millioner. Så det er vel nærliggende å tro at de på dette tidspunktet hadde fått forespørsel om å kjøpe Entreprenørservice-aksjer og derfor ventet med ordinær handel etter denne henvendelsen. Dersom det viser seg at de ikke kjøpte onsdag heller, er nok den antakelsen nær bekreftet. Hvis disse institusjonene pauset kjøp når salgsinformasjonen tilkom dem, bidrar det også til å forklare hvorfor etterspørselen ble redusert (selv om RSI absolutt allerede var skyhøy og peak post-emisjon). Klart, ekstra provoserende for de som handlet totalt 11,5 millioner aksjer i åpningstimen tirsdag (selv om de raskt er tilbake i pluss).
Redigert 08.12.2023 kl 18:23 Du må logge inn for å svare
Octagon
08.12.2023 kl 20:57 5880

Merket også en del handler i går som i det minste virket "bra timet".
Anmeldte for en del år tilbake enkelte handler i Funcom som jeg var aksjonær i , og ble oppringt av Økokrim flere måneder senere med en haug spørsmål..
PostPat
10.12.2023 kl 21:02 5062

Hei, bare reposter dette her fordi ble så mye tull i et annet formum.

Har vi noe ordentlig forklaring angående rettighetene og hvordan de ligger an?

Mente å ha lest i en 2019 rapport at rettighetene til quartzen hadde gått ut? så må ikke NOM betale en god del penger til de som er grunneiere hvis de fortsatt skal få rettighetene tilbake eller funker det ikke sånn?

Er ikke noe ekspert på rettigheter for gruve utvinning så lurer bare på hvordan dette funker

Takk for svar!
Octagon
14.12.2023 kl 08:16 4220

På den positive siden viste aksjen underliggende styrke ved å absorbere hele 59,3 millioner av de 109 millioner aksjene som ble solgt av Entreprenørservice AS allerede dagen etter (fredag 8.12). Naturligvis faller aksjen midlertidig tilbake ved et slikt sjokk på tilbudssiden. Og ytterligere flere aksjer fra denne posten er sannsynligvis solgt både mandag, tirsdag, og i går slik at vi beveger oss raskere ut av denne "over supply" situasjonen enn hva mange (inkludert meg) hadde forespeilet.

Kursen er i ferd med å vende oppover nå i disse dager og det er en sterk interesse for aksjen, i det minste når selskapet er priset på disse nivåer.
Octagon
14.12.2023 kl 15:39 3977

Status "tilbuds sjokket" og Entreprenørservice posten på 109 mill aksjer som ble dumpet i markedet fredag.

Mye er solgt.
Om vi antar at Morgan Stanley Co Int Plc posten på 19.412.000 aksjer meget godt kan være en akkumulerende Mirabella post (som tidligere) så skal den ikke selges nå, og dersom Toluma Norden og Wahl Eiendom har et mer langsiktig perspektiv enn å selge "dagen derpå" så gjenstod pr. mandag kun 18 millioner aksjer av de 109 millioner som til salgs "snarest" om resonnementet her holder.
Dette er rest postene til DNB Meglerkonto Innland, Tigerstaden AS, og The Bank of New York Mellon SA/NV. Sistnevnte kjøper og selger litt jevnt og trutt og er en kjent aktør i aksjen.

Så gjenstår det å se på oppdatert liste i kveld.

Det virker som om markedet fort fordøyde denne posten og derved liten grunn til å anta at vi ikke snart vender tilbake til siste tids "normal" med en pen stigningstakt og verdi økning av selskapet.

Vil tro at de som sitter med tap i aksjen fra tiden før finansieringen ble ordnet i vår i stor grad allerede har realisert tapet slik at dette i liten grad vil påvirke kursbildet.

Spennende å se hva aksjonærlisten viser i kveld.

Og senere aksjekursen når denne midlertidige forstyrrelsen skapt av en aksjonær med mange NOM aksjer, men dårlig økonomi selv er overstått.

Nordic Mining som investering er bare styrket siste tiden med flere positive meldinger og jeg tror flere og flere i markedet ser dette fremover slik at dette stadiet raskt er historie.


Redigert 14.12.2023 kl 16:04 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
14.12.2023 kl 16:53 3888

Ja, her forutsetter du at alle videresalg skjer til hender som holder.

Og hvor har det blitt av de 35 millionene som Bank of America slo kloa i på torsdag? Fredag var de borte fra kontoen deres - hvorav 27,5 mill sannsynligvis havnet i et mellomledd hos Merrill Lynch. Da mangler det fremdeles 7,5 millioner av de 35. Og påfølgende salgsdag videreformidlet Merrill Lynch 5 millioner av de nevnte 27,5. Så litt harelabb er nok resonnementet gjort med - selv om det er positivt og oppløftende for de som er på jakt etter den slags.

Uansett, the proof of the pudding is in the eating, og kursutviklingen de siste dagene har vært positiv. Jeg vil likevel ikke bli overrasket om kursen tester bunnen i den stigende kanalen igjen, kanskje allerede i morgen - men jeg håper naturligvis jeg tar feil.
Octagon
14.12.2023 kl 17:56 3798

Ser du på kjøperne dagen Merrill Lynch "videreformidlet" 5 mill. aksjer så stod private aktører for de største kjøpene denne handelsdagen ikke meglerhus.

Og sannsynligvis har Merrill Lynch solgt mer i.l.a. siste dager som har holdt kursen igjen en del - sammen med salg av øvrige "rester" av Entreprenørservice posten.

Oppdatert i kveld:

MERRILL LYNCH solgt ytterligere 3.863.556 aksjer.
TIGERSTADEN AS solgt ytterligere 281.066 aksjer

Antar det er solgt en del også i går og i dag av disse beholdninger som er "rester" av Entreprenørservice posten. Den midlertidige "kurs-bremsen" ser ut til å absorberes raskt og effektivt av markedet grunnet den store kjøpsinteressen - før det bærer "nord over" igjen.
Aksjen er duket for et kraftig teknisk løft så snart denne effekten avtar, og det begynner vi allerede å se tendensen til..
Redigert 14.12.2023 kl 22:50 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
15.12.2023 kl 02:02 3512

Poenget mitt er at i det opprinnelige resonnementet ditt 'manglet' du Merrill Lynch-aksjene: "... kun 18 millioner aksjer av de 109 millioner som til salgs "snarest" om resonnementet her holder. Dette er rest postene til DNB Meglerkonto Innland, Tigerstaden AS, og The Bank of New York Mellon SA/NV." Aksjene som ligger under ML-navnet her er definitivt til 'videreformidling', altså skal den potten (som på de siste listene alene sto med en rest på gode 18 millioner) nulles ut. Det samme gjelder naturligvis også for aksjene listet under BNP Paribas Arbitrage SNC.

Uansett, det interessante er å se status på listene i morgen kveld - siden de viser status ved EOD onsdag, som er dagen hvor kursen vendte opp igjen - enn så lenge. Teknisk sett snudde kursen nesten for perfekt, typ en særs kalkulert 'hit, men ikke lenger'-tilnærming fra de store spillerne - kombinert med et volum som endte med totalt 108 millioner omsatte aksjer i perioden fredag morgen til onsdag ettermiddag.

Og for de som ikke er hypp på å sitte så lenge i aksjen, så ser det ut til å være enkle 20% å hente fra nåværende kurs og opp til taket av kanalen den utvikler seg i: https://www.tradingview.com/x/g6l0yHbu/
Octagon
15.12.2023 kl 22:38 3167

Av tidligere Entreprenørservice posten så viser dagens aksjonærlister.

MERRILL LYCH redusert med ytterligere 5.544.409 aksjer og gjenstående beholdning 13.092.035 aksjer, se er vel en del solgt i tillegg de siste dagene..
ABN AMRO redusert med ytterligere 440.000 aksjer og gjenstående beholdning 998.673 kun.

Største kjøper BANK OF NEW YORK MELLON SA/NV med 977.876 aksjer.