Idex emisjon Nov 2023

Sente
IDEX 15.11.2023 kl 16:48 12450

IDEX Biometrics ASA (the "Company"), a leading provider of advanced fingerprint identification and authentications solutions, has retained Arctic Securities AS as sole manager and bookrunner (the "Manager") to advise on and effect a private placement (the "Private Placement") of new shares in the Company (the "Offer Shares") to raise gross proceeds of up to NOK 35 million.

The net proceeds from the Private Placement will be used to fund the Company’s commercialization phase, necessary product development and market development expenses, working capital requirements, as well as other general corporate purposes.

In addition, the Company entered into a non-binding term sheet with a new institutional investor on 6 November 2023 to issue a senior convertible bond of up to NOK 100 million (as previously announced) (the "Convertible Bond").

The Private Placement may be divided into two tranches. Tranche 1 will consist of up to 131,603,374 Offer Shares ("Tranche 1" and the "Tranche 1 Offer Shares"). Tranche 2 will consist of up to the number of Offer Shares that, together with the Tranche 1 Offer Shares, is necessary in order to raise gross proceeds of up to NOK 35 million ("Tranche 2" and the "Tranche 2 Offer Shares"). Allocations of Offer Shares to investors are expected to be split between Tranche 1 and Tranche 2 on a pro rata basis. Completion of Tranche 2 will be subject to approval by the EGM. In the event the number of Offer Shares allocated is less than the number of Offer Shares available in Tranche 1, Tranche 2 will be cancelled.

Sente
15.11.2023 kl 21:11 2909

YNWA250505 skrev Innlegget er slettet
Jeg er smart nok til å skjønne at "siste gang" kanskje ikke er siste gang.
Men jeg regner med 135 millioner i banken vil ha positiv effekt på kursen om noen dager. Disse pengene vil fjerne en del usikkerhet og Idex kan betale for råvarer om de får store bestillinger. Om de klarer å kutte utgiftene gjenstår å se, de skule jo gjøre dette i Q3&Q4 i 2022 også.
Blir spennende å se hvordan dette blir mottatt, i morgen er jeg usikker om vi får stor oppgang, vanligvis dumpes det ut mange aksjer etter emisjonen. Fikk ikke med meg om Keith leier ut aksjer denne gangen også.
Oasen
15.11.2023 kl 21:13 2916

Er det gjennomført en emisjon nå? Stod det ikke at idex vurderte en emisjon?
Sente
15.11.2023 kl 21:16 2899

De vurderer en emisjon på maks 35 millioner kroner for minst 131 millioner aksjer, som ville vært en enorm rabatt. Mest sannsynlig blir det gjennomført, men det gjenstår å se hva kursen blir og antall aksjer.
Atomvinter
15.11.2023 kl 21:31 2814

"Er ikke spurt om å delta, men det vil kun bli valgt ut investorer som er long og med god innsikt slik at de får "bedre" aksjonærer."

Hva mener du med at det bare blir valgt ut aksjonærer som er "long"?
Atomvinter
15.11.2023 kl 21:36 2839

"Fikk ikke med meg om Keith leier ut aksjer denne gangen også."

Jeg har en mistanke om at mange av de største aksjonærene ikke bare tjener gode penger på å låne ut aksjer, men også på å delta i emisjonene for så å selge de billige emisjonsaksjene i markedet rett etterpå.
Redigert 15.11.2023 kl 21:36 Du må logge inn for å svare
rolas
15.11.2023 kl 22:22 2691

Oslo, 15 November 2023. Reference is made to the press release from IDEX Biometrics ASA ("IDEX" or the "Company") published earlier today, 15 November 2023, regarding a contemplated private placement of new shares to raise gross proceeds of up to NOK 35 million (the "Private Placement"). The Private Placement has been successfully placed and will raise gross proceeds to the Company of NOK 35 million, through the issue of 78,651,685 new shares (the "Offer Shares") at a price of NOK 0.4450 per Offer Share (the "Offer Price"). The Company intends to use the net proceeds from the Private Placement to fund the Company's commercialization phase, necessary product development and market development expenses, working capital requirements, as well as for other general corporate purposes.
YNWA250505
15.11.2023 kl 22:52 2609

Selge de billig i markedet etterpå? Faen mann, det er jo null rabatt i denne emisjonen. Makan
Redigert 15.11.2023 kl 22:53 Du må logge inn for å svare
keane
15.11.2023 kl 22:53 2608

For en herlig dag! Da er Idex fullfinansiert ut 2024!!! Da er det bare å plukke litt mer på disse latterlig lave nivåene og legge alt man har av aksjer i skuffen. Dette blir utrolig bra!
Sente
15.11.2023 kl 22:55 2606

"The Offer Shares will be settled with existing and unencumbered shares in the Company that are already listed on the Oslo Stock Exchange, pursuant to a share lending agreement entered into between the Company, the Manager (as defined below) and certain existing shareholders (the "Share Lending Agreement"). The share loan will be settled with 78,651,685 new shares in the Company which today have been resolved issued at the Offer Price by the Company's board of directors (the "Board") pursuant to an authorisation granted by the Company’s extraordinary general meeting held on 16 June 2023."

Da blir det høyt volum i morgen.
Slettet bruker
15.11.2023 kl 22:57 2587

Oi, dette må jeg si var MEGET sterkt! Hadde et stort håp om å få noen billige emisjonsaksjer i morgen og at markedet skulle feilprise IDEX, men det blir vel ikke mye av. Fullfinansiert ut 2024 med bare 6% aksjeutvanning til samme kurs som dagens sluttkurs (eks konvertibelt lån). Not bad at all!
poki
15.11.2023 kl 22:58 2584

Oslo, 15 November 2023. Reference is made to the press release from IDEX Biometrics ASA ("IDEX" or the "Company") published earlier today, 15 November 2023, regarding a contemplated private placement of new shares to raise gross proceeds of up to NOK 35 million (the "Private Placement").

The Private Placement has been successfully placed and will raise gross proceeds to the Company of NOK 35 million, through the issue of 78,651,685 new shares (the "Offer Shares") at a price of NOK 0.4450 per Offer Share (the "Offer Price").

The Company intends to use the net proceeds from the Private Placement to fund the Company’s commercialization phase, necessary product development and market development expenses, working capital requirements, as well as for other general corporate purposes.

In addition, the Company entered into a non-binding term sheet with a new institutional investor on 6 November 2023 to issue a senior convertible bond of up to NOK 100 million (as previously announced) (the "Convertible Bond").

The Company is also taking further actions to improve efficiencies as the Company progresses to a commercial phase and intends to reduce costs to enable a reduction to a quarterly opex level of approximately USD 4 million. With such cost reductions and the combined proceeds from the contemplated Private Placement and Convertible Bond, the Company expects to be fully funded through 2024.

The Private Placement will be completed in one tranche consisting of 78,651,685 Offer Shares. Due to the final number of Offer Shares placed, the announced potential second tranche of the Private Placement is cancelled.

Notification of allocation and settlement instructions will be communicated to investors on 16 November 2023.

The Offer Shares will be settled with existing and unencumbered shares in the Company that are already listed on the Oslo Stock Exchange, pursuant to a share lending agreement entered into between the Company, the Manager (as defined below) and certain existing shareholders (the "Share Lending Agreement"). The share loan will be settled with 78,651,685 new shares in the Company which today have been resolved issued at the Offer Price by the Company's board of directors (the "Board") pursuant to an authorisation granted by the Company’s extraordinary general meeting held on 16 June 2023.

Settlement of the Offer Shares is expected to take place on a delivery versus payment basis on or about 20 November 2023. The Offer Shares will be tradeable from allocation.

Following registration of the share capital increase pertaining to the issue of the Offer Shares in the Norwegian Register of Business Enterprises, the Company's share capital will be NOK 209,493,156 divided into 1,396,621,040 shares, each with a nominal value of NOK 0.15.

The Board has considered the Private Placement in light of the equal treatment obligations under the Norwegian Public Limited Companies Act, the Norwegian Securities Trading Act, the rules on equal treatment under Oslo Rule Book II for companies listed on the Oslo Stock Exchange and the Oslo Stock Exchange's Guidelines on the rule of equal treatment, and deems that the proposed Private Placement is in compliance with these requirements. The Board holds the view that it has been in the common interest of the Company and its shareholders to raise equity through a private placement, in view of the current market conditions and the funding alternatives currently available to the Company. By structuring the equity raise as a private placement, the Company has been able to raise equity efficiently, with no discount to the closing price on the Oslo Stock Exchange on 15 November 2023, and at a lower cost and with significantly lower risk than in a rights issue.

The Board has considered whether it is necessary to implement a subsequent offering in order to further justify the different treatment inherent in the Private Placement. The Board noted in this respect (i) that there is no discount to the last trading price (ii) that the dilution of existing shareholders as a result of the Private Placement is limited, and (iii) the costs and resources associated with a subsequent offering (e.g., preparation of a prospectus). On this basis, the Board has concluded not to implement a subsequent offering or “repair issue”.

Primary insiders
The following primary insiders have subscribed for and been allocated Offer Shares in the Private Placement, ISIN NO0003070609, at the Offer Price, NOK 0.4450 per share:
•Vince Graziani, CEO, has been allocated 625,280 Offer Shares at the Offer Price
•Lawrence John Ciaccia, Chair, has been allocated 625,280 Offer Shares at the Offer Price
Sente
15.11.2023 kl 22:58 2593

Hvorfor tror du emisjons aksjene lånes fra nåværende aksjonærer til de som deltar i emisjonen? Hvorfor har de så dårlig tid med å få disse aksjene?
Enkelt, kursen går opp i morgen, og disse folkene selger. Om de tjener et par øre på 78 millioner aksjer er det helt greit for dem.
poki
15.11.2023 kl 23:02 2586

Primary insiders
The following primary insiders have subscribed for and been allocated Offer Shares in the Private Placement, ISIN NO0003070609, at the Offer Price, NOK 0.4450 per share:
•Vince Graziani, CEO, has been allocated 625,280 Offer Shares at the Offer Price
•Lawrence John Ciaccia, Chair, has been allocated 625,280 Offer Shares at the Offer Price
YNWA250505
15.11.2023 kl 23:03 2572

De tjener? Hvorfor selge på 50 øre når de kan få 5 kroner om noen måneder? Hvor mye skal kursen opp da Sente. Og tror du kursen vil holde seg der. At du mener disse bare kan selge 78 millioner aksjer og tjene på det er jo bare latterlig. Det er jo ikke titalls millioner som omsettes her daglig. Nå er du bare dum Sante
Sente
16.11.2023 kl 07:33 2400

Så hva er din forklaring på hvorfor de som deltar i emisjonen stiller krav om å få aksjene så fort så mulig? Hadde de vært langsiktige kunne de tatt i mot aksjene om noen uker gjennom den vanlige prossesen.
Sente
16.11.2023 kl 07:35 2510

YNWA250505 skrev Blitt positiv Sente?
I motsetning til deg er jeg realistisk.
Det burde være lov å si at denne emisjon+lån er merkelig gjennomført og fortsatt anta at dette er positivt for kursen.
rolas
16.11.2023 kl 07:53 2576

Litt uvanlig måte å få inn cash, men ett lån med 6% rente i dagens marked å en rettet emisjon på samme kurs som børskurs vitner om sterk tro på utviklinga framover.

Om Idex nå er fullfinansiert ut 2024 å de nå leverer ordrer framover vil dagens kurs snart være historie!

Var vel også primærinnsidere som deltok på 0,445 å som da kan sees på som innsidekjøp i tillegg.
YNWA250505
16.11.2023 kl 08:21 2511

Hysj ikke vær optimistisk. Du kan da skjønne at alle primærinnsidere ønsker å få aksjene raskt slik at de kan selge seg ut i dag. De har jo null tro på eget selskap. Investorene som deltok nå vil selge så fort de har tjent et par øre. Mye bedre med 5 øre enn 5kr.
YNWA250505
16.11.2023 kl 08:25 2722

Det er lov å si at du syns det er merkelig. Enda mer merkelig er det å kritisere ledelsen for dette som nå har sikret Idex på en særdeles god måtte. Lav rente og lånet og null rabatt i siste emisjon. Dette er jo sånn det skal gjøres. Det må jo jeg også ha lov til å si. Penger wr altså null problem i over ett år fremover. Kursen vil eksplodere oppover når den ene ordren etter den andre kommer. Kanskje i dag eller i morgen?
elnomi
16.11.2023 kl 08:33 2787

I motsetning til deg er jeg realistisk.
Det burde være lov å si at denne emisjon+lån er merkelig gjennomført og fortsatt anta at dette er positivt for kursen.

Det er rett!
Og for selskapet IDEX må en ta utgangspunktet og være realistisk, det viser historien de siste 5-10 årene.
Nok en emisjon (en i rekken av mange de siste 10 årene) og denne gangen er det kombinasjonen av emisjon og et lån som er bedre kjent som "dødsspirallån" så er det merkelig gjennomført. Forsiktig i IDEX bør en uansett være fremover er mitt råd, men hvert sitt valg om en ønsker å være investert i IDEX fremover eller om en velger å stå utenfor.
Sashaa
16.11.2023 kl 08:45 2752

Folkens slutt å hevne dere og angripe personer hver gang det forventes noe negativ med kursen. Jeg ble overasket over emisjon igår og var redd vi faller under 0,30 , men overraskende veldig bra pris som styrker kursen betydelig på sikt. Lover dere det første melding om salg uansett omfang, vil forårsake en betydlig stor rekyl som ingen av oss har opplevd i IDEX TIDLIGERE. Lykke til alle.
Slettet bruker
16.11.2023 kl 11:52 2550

Da fikk jeg fill og en liten posisjon i IDEX. Fullfinansiert mot break even på kurs 0,445 og brutt ut av fallende kortsiktig trend. Nå må ordrene komme på bordet, så starter reprising. Ellers trist å se hvordan flere på denne tråden bare ønsker andre forum-deltakere vondt. Burde vel ta seg en titt i speilet?
tuja
16.11.2023 kl 11:59 2528

IDEX Biometrics ASA disclosed on 15 November 2023 that it had conducted a
private placement of 78,651,685 million new shares in IDEX Biometrics. In
connection with the private placement, the managers of the private placement,
IDEX Biometrics and certain existing shareholders entered into a share lending
agreement.

Sundt AS has lent shares in connection with the settlement of the private
placement. As a result of the share lending, Sundt AS discloses the following
information pursuant to Section 4-2 of the Norwegian Securities Trading Act and
the Securities Trading Act Regulations:

On 16 November 2023, following allocation in the private placement, execution of
the share loan and the subsequent temporary disposal of 45,000,000 shares in
IDEX, Sundt AS’ holdings of shares went from 96,790,756 shares to 61,512,922
shares which represents 4.4% of the share capital based on 1,396,621,040 shares
in issue following the private placement.
tuja
16.11.2023 kl 12:32 2491

Fullfinansiert ut 2024, og ramp up mot fullskala kommersialisering, og det selges godt under emi-pris. Folk er rare. Takker og bukker.
Slettet bruker
16.11.2023 kl 12:39 2468

Ufattelig lav kjøpsinteresse under emisjonskursen. Blir dumpet ned på mikroskopisk volum, men det er ikke mange som står klare for å ta i mot. Jeg fortsetter å øke, men begrenset hvor stor posisjon jeg er villig til å ta.
Evens1
16.11.2023 kl 13:56 2332

Vet ikke hvor mange innlegg jeg har lest fra deg der du skriver om historien til Idex.
Hva med å fokusere på fremtidsutsiktene som er veldig lovende?
Jeg leste en artikkel i Finansavisen der Kristian Spetalen forsvarte lånet til Idex, her er et utdrag: Han mener man misforstår, om man anser lånet som et dødsspirallån. Forklaringen er at et såkalt spirallån ville hatt flytende konverteringskurs, mens her blir den fastsatt.
kroif
16.11.2023 kl 13:58 2327

Må si jeg er litt overrasket over at kursen falle så mye under emikurs, i mitt hode gir ikke det særlig mening annet at folk enten er drittlei og kaster kortene, eller at de som sitter short, eller setter short jobber hardt. Uansett tenker jeg at dette salgspresset vil være forbigående.
Blir spennende å se hvilke som fikk emiaksjene, setter en knapp på at Sundt fikk en stor pott igjen, kanskje tilsvarende den sum aksjer de ikke lånte ut, hvis ikke ville vel fullt utlån vært annonsert?
Spørsmålet nå er om den blir presset under 0,4 for utløs av stopploss.
tuja
16.11.2023 kl 14:06 2329

2 stk i ledelsen kjøpte også for ca 250k kroner hver. Det må man betrakte som positivt. Nærmest som innsidehandel å rekne.
Daviden
16.11.2023 kl 14:10 2310

Idex gjør det eneste de er flinke til - hente penger på bekostning av aksjonærene 🙃
Redigert 16.11.2023 kl 14:11 Du må logge inn for å svare
tuja
16.11.2023 kl 14:17 2327

YNWA250505 skrev Innlegget er slettet
Tok også 200k nye under emi-pris. Happy for det.
YNWA250505
16.11.2023 kl 14:21 2338

Blir enda flere om dette holder seg. Julegavene kom tidlig i år