RECSI 2024

hottentott1
RECSI 31.12.2023 kl 22:57 209288

Godt Nytt År!

I fjor startet kursen på 14 og sluttet på 14, og det er greit nok tatt i betraktning at solsektoren globalt gikk i minus og ML ikke er inntektsbringende enda. Da kan man ikke forvente at aksjekursen stiger heller. Men mye positivt skjedde med REC i 2023. Yulin er solgt. Fokuset og innsatsen er rettet 100% mot anleggene i USA. ML er restartet. I løpet av 2024 skal produksjonskapasiteten forhåpentligvis opp på 100% utnyttelse. Og kanskje REC vil begynne å tjene penger?

Oppdatering 8. februar
Q4-23 er lagt fram. Yulin er solgt og pengene på konto. Butte dreier produksjonen bort fra ulønnsom polysilicon til mer lønnsomme produkter. Dette ble annonsert i en særdeles klønete børsmelding dagen i forveien og aksjekursen falt som en stein. Framdriften i ML går etter planen. Ingen nyheter av betydning ellers. Kurt Levens lover 100 - 300 MUSD i EBITDA i 2026. Kursen er 12 kr.

Oppdatering 21. mars
Årsrapporten 2023 er sluppet. Kort oppsummert av ChatGPT: "I 2023 opplevde REC Silicon betydelige fremskritt, inkludert nedbetalingen av gjeld og sikring av finansiering for anlegg og kapitalprosjekter. Gjennom langsiktige avtaler og vellykket omstart av anleggene, posisjonerer selskapet seg for suksess. Til tross for utfordringer som nedgangen i halvlederindustrien og økte produksjonskostnader, ser REC Silicon lyst på fremtiden med fokus på vekst og muligheter i kommende år. I motsetning til hottentotter er ChatGPT nøytral og objektiv i sin tilnærming, noe som betyr at den ikke blir påvirket av subjektive meninger eller følelser i prosessen med å skrive sammendraget."

Oppdatering 16. mai
Q1-24 er lagt fram. Tallene har liten interesse. Det viktigste er restart av ML og framtidig silisiumpris i USA. Framdriften i ML går etter planen, med unntak av litt innkjøringsproblemer med pakkingen og at restarten blir 10% dyrere enn tidligere kommunisert. En positiv nyhet er at det er forlenget en silanavtale til en verdi av 85 mill USD over fem år. Hvem kjøperen er framgår ikke. Ingen nyheter av betydning ellers. RECSi kunne vært mye bedre til å informere om salg. Man bør følge med på silisiumprisen, som nå er 5$ i Kina og 21$ i RoW. Hvis dekoblingen fra Kina bortfaller vil REC Silicon trolig være ulønnsom når 5-årsavtalen med Hanwha utløper. Kursen er 10 kr.

Oppdatering 21. juni
Gårdsdagens børsmelding er alvorlig. RECSI har problemer med kvaliteten på salgsproduktet. De har ikke funnet en løsning på problemet. Dvs at de ikke vil få den planlagte forhåndsbetalingen av Hanwha med det første, og kan komme i en likviditetsskvis. Kursen er 7 kr, før børsåpning.
Redigert i dag kl 07:23 Du må logge inn for å svare
nemi's
29.05.2024 kl 21:45 7074

Takeoff / Falco / Lavogna / Eskimo:

REC, TT og James May har gjentatte ganger presentert hva det ville koste å restarte ML. Beløpet var 60MUSD. Står opp og ned og i mente i publiserte kvartals- og investorpresentasjoner (hos Pareto). Hva som trengs til arbeidskapital, etc. ble grundig beskrevet i Q3/2020. Etter noen trøstesløse år der penga har rent ut av ML, har REC svidd av 120MUSD bare de siste to kvartalene i ML uten å ha produsert noe som kan selges. Og fortsatt er ikke alle silan-enhetene oppe og kjører. Og fortsatt sier CEO at de bare håper når det gjelder å kunne begrense kommende leverandørkostander.

Akkurat som jeg til de grader har advart dere mot: REC+ inflasjon.

Så at du skrev et følelsemessig innlegg på Shareville om hvor jævlig det har vært å sitte med ned fra 24 kr til 9 kr. Del gjerne de samme tankene med leserne dine her inne også.
Eskimo2
29.05.2024 kl 21:53 7084

Ja de har svidd av mer enn beregnet og det har tatt litt lengre tid enn man trodde. Fremover vil vi se inntjening fra ML og Butte, tidligere kun Butte . Si meg sier det deg ingenting . Om du er på shareville er det ikke rart det er kjent for å florere mye tull der.
Eskimo2
29.05.2024 kl 22:00 7154

Du referer til Pareto i ditt innlegg. Her er deres estimater og analyse etter sist Q.



> **No changes to mid-term estimates**
> **REC Silicon reported a Q1’24 result slightly ahead of our expectations driven by better price achievement. We lower 24e EBITDA somewhat on no ML silane gas sales but with mgmt. comments on business and market supportive for our thesis, we mostly reiterate our estimates beyond 24e. Buy, TP NOK 24.**
>
> **Slightly better P&L figures and FCF in line**
> REC Silicon reported a Q1’24 EBITDA loss of USD 32m, slightly better than our USD 35m loss prediction, driven by better price achievement on Butte products. While capex was somewhat higher with continuous investment in ML restart, the operational cash earnings were better with NWC decrease and the higher profits. So, the FCF loss of USD 68m was in line with estimates. REC Silicon produced close to 0.5k MT polysilicon from ML but first commercial sale is still targeted for late Q2 with one (of a total six) key parameter still to be achieved.
>
> **Some downward revisions to 2024e – intact beyond**
> We reduce 2024e EBITDA USD ~14m. This is driven firstly by lifting production cost from ML in the ramp-up phase slightly. Secondly, we remove silane gas sales from ML in 2024, which we had included small amounts of (~20% of remaining silane capacity after volume dedicated to polysilicon prod), after mgmt. comments of no contribution from this in 2024. We raise 2024e capex, but this is mostly offset by better working capital movements – both mostly Q1 related. Regarding cash position of USD 101m and burn rate extrapolated from Q1, it is important to note that RECSI is yet to receive rest of pre-payments from Hanwha (we estimate USD 70m) and that losses will shrink once production at ML starts.

> We see no need for further capital currently. The company had positive comments on market recovery towards the end of 2024. We thus find our current realized price assumptions for ML conservative, only reflecting marginal improvements from current.
>
> **TP NOK 24, Buy reiterated**
> We reiterate our Buy rating and NOK 24 TP following the report. We believe the long-term market trends, especially in the US, are good. Although some may be discouraged by some (already announced) delays, we stress that the ML facility has been shut down since 2019 and that time spent solving final parameters is better used now rather than to start selling and not being able to devote full attention in optimizing when shipments have started. Further, high-purity levels were reached quicker than previous generation, which is encouraging. Overall, we find RECSI as a good bet on the green transition, trading at 3.3x 2025e EV/EBITDA (with trough net debt).
>
> Analyst(s):
> Gard Aarvik

VaderTrader
30.05.2024 kl 08:32 7008

Tik tok .. da ser vi om de klarer å levere idag .

Seff ska FA kjøre sin REC hets videre idag . Lurer på hva som er agendaen når de bestandig går ut mot en aksje som de gjør mot REC?

I tillegg ønsker jeg å takke Discord gruppen som og har bidratt til fallet ved å ikke tillate kritiske kommentarer og aksjoner som er rettet mot at ledelsen tar seg sammen . Dette har og bidratt til aksjefallet , hadde det blitt satt mer press på Levens og ledelsen fra et stort antall aksjonærer hadde de nok tatt seg mer sammen . Levens overpromise og underperformance har glatt blitt oversett .

Jeg er mer overbevist at Levens arbeider for Hanwha .
Redigert 30.05.2024 kl 08:43 Du må logge inn for å svare
KommersK
30.05.2024 kl 08:59 6927

Det ser ut til at du er overbevist om at det skal være opprom foran punktum og komma også. MINST en av disse overbevisningne er i hvert fall totalt feil!

Ellers må man nå håpe at bunnen er nådd.
Geirarne
30.05.2024 kl 09:51 6816

Melding om utsettelse eller levering bør ikke være langt unna nå.
Eskimo2
30.05.2024 kl 09:59 6798

Bunnen er som regel nådd når Nemis kommer inn og forteller hvor dumme alle er. Selskapet prises nå til småpenger så galskapen er nok slutt snart vil jeg tro.
Nsxnsx
30.05.2024 kl 13:27 6656

Med tanke på verdien av selskapet og troverdigheten så vil jeg tro stenging av fabrikken i ML er nært forestående.

Dette med begrunnelse av at verdi var betydelig høyere nå fabrikken var stengt, ingen finansiering var i boks, ikke det fantes en avtale verdi 30 milliarder, ingen IRA, ingen andre som bygget vegg i vegg og bare rust på tomta. Heller ikke noen tilbakekjøpte tomter for ekspansjon.

HALLO: er det ingen som ser at dette er manipulasjon av verste sort ??? ER jo SÅ sinnsykt åpenbart at verdier flyttes fra de små som selger i panikke til de få store som styrer det hele.
WHeisenberg
30.05.2024 kl 13:47 6678

Kina og kinesiske selskapet har gått i minus for å presse markedet helt ned, og det kun for å presse de ikke kinesiske selskaper som har planer for gjenåpning/eskalering til å gi seg med planene sine slik at kineserne skal ha den fulle kontrollen på polysilicon som de har hatt til nå. Men heldigvis klarte de ikke mer og nå stenger de fleste. 😂
S
https://www.linkedin.com/posts/johannesbernreuter_polysilicon-price-china-activity-7201866631675887618-w7S3?utm_source=share&utm_medium=member_ios
Redigert 30.05.2024 kl 13:48 Du må logge inn for å svare
Eskimo2
30.05.2024 kl 15:49 6594

Sinnsykt er fornavnet. Bra du setter ord på dette, sjelden sett maken. Men du ser det i alle forum Rec er en stor snakkis da alle vet at dette kan snu raskere enn det man hadde forestilt seg. Alle vil være med på oppgangen, men tør ikke kjøpe og sutrer når den går fra dem. Typisk Rec isåfall.
VaderTrader
31.05.2024 kl 08:46 6256

Spennende . Short har økt … levens har gjemt seg under en stein og det er taust fra selskapet . Ser vi 7 tallet snart ? 3% short …. Sjefhaussern Sa2ri på Disclose har gått bananas , sletter brukere mer panisk enn Stalin slettet meningsmotstandere i sin tid ..

https://ssr.finanstilsynet.no/Home/Details/NO0010112675
Redigert 31.05.2024 kl 08:51 Du må logge inn for å svare
MorganKane
31.05.2024 kl 09:49 6144

Hehe,

Enig i at Sa2ri ikke er helt objektiv, men det er vel strengt tatt ikke du heller. Fortsatt mer enn en måned til q2 er over. Vi bør høre noe i god tid før q2 går ut, men å hyle og skrike hver dag om at ledelsen har gjemt seg under en stein blir for dumt.

De jobber hardt med å få dette 100% opp å stå. Langs flere akser. Og med flere og flere produksjonslinjer til å angripe problemet fra. Det har ingenting med å gjemme seg vekk å gjøre. Det handler mer om en sterk lyst til å faktisk levere.

Men som nevnt. Vi bør høre noe, i løpet av et par uker. Uansett om de tror det går eller ikke. Om samme problem, om nye problem, om fremdrift. Eventuelt at saken er løst. Jeg tror fortsatt på det siste.
Redigert 31.05.2024 kl 09:49 Du må logge inn for å svare
zizzy
31.05.2024 kl 10:29 6056

25. apr. 2024 ... Share full article. Read in app. Boxes stacked on pallets in a factory. Next to them, a person wearing a. REC Silicon is preparing to fulfill ...

Noen som vet om de har fyllt opp noen flere tomkasser...
Slettet bruker
31.05.2024 kl 10:37 6039

Sa2ri har ødelagt mye for Discorden. Veldig bra at det er en admin som er aktiv og passer på. Men her har det gått helt over styr , vedkommende sitter online på discord nesten 24/7 og banner de som ikke sier seg enig i halleluja stemning. Vedkommende forstår ikke at dette skaper bare en mer usikker aksjonærmasse når det eneste som blir servert er det positive. Medlemmer som skriver negative eller positive innlegg uten noe substans , rein udokumentert baising eller hausing burde ikke være lov. Dessverre er udokumentert hausing overrepresentert på Discord , samtidig som enkelte medlemmer der inne graver frem utrolig bra info om og rundt rec. Men er kun en admin som bestemmer , de andre har jobb og privatliv de er opptatt med.
omac
31.05.2024 kl 13:52 5856

https://www.msn.com/en-us/money/markets/the-solar-breakthrough-that-could-help-the-u-s-compete-with-china/ar-BB1njJbK

" Its $2.5 billion Georgia supply-chain effort is on track to be completed by the end of the year and will supply big customers including Microsoft. Expanded module assembly is up and running, with ingot and wafer production expected to start by September and cell production to follow by December, Merfeld said."

Dette REC skal levere til for delen som starter opp i September
Redigert 31.05.2024 kl 13:53 Du må logge inn for å svare
fersk1
31.05.2024 kl 17:09 5685

Noen som kan forklare hva som skjedde i SA? Lå jo lenge på 18 med over 1 mill så 14,12 og bare de siste sekundene nedover til 9.54
Kåre Grønn
31.05.2024 kl 19:28 5550

Snur plutselig dette. Alle kjenner Rec S!!! Hau hau
WHeisenberg
31.05.2024 kl 21:24 5441

Da betyr det at de ikke er klare til å ta imot noe fra REC uannsett frem til da. Og spørsmålet er da, kan det være det som er årsaken til REC sine utsettelse og ikke annet tull om renhet? Og bildene fra avisen NT artikkel som viste mange paller ferdig pakket kan styrke denne teorien.
Adam05
31.05.2024 kl 21:48 5446

En dag opp neste dag ned og så videre
zizzy
31.05.2024 kl 22:50 5381

Bildet viser en (1) pall med "mange" pakker. Og en haug med tomme paller i bakgrunnen.
WHeisenberg
31.05.2024 kl 23:48 5333

Minst to som vises på bildet. Se til venstre
hottentott1
01.06.2024 kl 09:06 5153

Det er lite sannsynlig. Hanwha er en seriøs bedrift og vi må forvente at de holder avtaler. Det at Hanwha tar i bruk kostnadsbesparende teknologi som beskrevet i artikkelen ser ut til å være positivt for RECSi for det virker ikke som at det reduserer behovet for silisium i panelene, men vil bidra til at Hanwha blir mer konkurransedyktig og trenger mer silisium. Ha litt tålmodighet i innkjøringen. Både RECSi, Hanwha og Group 14 er i en innkjøringsfase i år som skal resultere i full produksjon fra slutten av året. Vel, full og full fru Blom, ramp-up vil fortsette hos alle i mange år til :-)
Kåre Grønn
01.06.2024 kl 11:06 5007

En dag er det samarbeid mellom NAS og REC. Kommer overraskelser framover!! Hotteste aksjer på den norske børs er NAS, Salme og RECSI!! HAU HAUUUUU!
MorganKane
01.06.2024 kl 11:14 4999

Dette må være noe av det dummeste jeg har hørt.

1. Skal Recsi og ledelsen her gjøre seg til kriminelle, risikere lange fengselsstraffer for å lyve til markedet samt tro at dette ikke hadde kommet ut med hundrevis av ansatte in the know how..

2. Hvor dum må du være hvis du ikke tror at det må bygges betydelig med lager av råstoff før produksjon kan begynne. Eller at de trenger materialer for å testkjøre produksjonen, i en pilot eller lignende før hele anlegges settes igang? September er rett rundt hjørnet.

Dette blir for dumme påstander. Uansett, hvis din påstand skulle stemme, er det da positivt eller negativt for recsi kursen? I følge deg har recsi i såfall løst alle problemer. Hva tenker du om det?
Redigert 01.06.2024 kl 11:20 Du må logge inn for å svare
WHeisenberg
01.06.2024 kl 13:44 4841

Det var et spørsmål og teori fra min side, hvordan du tolker det for det være din sak. Om denne teorien var noe av det dummeste du har hørt så må jeg si det er mye verre ting vi har hørt fra deg.

Svar til din siste setning: Hva tror du selv? Så klart om det viser seg at de har løst problemet og ikke melder inn så fortsetter kursen den veien som har gått hvert fall siste året.
Ikke rart folk kommer med forskjellige teori når selskapet melder minst mulig og ikke har en åpen kommunikasjon med resten av aksjonærne.
Ha en trivelig dag videre

Redigert 01.06.2024 kl 13:44 Du må logge inn for å svare
MorganKane
01.06.2024 kl 14:01 4860

Det er jo ingen teori. Det er en påstand. En teori må bygge på noe. Det må ligge en forklaring bak. En årsaksvirkningssammenheng. Mine to punkter viser jo at det ikke er det. Hva mener du er "teorien" da? Dvs , hva tjener Hanwha på å ikke bygge noen kg med kapasitet? De fleste (alle?) selskaper har i hvertfall noen måneder med råvarer tilgjengelig for å sikre jevn produksjon...


Hva er det du mener de skal melde? De meldte 10 mai at de forventet levering "by the end of q2". Hva mener du de burde meldt mellom 10 mai og nå?



Edit: for øvrig så mener jeg langsiktig. Hva betyr det langsiktig hvis det viser seg at de allerede har løst problemet og bygger lager med "top notch" polysil for salg seinere...

Og bare for å forklare teori. Hvis jeg sier jeg har en teori om at mennesker puster med gjeller. Vel, da stemmer ikke det. Det er en påstand. Ikke fullt så vill påstand som din påstand, men dog en påstand.. .

Redigert 01.06.2024 kl 14:08 Du må logge inn for å svare
fersk1
02.06.2024 kl 11:55 4319

Skal vi oppover mot 11 i løpet av neste uke? Spennende
Kåre Grønn
02.06.2024 kl 12:13 4306

Mener du 11 er bra? :))) Det er rævva. tror heller jeg ville tenkt annerledes angående REC, dvs langsiktig. Dette er en fremtidens perle!
Redigert 02.06.2024 kl 12:15 Du må logge inn for å svare
Carrera
02.06.2024 kl 12:17 4350

Jeg frykter en ytterligere utsettelse av første levering.
MorganKane
02.06.2024 kl 12:45 4314

Greit nok. Jeg er slett ikke helt sikker selv. Men foreløpig mener jeg risk/reward er svært god.

Når det er sagt bør de komme med informasjon, om fremdrift, lack of fremdrift etc., i god tid før fristen går ut. Dvs i løpet av første halvdel av juni.
Redigert 02.06.2024 kl 12:45 Du må logge inn for å svare
Carrera
02.06.2024 kl 13:37 4243

Helt enig,denne usikkerheten er ikke bra.
WHeisenberg
02.06.2024 kl 14:08 4200

Ro deg litt ned og pust med magen litt du! Ikke stå der og prøve å lære andre om teori og påstand osv. Når det er sagt så har jeg ikke særlig tillit Hanwha. De har sagt fra dag en at de jobber for alle aksjonærne og ledelsen skal bli mye mer på med kommunikasjon.
Etter 3 år så er vi her nede, og ikke mye å skryte av kommunikasjonen heller. De hadde en fornyelse av en kontrakt for kun par uker siden som var fin å melde til markedet. Ikke pliktig men når man ser på kursen her nede så har de et ansvar til å komme med all den positive meldinger de kan for å få oss tilbake til riktig kurs frem til levering til Hawnha eller kontrak med anode selskapene. Men som vanlig så velger de å drite i markedet og som vanlig markedet sender kursen der de ønsker.
Kursen burde vært på 42,5. 😅
MorganKane
02.06.2024 kl 15:35 4104

Vel, påstanden din er ingen teori. Punktum.

Uansett, så er jeg uenig med deg at kursen hadde vært en annen hvis de hadde annonsert kontrakten (som var en forlengelse, muligens også en utvidelse, av eksisterende avtale) når den ble inngått. Alle vet om den nå. Det har ikke gitt noe utslag.

Det eneste som teller er at de får første salg gjennomført som avtalt. Og der er jeg enig med deg(?) om at en eller annen form for GOD informasjon bør komme i god tid før fristen går ut. Da meiner jeg seinest den 15 juni. Dette pga historikken med "stadig" små utsettelser frem til nå. Og hvis man venter forlenge vil dette skape stor uro som noen vil utnytte. Det blir ikke riktig slik jeg ser det.


Når melding om første levering kommer. Da blir det ikke d lenge før 42,5 er historie. Og ny milepæl blir 52,5.
Redigert 02.06.2024 kl 15:38 Du må logge inn for å svare
fersk1
02.06.2024 kl 15:56 4096

Du misforstår meg. Dette er bare første steg. Så 15 deretter 20 osv.
VaderTrader
04.06.2024 kl 12:29 3073

Herregud , skal disse inkompetente folkene få styre REC videre ? Levens må jo få fyken ,klarer jo ikke å levere , overpromise og underdeliver ser ut å være hans arv . Nå må ledelsen ta seg sammen og levere ! Dette blir for dårlig , de holder aksjonærene for narr !!
DjTao
04.06.2024 kl 15:25 3020

Group14 Signs Agreements with Five Leading EV and CE Cell Manufacturers Supporting Global Electrification Efforts

«five multi-year binding offtake agreements amounting to a minimum commitment of over $300 million with three leading electric vehicle (EV) and two consumer electronic (CE) cell manufacturers across Europe, Asia, and North America»


https://www.prnewswire.com/news-releases/group14-signs-agreements-with-five-leading-ev-and-ce-cell-manufacturers-supporting-global-electrification-efforts-302162657.html
Nsxnsx
04.06.2024 kl 16:51 2873

Når blir avtalen med Recsi annonsert tro ? I morgen ?

Om ikke må dem jo gå over bekken for å hente vann :)
MorganKane
04.06.2024 kl 18:15 2732

Slapp av,

Den kommer ikke i morgen. Den kommer når den kommer. Det eneste som er sikkert er at den kommer. Group 14 har ingen alternativer.

Det som blir spennende er å se om recsi blir for griske og slik sett gjør at det blir en (relativt) kortsiktig, men svært innbringende avtale, eller om de går for et lengre samarbeid der de ikke "tvinger" group14 til å starte opp silanproduksjon selv om noen år. Jeg håper på det siste. Bedre med en langsiktig avtale som kanskje munner ut i et større samarbeid om utvidelser om er par år.

Men som nevnt. G14 har på kort sikt, 3-4 år, null alternativer. Dette kommer når det kommer. Og seinest i løpet av høsten. Om det blir annonsert med en egen børsmelding, eller om vi får vite det på en q-presentasjon er dog ikke lett å vite...