https://www.finansavisen.no/shipping/2025/01/06/8226200/frode-morkedal-spar-dette-blir-arets-shippingvinner

TA vs TA? 😅🎪
https://www.investtech.com/no/market.php?CompanyID=100129&tck=FRO Anbefaling en til seks måneders sikt: Selg (Score: -91)
https://youtu.be/KCDr36OpNUs?t=1119 stipulert kursmål 180/85

Kjøpte en liten post i FRO, er optimist men realist. Kan fort gå opp 20-30% men kan også gå ned 50% hvis markedet blir mettet med billig olje fra USA.

Legger med en kort oppsummering fra Bimco og MB.

Latest summary from Bimco and Marketbeat;The Very Large Crude Carrier (VLCC) market is expected to experience modest but meaningful growth in the first quarter of 2025. Analysts project a 2-3% increase in global crude tanker demand for the year, driven by a combination of steady recovery in global oil consumption and adjustments in supply chains. Cargo growth is anticipated to range between 1-2%, which could contribute to a gradual tightening of the market. This tightening is likely to support improved freight rates for VLCC operators, as capacity utilization edges higher. According to BIMCO, these trends reflect a steady rebalancing of the market following the disruptions of previous years.

A key factor influencing VLCC spot prices in 2025 is the ongoing impact of sanctions on Russian crude oil and gas exports. Sanctions imposed by Western nations have reshaped global energy trade routes, forcing Russian crude to find alternative markets, primarily in Asia. This has resulted in longer voyages for crude shipments, as Russian oil now travels to buyers in China, India, and other parts of Asia, bypassing Europe. Longer voyage distances increase ton-mile demand for tankers, which directly benefits the VLCC market.

Moreover, price caps on Russian crude, as enforced by the G7 and the EU, have introduced further complexity to the trade. These measures limit the price at which Russian oil can be sold if it is transported using Western insurance and shipping services. While some trade occurs outside these mechanisms, the fragmentation of supply chains has increased inefficiencies, further bolstering demand for VLCCs.

Frontline Plc (NYSE: FRO), one of the leading operators in the VLCC sector, is well-positioned to capitalize on these market dynamics. As of January 4, 2025, Frontline's stock price stands at approximately $14.25. Analysts are optimistic about its performance, projecting a 12-month price target averaging $24.36. This represents a potential upside of about 71.63% from the current price. The anticipated improvement in freight rates, combined with heightened demand due to geopolitical factors, underpins this bullish outlook.

The sanctions on Russian crude and gas, combined with OPEC+ production policies and potential fluctuations in global oil demand, could have a significant impact on spot prices for VLCCs. Increased volatility in crude oil prices and the reorganization of trade flows may create opportunities for higher spot rates, particularly for vessels capable of meeting the demand for long-haul routes. However, the extent of these effects will depend on how sanctions evolve, compliance enforcement, and the ability of non-sanctioned nations to absorb displaced Russian oil.

In summary, the VLCC market is poised for growth in 2025, with geopolitical developments such as sanctions on Russian energy playing a pivotal role in shaping trade patterns and spot prices. Frontline Plc, with its extensive fleet and strategic positioning, stands to benefit significantly from these evolving market conditions.

Da ble det 2 solide skritt fram igår på bra volum og et solid skritt tilbake idag på nesten like bra volum.
Det har vel vært en suksess for TA denne uken?
Så spørs det om det kommer fundamental støtte utover "psykologien" neste uke...?
Tilbake til sidelengs er kanskje "trenden" fortsatt?
Maran Ajax (2017 - Modern Scrubber) On Subs (Estimated Voyage CII: B 🟢) Petrogal Cosco Shipping Energy Tranportation Co. Ltd (CSET) (TCE: RV USD 27K @ 87 days / Actual USD 26K @ 91 days)

Hvordan vil Q4 kunne overraske opp eller ned?

Hvor blir utbytte q3 av?

Det gode med dagens oppgang er at den er på ganske bra volum. Det betyr at det er mange som har et nivå å forsvare dersom større aktører prøver å ta gevinst/selge ned?
VOLUME: 1.9M
65 DAY AVG: 1.1M
173% VS AVG

Det kan være artig å overse det det fundamentale også?
Kanskje kan kursoppgang i seg selv styrke ratene?

Dersom denne ferske dealen blir fixed så kan man jo nesten lure på om ratene er "rigget" som pleier å si over dammen? 😅🎪
Maran Arete (2016 - Modern Scrubber) On Subs (Estimated Voyage CII: D 🟠) S-Oil Maran Tankers Management (TCE: RV USD 31K @ 71 days / Actual USD 63K @ 52 days)

KI sier:
A short percent of float of 3.85% in crude shipping can be considered relatively moderate, especially in the context of the shipping industry, which has seen higher short interests in recent times.
Conclusion
In summary, a short percent of float of 3.85% in crude shipping indicates a cautious but not overly negative sentiment among investors. It reflects some level of skepticism but is lower than the levels seen in many other firms within the industry, suggesting a potentially more stable outlook for the company in question.

Schukt hvis det fortsatt sitter folk som ikke har dekket inn shorten nå, tøff dag for dem, jaja de får takke seg selv ;-)

Ja nå svinger det! Ikke rart den flyr idag!
Navigare Terra Mater (2017 - Modern Scrubber) On Subs (Estimated Voyage CII: B 🟢) NSRP Trafigura [Change of Tech Man./Bunker Sire] (TCE: RV USD 21K @ 43 days / Actual USD 20K @ 45 days)

Shorten har vel fått det de skal ha?
https://www.marketbeat.com/stocks/NYSE/FRO/short-interest/

Men uten at ratene faktisk stiger kan det bli reduserte utbytter framover?
Man kan jo ikke betale utbytte på grunnlag av estimerte skipsverdier?

Via Ed: https://x.com/ed_fin/status/1874791746582045034
LR TC5 MEG/JAPAN futures ligger +-2-3USD rundt 30USD for Q1-Q3 25.
LR TC5 er vel det samme som LR2 55kwt MEG/JAPAN her:
5.1.24 USD32750 (altså omtrent som nå)
https://x.com/ed_fin/status/1743211520442368301
og her 30.1.24 USD75500 (!!!)
https://x.com/ed_fin/status/1752244307954712910

Futures indikerer ikke at markedet forventer at historien skal gjenta seg i år?

Er et spørsmålstegn der. I forhold til Hercules fra mandag er det en dobling da...
Men selvsagt er 20k altfor dårlig indikator til å rettferdiggjøre dagens snart 6% oppgang.
Volumet er heller ikke unormalt sterkt hittil
Volume: 700.71K
65 Day Avg: 1.1M
64% vs Avg

Slik sett er oppgangen kanskje et stjerneeksempel på TA-styrt oppgang?
Noen kjøper, noen gevinstsikrer...

Hva betyr, drar seg til. Raten for en moderne scrubber ligger over 30k, iom 16k for en vanleg VLCC.

Dette er isåfall nedgang fra jul.

Drar det seg til?
31.12
Eagle Ventura (2023 - Modern Scrubber) On Subs (Estimated Voyage CII: A 🟢) Chevron London Stasco
20k/day
https://app.tankersinternational.com/fixtures/e88a3ec3-43c9-464c-8a4d-f367d7deac1d

Noen vil kanskje også si at oppgangen nå er teknisk?
Så får heller ratene løpe etter...
Hva blir det?

Interessant deg du sier om utbytte.

Derimot deg du nevner om NAV må tas med en klype salt. NAV er basert på høye skipspriser, relatert til rater som ikke komm. Reduseres skipspriser med eks 25%, vil NAV halveres, dette pga gjelda. En kan si som deg at FRO handles med rabatt 25% til NAV, eller 2:

Markedet har diskontert et fall i skipspriser på 10-15% allerede. Which one is it ?

https://www.finansavisen.no/shipping/2024/12/31/8223162/superbull-pa-frontline

Frontline handles nå til en rabatt på 25 prosent mot NAV, sammenlignet mot en historisk premie på 25 prosent. Dagrater på 40k usd kan gir utbytte på 10%, men 53k usd, som er nødvendig for å forsvare nybygg investering, kan generere 25 kr aksjen. Ved rater på 70k usd, som enkelte analytikere ser på som sannsynlig for 2025, er utbytte på hele 50 nok/aksje.

Enn så lenge ser vi mest av dette:
Hercules I (2017 - Modern VLSFO) On Subs (Estimated Voyage CII: A 🟢) Petrobras Mercuria (TCE: RV USD 26K @ 36 days / Actual USD 9K @ 64 days)

Kan bli en interessant "tautrekking" mellom "long/short" her i januar?

https://www.marineinsight.com/shipping-news/sanctioned-oil-tanker-becomes-first-vlcc-to-be-scrapped-in-two-years/

Vil tro vi ser mer av dette fremover.

Viljen til oppgang er der, men manglende fundamental støtte i rateoppgang uteblir?
Da blir det for tøft?
OET hadde en fin morgentur, men klippes også ned.
Lavt volum da:
VOLUME: 317.74K
65 DAY AVG: 1.11M
29% VS AVG

Uansett må det vel skje noe nå? Skyggeflåten utgjør nå en enorm dobbeltrussel; skraphaugene av noen skip er en enorm miljøtrussel, samt at de nå i tillegg brukes til å sabotere kraft- og kommunikasjonskabler. Selv tafatte EU-politikere må reagere etter hvert.

Bra romjulsomsetning?
Volume: 517.15K
65 Day Avg: 1.1M
47% vs Avg

Litt anti-bull obs:
AMOR (9182291) looks alive and well this morning because she's loading 2 million barrels of crude oil in Iran this very minute. We've seen Dark Fleet tankers get purportedly sold for scrapping but continue to operate under a false identity. It's just smoke and mirrors, folks.
https://x.com/TankerTrackers/status/1872272154081038675

Ligger visst i potensiell opptrend dersom teknisk brudd opp rundt 161 står seg.
Det vi kan lese om VLCC-rater generelt støtter dog dårlig opp om dette.
Men markedet liker jo å være uberegnelig.
Arosa (2017 - Modern Scrubber) On Subs (Estimated Voyage CII: C 🟡) NSRP Lykiardopulo (TCE: RV USD 20K @ 41 days / Actual USD 20K @ 45 days)
Universal Leader (2019 - Modern Scrubber) On Subs (Estimated Voyage CII: B 🟢) IOC HMM (Hyundai Merchant Marine) (TCE: RV USD 28K @ 16 days / Actual USD 11K @ 27 days)
Pertamina Prime (2021 - Modern Scrubber) On Subs (Estimated Voyage CII: B 🟢) IOC Trafigura (TCE: RV USD 24K @ 31 days / Actual USD 25K @ 31 days)

Universal Leader er av en eller annen grunn blitt skjult i appen. Den var jo også sørgelig lav med kun 11k/dag
https://app.tankersinternational.com

Det som er litt interessant idag er at OET går omtrent dobbelt så strekt. Shortcover?
Kan det skyldes at de har sluttet bedre kontrakter og at dette er litt kjent i markedet? Kanskje større andel på bedre produktrater?

Ellers er short på NYSE strekt fallende for FRO. Det er neppe en ulempe. Dessverre er ikke OSE like "transparent". Vi kan anta at enkelte vet å utnytte det?
https://www.marketbeat.com/stocks/NYSE/FRO/short-interest/

Har den siste FRO aksjonær gitt opp, nå er det tross alt noen små tegn på trend skifte i selskapets prising. Om det er varig er vel vanskelig å ha en sterk formening om, men interessen på forum virker å være laber for tiden.

I en aksje som FRO med omsetning på ca 200 mill i dag på 250 mill betyr småspareren nada.
Fokuser heller på ratene, skipsverdi ,
Er det virkelig noen som tror på at det er shorterne som gjør at FRO går ned når vi har omtrent historiske dårlige rater i høysesongen på 14000 i TR.

https://www.tradewindsnews.com/tankers/vlcc-rate-woes-leave-hunter-group-18-000-per-day-short-of-charter-breakeven/2-1-1751015

Og så må du snakke for deg selv om deg og meg.

Nå var vel ikke dette akkurat en analyse da vel å merke.
Det som skjer med FRO nå, er akkurat som forventet som tidligere nevnt. Dette er en systematisk nedjekking basert på negative nyheter, hvor shorterne øyner mulighet og tar sin plass som bestilt, og småsparerne får panikk og selger. Småsparerne dvs både meg og deg og de andre som bruker tid på kommentering i forum.

Kursen går ikke såpass ned som den har gjort, (i et bunnsolid selskap som FRO) uten at dette er bestilt og systematisert for å kvitte seg med småsparere, det har vi sett mange ganger før.

A.M

Merkelig at peer DHT sammenlignet YTD er minus 4,85% mens FRO er minus 24,5% sammenlignet her: https://www.nordnet.no/aksjer/kurser/dht-xnas
Såvidt jeg husker har DHT kun VLCCer.
Men den styres gjerne ikke så mye av spot snittprisene på TW?
Og så kan den ikke shortes på OSE! 😅🎪

TR på VLCC spot 15000 Nesten man kan begynne å lure på hvor langt ned den kan gå ?
https://www.tradewindsnews.com/tankers

Man vet ikke før morgendagen , men min tanke er at vi vil se en fortsatt nedgang i FRO og HUNT.
Man kan si at milliardverdier forvitres for tiden.
Hold kruttet tørt.

Siste dag inkl utbytte idag.
Men hvorfor tar det hele 24 dager å betale det ut?
Det dobbelte av hva Hafnia bruker.
https://www.nordnet.no/aksjer/kurser/frontline-fro-xosl

Du vet det snart er forbi når de får media på gli! 😅🎪

Lukkes vinduet snart? Helst før shorten!

Owners circulating shadow fleet VLCCs for demolition as sanctions put Chinese imports under pressure
Is bubble bursting for older tankers as Braemar tips more scrapping ahead? (TW)

Seb kuttet kursmålet på fredag morgenen så aksjen holdt seg greit helt til usa åpnet.

Ja ja ibyx nu er TR på 16100 https://www.tradewindsnews.com

Short bryr jeg meg ikke om.

Det kan komme noen korte oppganger , det så vi jo for noen dager siden.
Oljepris fortsetter å falle og jeg tror den bare fortsetter.

Personlig holder jeg meg langt unna alt som har med olje,oljeservice og frakt av olje til det eventuelt kommer ett trendskifte.

Og det kan være lenge til.

Nå er FRO tiltagende i hendene på shorterne helt og holdent, for det kjører papiret slik de ønsker og det er stødig ned. Det er lite grunn til å forsøke å regne hjem noe som helst, for ingenting er lenger rasjonelt, ja utenom psykologien da.
Salg av mange aksjer ved åpning på best, planter skrekk i hodet på absolutt alt og alle. Jeg er mer enn imponert over effektiviteten de fremviser, men veien blir nå meget lang, for alle som kjøpte på relativt høye nivåer.

Litt koko ja.
Har litt tro på disse "hybrisgutta" i SEB da. Ikke fordi kurspendelen nå kanskje allerede er svingt for langt i bear, men 1. fordi shorten er hissig og 2. fordi markedet ofte skal ta ut mer enn "naturlig". Særlig i volatile sektorer som shipping antagelig.
Fravær av tydelige faktiske positive effekter er det også.
Riktignok er BDTI opp i det siste, men den er det liksom ikke så mye fokus på?
Det er visst mer interessant hvilket ene tall TW viser på siden sin daglig?

Seb har 150 - Kepler har 359 som target 🧐🙃

Bad news for VLCCs as Opec to keep taps turned down until spring before gradual opening
Bloc puts off planned production hike for third consecutive month (TW)

Aframax rates jump 29% as owners push for more cash in busier market
Brokers and analysts say expected rise in earnings has finally materialised (TW)

A mixed bag altså.
Dette med dårlige VLCC-rater er dessuten forstått av de fleste allerede og kanskje også tatt ut i nedprising langt på vei?
Peer ECO stiger, det samme gjør DHT med alle sine VLCCer.
Og Ascona på 56k/day undgraver eledighetsnarrativet litt.

Så venter vi bare på dagens NYSE-dump via OSE.... 😅🎪

Dersom dette hadde vært.. FRO:
Ascona (2019 - Modern Scrubber) On Subs (Estimated Voyage CII: B 🟢) Equinor Lykiardopulo (TCE: RV USD 39K @ 117 days / Actual USD 58K @ 88 days)

Eller hva sier du Parsons, med "Vel 16800 på TR i kveld." igår som relevant for FRO?

Shorten sitter neppe veldig godt fastspent nå?

Det kan begynne å haste nå, selv OPEC+ fortsetter i samme spor. Ihvertfall på papiret?
Oljeprisen er fallende igjen og nå kun opp 0,75% på nyheten.

"Bloomberg melder som Reuters tidligere torsdag at det er enighet om å utsette starten av produksjonsøkninger til april 2025. Videre meldte Reuters tidligere torsdag at produksjonskuttene ville gradvis utfases etter første kvartal 2025 frem til 2026"
https://www.finansavisen.no/tdn/2024/12/05/06419747/olje-opec-vil-tilbakefore-produksjonskutt-fra-apr-til-sep-2026

Dette er vel "shortbull" da inntil ratene viser sterke nok tendenser. Og dermed er det åpnet for at pendelen kan svinge ytterligere ut i bearvinkel?
Det blir altså litt lotto å krangle om bunnen her med en stadig mer nervøs shortbulk! 😅🎪🚀

Olje har steget ca 1% etter nyheten og Equinor som har falt hele dagen henter seg inn 75øre pt.
Ikke noen umiddelbar opptur for oljesektoren altså, men sikkert nok for å stoppe litt shortangrep i oljeservice osv?

Blir bra volum idag også?
Volume: 500.84K
65 Day Avg: 995.29K
50% vs Avg

Vanskelig å gjøre denne illikvid da...
Snart vil volumene mer og mer bestå av tilbakekjøp pluss nyposisjoneringer... 😅🎪

edit. omsetningen flater ut. det tyder på at shorten fortsatt har kontroll og at videre reaksjoner ned kan komme?
det kan være litt for tidlig å supplere eller kjøpe dersom man ser oppside her litt lenger fram.
ikke bare shorten som vil ha lav inngang før rekyl eller bulltrend setter inn.

La dem selge mer short! Lave volum er da en fin match...

Det er bare å konstatere at shorten har funnet et "tidsvindu" før rateoppgang manifesterer seg...

Ray of light for tankers as latest US sanctions crackdown wipes out 2025 VLCC newbuilding deliveries
Only five VLCCs were set to hit the water next year, Fearnleys says, while 10 were blacklisted (TW)

Tja. Oppgangen siden mandag er litt mer enn halvert.
Volumet var høyt, men lavere enn igår og 27.11.
Kanskje får vi en litt dempet reprise av årsskiftet 22/23 da shorten var veldig på hugget og mange vel gikk på en formidabel shortskvis?
Kfr denne https://www.marketbeat.com/stocks/NYSE/FRO/short-interest/ vs ratene da.

Det koker vel litt ned til hvor markedet forventer at ratene skal gå framover, ikke så mye på kort sikt (shorterne kanskje da) men over nyttår og videre i 2025.
Og shorterne er visst på raid igjen. Det kan vi også avlese ved å sammenligne med peer DHT som vel nesten kun har VLCC som skal ha vært FRO sin dårligste klasse siste året? Siste år har nemlig DHT nå gått ca 14% bedre enn FRO uten å ha LR2 og suezmax. Påfallende nok skjøt avstanden fart med siste par ukers særegne fall i FRO...
https://www.finansavisen.no/shipping/2024/12/04/8215184/angripes-av-shortere-i-frontline

Sektorrotasjon basert på selektivt shortpress?
Hvilke lovende small caps får du med garantert bedre oppside nå?
Oljemygg?

Forbehold om feil..

Vi får også sektorrotatasjon, der penger går inn i andre sykilitiske aksjer som motreaksjon
Tror også Small Cap kan være noe å se på ?

Vel 16800 på TR i kveld.
https://www.tradewindsnews.com

FRO ned 5% USA i kveld.
Og Oljepris ned, hold dere unna alt som er oljerelatert for tiden.

Hva skjedde med olja kl 18.58? Falt nesten 1% på 2 minutter og spratt ikke opp igjen. Neppe "fat-finger" relatert altså? OPEC+ "worries"?

Og hva er det med Aframax +19%? 🤔
https://x.com/ed_fin/status/1864376588327920048

Vel. Ikke noe av dette beveger "shortkontrollen" på NYSE foreløpig... -4,42% (DHT -1,62%)

👍

Aner ikke. Men det meste av mer detaljert info koster vel ikke uventet penger...
Noen av x-kommentatorene formidler vel en del slik info daglig, sikkert med aksept.

For VLCC er det TankersInt bla: https://app.tankersinternational.com
Ikke les for mye ut av enkeltslutninger uten videre! Her er hele spekteret av nytt og gammelt i spotmarkedet, men neppe alt. Og ikke alle rater offentliggjøres.
Ta fx OETs siste 6 slutninger, der regnet jeg snitt til ca 48.500USD
Det er jo litt mer enn denne "bearteaseren" her:
Desh Vibhor (2015 - Modern VLSFO) On Subs (Estimated Voyage CII: E 🔴) MRPL SCI (Shipping Corp. of India) (TCE: RV USD -1K @ 19 days / Actual USD -1K @ 47 days)
Så på FRO nå. De 15 siste med oppgitt rate fra 26.9-1911 er 34.400USD

Ellers har Poten en del mer om crude nesten daglig her: https://x.com/PotenPartners
Disse er litt mer «ustabile», men her er dagens: https://1975593.fs1.hubspotusercontent-na1.net/hubfs/1975593/December%204%2c%202024.pdf
Spot for VLCC er jo ikke bra her og noe man selvsagt ikke skal underslå, men man kan jo undres over hva som da drar opp BDTI samtidig?
Jeg tenker at det foregår en del «litt bak kulissene» her, i det minste ulik oppdatering eller kildeomfang. Noe av dette kan sikkert gi store utslag fra en dag til den neste.

Selvsagt med forbehold om feil! 😅

PS. Så er det selvsagt lurt å følge med her: https://www.nordnet.no/aksjer/kurser/frontline-fro-xosl
Det kommer av og til nyttige tekster og nyheter her. Stort sett mer aktivetet enn her med flere deltakere.
Andre får korrigere eller supplere meg.

Takk for info og link👍🙏
Viser den også ratene eller må man da betale / abonnere?

100 VLCC-er i skyggeflåten
Ifølge Ole-Rikard Hammer forventes tonen overfor Iran å bli vesentlig skjerpet når Trump tiltrer i januar.
– Trump har sagt at Iran er kilden til ustabilitet i Midtøsten. I tillegg ventes han å være mer lydhør for Israels ønsker.
Rundt 100 VLCC-er, det vil si omtrent 10 prosent av flåten er, eller har vært, involvert i handelen med iransk olje. En stor del av denne tonnasjen antas nå å være «diskvalifisert» enten gjennom alder/teknisk tilstand eller som følge av ventede følge-sanksjoner under et forventet tøffere amerikansk regime.
- Det betyr at tilgjengelig flåte vil øke trolig langt mindre enn tilgjengelig last, hvilket åpenbart vil være positivt for det åpne markedet, sier Arctic-analytikeren.
https://www.finansavisen.no/shipping/2024/12/04/8215147/tankopptur-pa-iran-sanksjoner

Noe på gang? BDTI hopper høyere enn til 7. novembernivå (722). FRO-kurs den dagen endte på 211.6NOK
Shipping Index 12/4:
- BCTI: 579 (-8)
- BDTI: 926 (+38) +4.28 %
https://x.com/christankerfund/status/1864345080167059788
https://en.stockq.org/index/BDTI.php