WRL - Seineste analyse - Peel Hunt
London-baserte Peel Hunt (peelhunt.com) tok opp dekning av WRL den 18 okt. og skriver mye positivt i sin 29-siders analyse. La oss plukke ut essensen. Kanskje blir den med det litt lettere å forstå?
Powering up a nation
By providing long-term visibility on both production and cash flow growth, Wentworth is differentiated versus its peers. Over the next 18 months, the Mnazi Bay gas field in Tanzania will enable rapid deleveraging of the balance sheet and will add support to the equity. In addition to the core producing asset, significant exploration/appraisal upside exists in both Tanzania and Mozambique that could add substantial new resource and provide further NAV upside.
Since Mnazi Bay was brought online in Q315, production has increased to c50MMcf/d (>60MMcf/d currently, FY17 guidance 45-50MMcf/d) and in the short-term the aim is to increase this further towards 70-80MMcf/d in 2018. Beyond this it is expected that continued demand growth for gas-fired power generation will see production continue to rise, enabling Mnazi Bay to deliver PHe 110MMcf/d gross production in 2019. It is worth highlighting that geologically, Mnazi Bay’s gas reservoirs are capable of delivering these volumes from the existing well stock. This is an important point as it means no more significant capex is required in order for Wentworth to double production from current levels.
In addition to Mnazi Bay, Wentworth also holds an 85% operated interest in the onshore Rovuma concession, Mozambique, which contains the potentially material Tembo oil and gas discovery (20p/sh risked). Efforts are currently focused on securing a farm-in partner in the months ahead to help fund the drilling of a high-impact appraisal well in 2018. In our view, a successful outcome that proves Wentworth’s geological model could add incremental NAV in excess of the current market capitalisation.
Investment case
Wentworth Resources is an exploration and production company currently focused on producing PHe c16MMboe of remaining entitlement natural gas reserves from its Mnazi Bay field in Tanzania. In addition, efforts are also focused on working towards the likely 2018 appraisal of a potentially significant gas and liquids discovery in the onshore Rovuma Basin, Mozambique.
With a long-term gas sales contract in place, all of the major capex items now behind it and with the field likely to be in commercial production for the remainder of the licence term which expires in 2031, Mnazi Bay is the asset that currently defines the company and differentiates it versus peers.
Once Mnazi Bay is at plateau production, our modelling of the current 2P reserves base shows the field will generate free cash flow of >$20m/pa out to 2022. Beyond this it is our expectation that additional prospective resources will be discovered and tied-in, thereby extending plateau production beyond the 2P profile shown below.
Strategy
Wentworth aims to be a low-cost developer and producer of gas in Tanzania by delivering gas into existing infrastructure for sale downstream to industrial and power off-takers. Importantly, with significant spare capacity in the trans-national gas pipeline, Wentworth is ideally positioned to feed growing regional and national gas-fired power demand.
In addition to a stable production base, Wentworth will also look to add value via its prospective exploration and appraisal assets also located in the Rovuma Basin in southern Tanzania and northern Mozambique.
Receivables repayment to bolster cash flows
As a result of past development and operating costs at Mnazi Bay paid for by Wentworth on behalf of TPDC, a $35m long-term receivable had been accrued. By December 2016 this had been reduced to $27.1m and to $23.7m by end June 2017. We estimate that between 2017-19 Wentworth will benefit from a disproportionate share of production cash flows in excess of its PSC entitlement to eliminate the TPDC receivable and accelerate the pace of deleveraging.
A key point to highlight here is that due to the way in which the receivable is recovered, there is in our view a low risk of none recovery. More precisely, we understand that Wentworth’s Mnazi Bay operating partner, Maurel et Prom, gets paid directly from the buyers of the gas for 100% of the gas sold from the Mnazi Bay JV; Wentworth is then paid by Maurel et Prom its PSC entitlement revenue.
Maurel et Prom and Wentworth receive TPDC’s PSC entitlement revenue, which is split roughly 80/20 in favour of Wentworth until the receivable is eliminated. The impact on Wentworth’s cash flows is therefore disproportionately positive in the early years of Mnazi Bay production. Based on current and forecast production levels, our expectation is that the receivable will be eliminated entirely by end 2019.
WRL er definitivt "Den lekreste dama i gata" og hun blir bedre og bedre for hver dag.
:-)
Powering up a nation
By providing long-term visibility on both production and cash flow growth, Wentworth is differentiated versus its peers. Over the next 18 months, the Mnazi Bay gas field in Tanzania will enable rapid deleveraging of the balance sheet and will add support to the equity. In addition to the core producing asset, significant exploration/appraisal upside exists in both Tanzania and Mozambique that could add substantial new resource and provide further NAV upside.
Since Mnazi Bay was brought online in Q315, production has increased to c50MMcf/d (>60MMcf/d currently, FY17 guidance 45-50MMcf/d) and in the short-term the aim is to increase this further towards 70-80MMcf/d in 2018. Beyond this it is expected that continued demand growth for gas-fired power generation will see production continue to rise, enabling Mnazi Bay to deliver PHe 110MMcf/d gross production in 2019. It is worth highlighting that geologically, Mnazi Bay’s gas reservoirs are capable of delivering these volumes from the existing well stock. This is an important point as it means no more significant capex is required in order for Wentworth to double production from current levels.
In addition to Mnazi Bay, Wentworth also holds an 85% operated interest in the onshore Rovuma concession, Mozambique, which contains the potentially material Tembo oil and gas discovery (20p/sh risked). Efforts are currently focused on securing a farm-in partner in the months ahead to help fund the drilling of a high-impact appraisal well in 2018. In our view, a successful outcome that proves Wentworth’s geological model could add incremental NAV in excess of the current market capitalisation.
Investment case
Wentworth Resources is an exploration and production company currently focused on producing PHe c16MMboe of remaining entitlement natural gas reserves from its Mnazi Bay field in Tanzania. In addition, efforts are also focused on working towards the likely 2018 appraisal of a potentially significant gas and liquids discovery in the onshore Rovuma Basin, Mozambique.
With a long-term gas sales contract in place, all of the major capex items now behind it and with the field likely to be in commercial production for the remainder of the licence term which expires in 2031, Mnazi Bay is the asset that currently defines the company and differentiates it versus peers.
Once Mnazi Bay is at plateau production, our modelling of the current 2P reserves base shows the field will generate free cash flow of >$20m/pa out to 2022. Beyond this it is our expectation that additional prospective resources will be discovered and tied-in, thereby extending plateau production beyond the 2P profile shown below.
Strategy
Wentworth aims to be a low-cost developer and producer of gas in Tanzania by delivering gas into existing infrastructure for sale downstream to industrial and power off-takers. Importantly, with significant spare capacity in the trans-national gas pipeline, Wentworth is ideally positioned to feed growing regional and national gas-fired power demand.
In addition to a stable production base, Wentworth will also look to add value via its prospective exploration and appraisal assets also located in the Rovuma Basin in southern Tanzania and northern Mozambique.
Receivables repayment to bolster cash flows
As a result of past development and operating costs at Mnazi Bay paid for by Wentworth on behalf of TPDC, a $35m long-term receivable had been accrued. By December 2016 this had been reduced to $27.1m and to $23.7m by end June 2017. We estimate that between 2017-19 Wentworth will benefit from a disproportionate share of production cash flows in excess of its PSC entitlement to eliminate the TPDC receivable and accelerate the pace of deleveraging.
A key point to highlight here is that due to the way in which the receivable is recovered, there is in our view a low risk of none recovery. More precisely, we understand that Wentworth’s Mnazi Bay operating partner, Maurel et Prom, gets paid directly from the buyers of the gas for 100% of the gas sold from the Mnazi Bay JV; Wentworth is then paid by Maurel et Prom its PSC entitlement revenue.
Maurel et Prom and Wentworth receive TPDC’s PSC entitlement revenue, which is split roughly 80/20 in favour of Wentworth until the receivable is eliminated. The impact on Wentworth’s cash flows is therefore disproportionately positive in the early years of Mnazi Bay production. Based on current and forecast production levels, our expectation is that the receivable will be eliminated entirely by end 2019.
WRL er definitivt "Den lekreste dama i gata" og hun blir bedre og bedre for hver dag.
:-)
Redigert 21.01.2021 kl 08:40
Du må logge inn for å svare
snabelstoff
12.12.2017 kl 19:45
7513
Spiser du havrekjeks og drikker vann når du stirrer på grafen?
Mon tro om ikke neste års NRK satsning blir Wrl minutt for minutt, akkuratt sånn som de hadde Hurtigruten (HRG) minutt for minutt.
Mon tro om ikke neste års NRK satsning blir Wrl minutt for minutt, akkuratt sånn som de hadde Hurtigruten (HRG) minutt for minutt.
Redigert 21.01.2021 kl 08:40
Du må logge inn for å svare
alph
12.12.2017 kl 16:52
7616
Har vært utrolig interessant å følge handelen i WRL minutt for minutt de siste to ukene.
Tror dere de siste to ukene av året vil bli like intense?
Tror dere de siste to ukene av året vil bli like intense?
Redigert 21.01.2021 kl 08:40
Du må logge inn for å svare
OzSurfer
12.12.2017 kl 08:14
7782
M&P refinansierer for å ha mulighet til å posisjonere seg ytterligere i Afrika. http://www.maureletprom.fr/en/
Maurel & Prom successfully wraps up its refinancing
Entire debt refinanced on favourable terms, strengthening the Group’s financial
structure
Support for Maurel & Prom’s growth strategy reaffirmed by majority shareholder,
Pertamina International EP (PIEP)
Financial flexibility increased in anticipation of potential development in Africa and
Latin America
Michel Hochard, Maurel & Prom’s Chief Executive Officer, states: “The overall refinancing of the Group’s
debt is a major step in our development strategy. Now that our financial structure has been
strengthened, we can comfortably consider new investment and growth opportunities, both organically
and externally, in Africa as well as Latin America, regions in which the Group's historic foothold offers a
key advantage in terms of operating experience and risk management. We are also happy with the
refinancing terms, which illustrate that our strategy is on point and reflect our main shareholder’s
confidence in Maurel & Prom’s ability to establish itself over the long term as its global development
platform.”
Maurel & Prom successfully wraps up its refinancing
Entire debt refinanced on favourable terms, strengthening the Group’s financial
structure
Support for Maurel & Prom’s growth strategy reaffirmed by majority shareholder,
Pertamina International EP (PIEP)
Financial flexibility increased in anticipation of potential development in Africa and
Latin America
Michel Hochard, Maurel & Prom’s Chief Executive Officer, states: “The overall refinancing of the Group’s
debt is a major step in our development strategy. Now that our financial structure has been
strengthened, we can comfortably consider new investment and growth opportunities, both organically
and externally, in Africa as well as Latin America, regions in which the Group's historic foothold offers a
key advantage in terms of operating experience and risk management. We are also happy with the
refinancing terms, which illustrate that our strategy is on point and reflect our main shareholder’s
confidence in Maurel & Prom’s ability to establish itself over the long term as its global development
platform.”
Redigert 21.01.2021 kl 08:40
Du må logge inn for å svare
HighYield
11.12.2017 kl 17:39
7914
Mikkel, jag hittade denna informationen om KN1 i Aminex halvårsrapport per 30 Juni 2016. Intressant att notera hur raskt det kan bli problem med en brunn. Allt var frid och fröjd för drygt ett år sedan.
"The Kiliwani North-1 gas well (“KN-1”) commenced production, Aminex’s first production in
Tanzania, on 4 April 2016. Production rates for the period to 30 June 2016 were determined by the
plant operator and in line with normal requirements for testing and commissioning procedures. Since
early July, the well has been producing at commercial rates but still under commissioning conditions.
The well, which originally tested at 40 MMcfd, has been produced at rates in excess of 30 MMcfd for
short periods but mainly between 15 and 25 MMcfd with up to 150 barrels of condensate. Average
production during the third quarter to date has been in excess of 15 MMcfd, restricted by an extended
plant and pipeline commissioning phase and plant downtime. A previously planned full well test postcommissioning
is now considered unnecessary as the sustained period of production has provided
pressure data showing no significant pressure decline and the reservoir remains capable of production
rates up to 30 MMcfd. "
"The Kiliwani North-1 gas well (“KN-1”) commenced production, Aminex’s first production in
Tanzania, on 4 April 2016. Production rates for the period to 30 June 2016 were determined by the
plant operator and in line with normal requirements for testing and commissioning procedures. Since
early July, the well has been producing at commercial rates but still under commissioning conditions.
The well, which originally tested at 40 MMcfd, has been produced at rates in excess of 30 MMcfd for
short periods but mainly between 15 and 25 MMcfd with up to 150 barrels of condensate. Average
production during the third quarter to date has been in excess of 15 MMcfd, restricted by an extended
plant and pipeline commissioning phase and plant downtime. A previously planned full well test postcommissioning
is now considered unnecessary as the sustained period of production has provided
pressure data showing no significant pressure decline and the reservoir remains capable of production
rates up to 30 MMcfd. "
Redigert 21.01.2021 kl 08:40
Du må logge inn for å svare
joergen
07.12.2017 kl 13:14
8284
Med 96 ord tviler jeg på at det står mer enn i bøtrsmeldingen.
Sementprodusenter sliter med lønnsomheten:
Twiga net profit dropped by half to 4.2bn/- last year compared to 8.2bn/- in 2015. But according to Mr Rutabingwa said Simba "had energy cost disadvantage” as it is transporting coal from over 1,200 kilometres from Ngaka coal mine (syd-vest) in Ruvuma Region to Tanga (nord-øst).
This came from a government ban on the use of imported coal by local cement makers.
Økende behov for energi:
According to him the construction sector has been affected by liquidity challenges among private developers while real estate firms seem to direct investment to manufacturing sector.
https://www.dailynews.co.tz/index.php/business/54691-cement-makers-suffer-bearish-run-at-dse/
Sementprodusenter sliter med lønnsomheten:
Twiga net profit dropped by half to 4.2bn/- last year compared to 8.2bn/- in 2015. But according to Mr Rutabingwa said Simba "had energy cost disadvantage” as it is transporting coal from over 1,200 kilometres from Ngaka coal mine (syd-vest) in Ruvuma Region to Tanga (nord-øst).
This came from a government ban on the use of imported coal by local cement makers.
Økende behov for energi:
According to him the construction sector has been affected by liquidity challenges among private developers while real estate firms seem to direct investment to manufacturing sector.
https://www.dailynews.co.tz/index.php/business/54691-cement-makers-suffer-bearish-run-at-dse/
Redigert 21.01.2021 kl 08:40
Du må logge inn for å svare
OzSurfer
07.12.2017 kl 12:26
8336
Wentworth begins new chapter of its story in London. Noen som har tilgang og kan gi en kort oppsummering om det står noe nytt av interesse?
https://www.africaintelligence.com/aem/business-circles/2017/12/05/wentworth-begins-new-chapter-of-its-story-in-london,108284649-bre
https://www.africaintelligence.com/aem/business-circles/2017/12/05/wentworth-begins-new-chapter-of-its-story-in-london,108284649-bre
Redigert 21.01.2021 kl 08:40
Du må logge inn for å svare
OzSurfer
07.12.2017 kl 11:52
8390
Finansiering for offshore LNG Mozambique på plass:
Eni announced on 6 December that it has closed the US$4.7 billion financing for its Coral South FLNG project in Mozambique.
The deal was split between seven banks. Coral South FLNG project was sanctioned by the Area 4 partners for the development of the considerable gas resources discovered by Eni and its partners in the Rovuma Basin offshore Mozambique.
It targets the production and monetization of the gas contained in the southern part of the Coral gas reservoir, by means of a FLNG plant with a capacity of 3.4 million tpy.
In October 2016, Eni and its Area 4 partners signed an agreement with BP for the sale of the entire volumes of LNG produced by the Coral South project for a period of over twenty years.
Eni is the operator of Area 4, holding a 50% indirect interest through its participation in Eni East Africa (EEA).
In March 2017, Eni and ExxonMobil signed a sale and purchase agreement to enable ExxonMobil to acquire a 25% interest in Area 4, through EEA.
Eni announced on 6 December that it has closed the US$4.7 billion financing for its Coral South FLNG project in Mozambique.
The deal was split between seven banks. Coral South FLNG project was sanctioned by the Area 4 partners for the development of the considerable gas resources discovered by Eni and its partners in the Rovuma Basin offshore Mozambique.
It targets the production and monetization of the gas contained in the southern part of the Coral gas reservoir, by means of a FLNG plant with a capacity of 3.4 million tpy.
In October 2016, Eni and its Area 4 partners signed an agreement with BP for the sale of the entire volumes of LNG produced by the Coral South project for a period of over twenty years.
Eni is the operator of Area 4, holding a 50% indirect interest through its participation in Eni East Africa (EEA).
In March 2017, Eni and ExxonMobil signed a sale and purchase agreement to enable ExxonMobil to acquire a 25% interest in Area 4, through EEA.
Redigert 21.01.2021 kl 08:40
Du må logge inn for å svare
Worth
06.12.2017 kl 20:51
8658
While maintenance of Songas plant is expected to be accomplished soon, the Kidatu plant will follow, the minister said. He said the situation will improve by this week, with 30 Megawatts which are expected from Kinyerezi 1 power plant.
Redigert 21.01.2021 kl 08:40
Du må logge inn for å svare
Kingen
06.12.2017 kl 11:44
8863
Var det ikke 7 Desember det var planlagt å starte opp Kinyerezi 2 sin første turbin? Da vil vel WRL og co ha en leveranse på oppunder 80MMscf/d når første turbin er i gang.
Svært spennende nå fremover med Kinyerezi 2 i snart i gang økende med 1 turbin hver måned og Dangote som etter planen er i gang i Januar. For ikke snakke om hvis WRL skulle melde om farm-in på Tembo. Det ville vært en fantastisk julepresang, men kan skje anytime nå.
Svært spennende nå fremover med Kinyerezi 2 i snart i gang økende med 1 turbin hver måned og Dangote som etter planen er i gang i Januar. For ikke snakke om hvis WRL skulle melde om farm-in på Tembo. Det ville vært en fantastisk julepresang, men kan skje anytime nå.
Redigert 21.01.2021 kl 08:40
Du må logge inn for å svare
voyager
05.12.2017 kl 16:07
9167
Nok en kjøpsanbefaling på WRL. Wentworth Resources (OTCMKTS:WENTF) Upgraded to Buy at Zacks Investment Research .
Se https://stocknewstimes.com/2017/12/05/wentworth-resources-limited-wentf-stock-rating-upgraded-by-zacks-investment-research.html
Se https://stocknewstimes.com/2017/12/05/wentworth-resources-limited-wentf-stock-rating-upgraded-by-zacks-investment-research.html
Redigert 21.01.2021 kl 08:40
Du må logge inn for å svare
alph
05.12.2017 kl 12:09
9313
NEARLY 70 per cent of Tanzanians are now said to have access to grid electricity, an increase of some 30 per cent within two-years.
This means at least 35 million Tanzanians have access to main grid electricity across the country, with the figure set to rapidly increase with ongoing rural electrification programmes – billed the highest electricity penetration in East Africa.
The Acting Commissioner for Energy and Petroleum Affairs, Engineer Innocent Luoga revealed here that people’s access to electricity jumped from 40 per cent in 2015 to slightly above 67.5 per cent in 2017 -- and climbing -- whereas grid power penetration ranges from 97.3 per cent in urban areas and 49.5 per cent in rural areas.
Tanzania is currently home to an estimated 50 million people, the largest of the six countries making up the East African Community. Commissioner Luoga was addressing the ‘International Conference on Water Infrastructure and Sustainable Energy Future in a Changing Environment,’ WISE-Future for short, against the backdrop of ongoing concerns over effects of global warming and climate change.
“The government is committed to developing the energy sector. At present the grid installed capacity is 1263.60MW … the auxiliary contribution from natural gas is 615MW, hydropower (567.7MW), diesel (70.4MW) and biomass 10.5MW,” Engineer Luoga revealed, adding that off-grid installed capacity now stands at 82.4MW.
http://www.dailynews.co.tz/index.php/home-news/54644-grid-power-now-lights-up-70pc/
This means at least 35 million Tanzanians have access to main grid electricity across the country, with the figure set to rapidly increase with ongoing rural electrification programmes – billed the highest electricity penetration in East Africa.
The Acting Commissioner for Energy and Petroleum Affairs, Engineer Innocent Luoga revealed here that people’s access to electricity jumped from 40 per cent in 2015 to slightly above 67.5 per cent in 2017 -- and climbing -- whereas grid power penetration ranges from 97.3 per cent in urban areas and 49.5 per cent in rural areas.
Tanzania is currently home to an estimated 50 million people, the largest of the six countries making up the East African Community. Commissioner Luoga was addressing the ‘International Conference on Water Infrastructure and Sustainable Energy Future in a Changing Environment,’ WISE-Future for short, against the backdrop of ongoing concerns over effects of global warming and climate change.
“The government is committed to developing the energy sector. At present the grid installed capacity is 1263.60MW … the auxiliary contribution from natural gas is 615MW, hydropower (567.7MW), diesel (70.4MW) and biomass 10.5MW,” Engineer Luoga revealed, adding that off-grid installed capacity now stands at 82.4MW.
http://www.dailynews.co.tz/index.php/home-news/54644-grid-power-now-lights-up-70pc/
Redigert 21.01.2021 kl 08:40
Du må logge inn for å svare
joergen
05.12.2017 kl 11:56
9328
Fremdrift i forhandlinger med IOC'ene (International Oil Company), som står sammen om å beskytte sine interesser. :
IOCs are making progress on host government agreement (HGA) negotiations for Tanzania's 10 mtpa LNG project, which could protect their investments from two new laws reasserting state control over the East African country's natural resources.
Shell, Statoil, ExxonMobil and Ophir Energy submitted the first draft of the HGA to the government for comment in April, and the government negotiating team has since sent back its response. "There's some gaps to close," said one source working closely on the project.closely on the project.
http://interfaxenergy.com/gasdaily/article/28641/hga-could-safeguard-tanzania-lng-against-new-laws
IOCs are making progress on host government agreement (HGA) negotiations for Tanzania's 10 mtpa LNG project, which could protect their investments from two new laws reasserting state control over the East African country's natural resources.
Shell, Statoil, ExxonMobil and Ophir Energy submitted the first draft of the HGA to the government for comment in April, and the government negotiating team has since sent back its response. "There's some gaps to close," said one source working closely on the project.closely on the project.
http://interfaxenergy.com/gasdaily/article/28641/hga-could-safeguard-tanzania-lng-against-new-laws
Redigert 21.01.2021 kl 08:40
Du må logge inn for å svare
riskypick
04.12.2017 kl 14:55
9642
Takk for svar kingen. Kjøper den. Følger med.
Redigert 21.01.2021 kl 08:40
Du må logge inn for å svare
Fyren virker rimelig forstyrret.
Artumas var forgjengeren til WRL og de brukte mye penger, noe dagens WRL-aksjonærer nyter godt av. Fire av brønnene i Mnazi Bay ble boret for AGI-aksjonærenes penger og WRL har i dag et stort framførbart underskudd og store utestående beløp i "receivables" fra TPDC. Man kan hevde at AGI gjorde investeringene mens WRL høster fruktene. De største verdiene i AGI viste seg å være offshore Mozambique og ble solgt til Cove Energy for prisen av glansbilder.
Artumas var forgjengeren til WRL og de brukte mye penger, noe dagens WRL-aksjonærer nyter godt av. Fire av brønnene i Mnazi Bay ble boret for AGI-aksjonærenes penger og WRL har i dag et stort framførbart underskudd og store utestående beløp i "receivables" fra TPDC. Man kan hevde at AGI gjorde investeringene mens WRL høster fruktene. De største verdiene i AGI viste seg å være offshore Mozambique og ble solgt til Cove Energy for prisen av glansbilder.
Redigert 21.01.2021 kl 08:40
Du må logge inn for å svare
suspekt
04.12.2017 kl 14:42
9747
Får ikke legge inn gammelt nick!!
Redigert 21.01.2021 kl 08:40
Du må logge inn for å svare
OzSurfer
04.12.2017 kl 14:27
9765
Tror nok NFL 007 er mer forvirra enn deg. Bare å les og følg noen av linkene og jeg tror du innser at du har med en relativt ustabil person å gjøre.
Redigert 21.01.2021 kl 08:40
Du må logge inn for å svare
niller
04.12.2017 kl 14:19
9727
Josik eller andre som kjenner WRL.
Hva mener dere om NFL 007 sine påstander??
Jeg blir jo helt forvirra
Hva mener dere om NFL 007 sine påstander??
Jeg blir jo helt forvirra
Redigert 21.01.2021 kl 08:40
Du må logge inn for å svare
Philippe
04.12.2017 kl 14:09
9728
Sale of shares can be made because of many reasons not connected to the company or its share price. If price seems overly low then this is a good moment to increase exposure :)
Redigert 21.01.2021 kl 08:40
Du må logge inn for å svare
Kingen
04.12.2017 kl 13:53
9821
riskypick,
Nå har WRL en langtids-kontrakt til 2031 for levering av gass, så kunden kan uansett ikke kutte ut WRL gassen slik du antyder.
I tillegg er det på vei inn industrielle kunder gjennom blant annet Goodwill tiles (leverer til allerede) og Dangote cement.
Når det gjelder regntid, så bør ikke dette være det store problemet lengre, all den tid leveranse volumet antagelig er oppe i maks hva de 5 brønnene klarer å levere ved neste regnperiode.
Ting ser lysere ut enn på lenge. Så for meg er det uforstelig at noen selger på dagens nivåer. Nyheter om Tembo kan komme når som helst. Ingenting av dette er priset inn i dagens kurs.
Nå har WRL en langtids-kontrakt til 2031 for levering av gass, så kunden kan uansett ikke kutte ut WRL gassen slik du antyder.
I tillegg er det på vei inn industrielle kunder gjennom blant annet Goodwill tiles (leverer til allerede) og Dangote cement.
Når det gjelder regntid, så bør ikke dette være det store problemet lengre, all den tid leveranse volumet antagelig er oppe i maks hva de 5 brønnene klarer å levere ved neste regnperiode.
Ting ser lysere ut enn på lenge. Så for meg er det uforstelig at noen selger på dagens nivåer. Nyheter om Tembo kan komme når som helst. Ingenting av dette er priset inn i dagens kurs.
Redigert 21.01.2021 kl 08:40
Du må logge inn for å svare
riskypick
04.12.2017 kl 12:42
9840
Hei igjen
Nå er ikke jeg helt oppdatert på wrl,så mulig det var dumt å skrive. Jeg var aksjonær her for snart to år siden tror jeg i begynnelsen av 2015. Da gjorde jeg noen estimater og produksjonen skulle bare en vei og pengene skulle strømme inn i stadig striere strømmer. Jeg tror det var regntiden som fikk skylda den gangen. Problemet er at wrl stort har bare en kunde og det er ikke så gunstig,hvertfall ikke i Tanzania. Altså det å ha en kunde er svært ugunstig uansett hvor det er. TOP er tull,kunden har all makt. Kan kunden få tak i noe annet enn wrl gassen som er gunstigere så gjør den det.
Nå ser det imidlertid ut til ting endelig beveger seg i riktig retning,men det er en ukjent faktor som man må forholde seg til(regn vet. Annet). Kanskje vi kan komme opp på et nivå i 2018 som gir penger kassa som monner litt. Dessverre tror jeg ikke kursen går før de leverer over litt tid,slik at det blir mulighet å komme inn på OK kurs etter at ting har materialisert seg mer. Vi har et betydelig større aksjeantall ser jeg i forhold til da jeg var aksjonær. Det ble gjennomført en emisjon,som kom litt som lyn fra klar himmel. Ikke akkurat positivt. Men det kom jo inn litt cash som bla kunne brukes til gjeldsnedbetaling.
Videre er det usikkert hvor mye som må kostes på etterhvert for å holde produksjonen oppe og hvor lenge man kan hente ut gass/hvor mye gass det er.
Dessuten har tembo kommet inn som en betydelig faktor. Ikke alle likte dette tror jeg,men blir interessant å følge med her hvis de får med seg noen.
Mnazi har et OK potensiale,ca tre ganger dagens kurs ifølge analyse. Det kunne jo gjerne vært mer syns jeg,men det er vel litt tidlig å si og mer aktuelt å ta i betraktning den dagen faktisk wrl klasker ordentlige tall på bordet. Det holder ikke med å gå i pluss.
Brumle
Ja det ser nå endelig ut til at produksjon er på vei opp.
Oz
Aminex kjenner jeg ikke,men det er alltid lurt å sjekke peers. Men sånn er det dessverre(jeg vil si heldigvis)på Oslo børs. Det er ikke amerikansk prising på så veldig mange selskaper. Så stort sett finner man ut at peers er lavere priset. GIG gjengen maser også om det.
Det gjelder om å ikke tenke for mye på kursen. Man betaler en gitt pris for eiendeler og fremtidig antatt kontantstrøm. Enten finner man det svært gunstig og kjøper eller man syns ikke det er lukurativt. Videre må man følge opp å se om selskapet presterer i forhold til dine forventninger.
Nå er ikke jeg helt oppdatert på wrl,så mulig det var dumt å skrive. Jeg var aksjonær her for snart to år siden tror jeg i begynnelsen av 2015. Da gjorde jeg noen estimater og produksjonen skulle bare en vei og pengene skulle strømme inn i stadig striere strømmer. Jeg tror det var regntiden som fikk skylda den gangen. Problemet er at wrl stort har bare en kunde og det er ikke så gunstig,hvertfall ikke i Tanzania. Altså det å ha en kunde er svært ugunstig uansett hvor det er. TOP er tull,kunden har all makt. Kan kunden få tak i noe annet enn wrl gassen som er gunstigere så gjør den det.
Nå ser det imidlertid ut til ting endelig beveger seg i riktig retning,men det er en ukjent faktor som man må forholde seg til(regn vet. Annet). Kanskje vi kan komme opp på et nivå i 2018 som gir penger kassa som monner litt. Dessverre tror jeg ikke kursen går før de leverer over litt tid,slik at det blir mulighet å komme inn på OK kurs etter at ting har materialisert seg mer. Vi har et betydelig større aksjeantall ser jeg i forhold til da jeg var aksjonær. Det ble gjennomført en emisjon,som kom litt som lyn fra klar himmel. Ikke akkurat positivt. Men det kom jo inn litt cash som bla kunne brukes til gjeldsnedbetaling.
Videre er det usikkert hvor mye som må kostes på etterhvert for å holde produksjonen oppe og hvor lenge man kan hente ut gass/hvor mye gass det er.
Dessuten har tembo kommet inn som en betydelig faktor. Ikke alle likte dette tror jeg,men blir interessant å følge med her hvis de får med seg noen.
Mnazi har et OK potensiale,ca tre ganger dagens kurs ifølge analyse. Det kunne jo gjerne vært mer syns jeg,men det er vel litt tidlig å si og mer aktuelt å ta i betraktning den dagen faktisk wrl klasker ordentlige tall på bordet. Det holder ikke med å gå i pluss.
Brumle
Ja det ser nå endelig ut til at produksjon er på vei opp.
Oz
Aminex kjenner jeg ikke,men det er alltid lurt å sjekke peers. Men sånn er det dessverre(jeg vil si heldigvis)på Oslo børs. Det er ikke amerikansk prising på så veldig mange selskaper. Så stort sett finner man ut at peers er lavere priset. GIG gjengen maser også om det.
Det gjelder om å ikke tenke for mye på kursen. Man betaler en gitt pris for eiendeler og fremtidig antatt kontantstrøm. Enten finner man det svært gunstig og kjøper eller man syns ikke det er lukurativt. Videre må man følge opp å se om selskapet presterer i forhold til dine forventninger.
Redigert 21.01.2021 kl 08:40
Du må logge inn for å svare
OzSurfer
04.12.2017 kl 09:42
10097
Det er fint at du i motsetning til alle oss alle forstår årsaken til kursutvikling riskypick, men da kan du forklare oss, basert på dine konklusjoner over, hvordan Aminex, som har hatt de samme utfordingene som du har ramset opp, som i dag produserere null, er priset 3 x WRL sin market cap? Make no sense.
Redigert 21.01.2021 kl 08:40
Du må logge inn for å svare
risky pick
du kan ikke hevde at etterspørsel etter energi går ned, når den faktisk går opp ganske markant.
du kan ikke hevde at etterspørsel etter energi går ned, når den faktisk går opp ganske markant.
Redigert 21.01.2021 kl 08:40
Du må logge inn for å svare
riskypick;
.
De siste to årene har etterspørselen fra Mnazi Bay (der WRL inntil videre mottar ca. 50% av nettointektene av salget), gått fra 0 til drøye 70 mmscf/d (nov. 2017) og etterspørselen forventes å øke med ytterligere 100 mmscf/d i 2018. Men MB vil ikke aleine kunne levere dette uten flere produksjonsbrønner.
-
I samme periode har WRL blant annet nedbetalt gjeld med ca. $10m og overtatt 85% av et potensielt gigantfunn.
I samme periode har kursen falt fra ca. kr. 4,- til nå rundt kr. 2.80.
-
Det er slik jeg ser det ikke så veldig rart at noen undrer seg over kursutviklingen da den ved første øyekast ikke er så lett å forstå eller forklare.
.
De siste to årene har etterspørselen fra Mnazi Bay (der WRL inntil videre mottar ca. 50% av nettointektene av salget), gått fra 0 til drøye 70 mmscf/d (nov. 2017) og etterspørselen forventes å øke med ytterligere 100 mmscf/d i 2018. Men MB vil ikke aleine kunne levere dette uten flere produksjonsbrønner.
-
I samme periode har WRL blant annet nedbetalt gjeld med ca. $10m og overtatt 85% av et potensielt gigantfunn.
I samme periode har kursen falt fra ca. kr. 4,- til nå rundt kr. 2.80.
-
Det er slik jeg ser det ikke så veldig rart at noen undrer seg over kursutviklingen da den ved første øyekast ikke er så lett å forstå eller forklare.
Redigert 21.01.2021 kl 08:40
Du må logge inn for å svare
riskypick
03.12.2017 kl 19:01
11042
Det er litt synd hvis dere ikke forstår årsaken til kursutvikling. Det at produksjonen går ned da man trodde den skulle gå opp er utelukkende negativt selv om wrl ikke kan noe for det. Take or pay morsomheter. Regntid. Uventede emisjoner som garantert ikke skulle komme. Så kommer Tembo som selvsagt kan bli bra,men markedet er ikke overbevist siden alle andre løper fra lisensen. Det er i det hele tatt flere ting som har tatt aksjonærene på senga.
Wrl konkurrerer med mange,mange andre aksjer/selskaper. Det er mange selskaper som leverer varene til gangs her på børsen.
En ting kan jeg (nesten)garantere dere,og det er at wrl vil komme dersom de begynner å levere gode resultater. Men det er fler billige aksjer der ute. Tenk på Kit som har ev/ebitda omkring 4. Napa har 5. I Napa har det forøvrig vært en del etterspørsel i det siste pga Holta Invest. KIT har levert mange kvartaler og betaler utbytte,NAPA driver etter mitt skjønn i en sjeldent interessant nisjemarked,men sliter fortsatt med liten vekst.
Glem markedsføring.
Kapitalen jakter hvileløst avkastning. Wrl kommer når den fortjener det. Ikke tvil for mye på det. Ellers for dere be om utbytte.
Wrl konkurrerer med mange,mange andre aksjer/selskaper. Det er mange selskaper som leverer varene til gangs her på børsen.
En ting kan jeg (nesten)garantere dere,og det er at wrl vil komme dersom de begynner å levere gode resultater. Men det er fler billige aksjer der ute. Tenk på Kit som har ev/ebitda omkring 4. Napa har 5. I Napa har det forøvrig vært en del etterspørsel i det siste pga Holta Invest. KIT har levert mange kvartaler og betaler utbytte,NAPA driver etter mitt skjønn i en sjeldent interessant nisjemarked,men sliter fortsatt med liten vekst.
Glem markedsføring.
Kapitalen jakter hvileløst avkastning. Wrl kommer når den fortjener det. Ikke tvil for mye på det. Ellers for dere be om utbytte.
altin
03.12.2017 kl 17:58
11057
"country’s leading Tanzanian gas-to-power company, has paid the government TZS 11.6 billion, in dividends as a result of its shareholding in the Tanzanian gas-to-power company.
Songas Limited is a strategic partner with the Government in meeting the growing demand for energy and includes ownership by Tanzanian sector entities, Tanzania Petroleum Development Corporation (TPDC), Tanzania Electric Supply Company Limited (TANESCO) and Tanzania Development Finance Company Limited (TDFL) as well as Globeleq, a leading independent power producer solely focused in Africa.
Songas Limited Managing Director, Nigel Whittaker, said TANESCO will receive TZS 2.9billion while TPDC will receive TZS 8.7 billion, both amounts being net of withholding tax. The amounts are determined by each entities shareholding in Songas"
Dette utbyttet fra songas vil forbedre likviditeten til Tanesco :)
http://ardenkitomaritz.blogspot.com/2017/12/songas-pays-tzs-11-billion-dividend-to.html?m=1#more
Songas Limited is a strategic partner with the Government in meeting the growing demand for energy and includes ownership by Tanzanian sector entities, Tanzania Petroleum Development Corporation (TPDC), Tanzania Electric Supply Company Limited (TANESCO) and Tanzania Development Finance Company Limited (TDFL) as well as Globeleq, a leading independent power producer solely focused in Africa.
Songas Limited Managing Director, Nigel Whittaker, said TANESCO will receive TZS 2.9billion while TPDC will receive TZS 8.7 billion, both amounts being net of withholding tax. The amounts are determined by each entities shareholding in Songas"
Dette utbyttet fra songas vil forbedre likviditeten til Tanesco :)
http://ardenkitomaritz.blogspot.com/2017/12/songas-pays-tzs-11-billion-dividend-to.html?m=1#more
Worth
03.12.2017 kl 16:33
11094
Further delay for Mamba
Mozambican LNG project sanction expected by end of 2018 or early 2019 .
Partners in the multi-billion dollar Area 4 onshore liquefied natural gas scheme in Mozambique look set to delay making a final investment decision on the project's phase until late next year, at the earliest.
Carlos Gomes da Silva, chief executive of Galp, an Area 4 stakeholder, told Upstream that the partners are studying the engineering, procurement and construction tenders for two trains, with each set to have 5 million tonnes per annum of capacity.
Speaking at the World LNG Summit, Gomes da Silva said the partners are “more that 50%” through that evaluation process, so sanction should be “by the end of next year or (early) 2019”.
He said: “I would say it is better to have an efficient, competitive — technology-wise — project with the proper costs, rather than being more driven by the time to market.
"These first two trains, they have to be the flagship for the project.”
Gomes da Silva added that the project had a distinct location advantage as it would easily serve markets in Europe, South America and the Far East.
The two-train LNG scheme will be fed by gas from the giant Mamba complex in Area 4, part of which extends into Anadarko Petroleum's Area 1 where it is called Prosperidade.
ExxonMobil, a recent farm-in partner to Area 4, has agreed to take over operatorship of the onshore liquefaction part of the project, with Italy's Eni retaining control over upstream aspects of Mamba as well as the entire Coral floating LNG project, which was sanctioned this year.
Just before ExxonMobil entered the asset, Eni had talked of a possible project sanction in mid-2018. Upstream previously reported that bids to build the two trains were submitted by three groups: JGC-Fluor, Technip-FMC-Samsung Engineering-China Huanqiu Contracting & Engineering, and CB&I-Chiyoda-Saipem.
Four groups were said to be involved in a front-end engineering and design contest covering the umbilical, flowline and pipeline system — McDermott-Allseas, TechnipFMC-Heerema, Subsea 7-Saipem and Sapura-Petrofac. Phase one of Mamba appears set to involve 16 subsea wells feeding 12 trillion cubic feet of gas through two 112-kilometre pipelines to the liquefaction trains at Afungi, in northern Cabo Delgado province.
Anadarko is currently working on plans to sanction next year its own two-train LNG project at Afungi — a site expected to house multiple additional trains — fed by gas from its Golfinho-Atum complex in Area 1.
Galp's Gomes da Silva sees plenty of room for expansion beyond the initial two-train phase at Mamba, which has reserves in excess of 85 Tcf. “After (the first two trains), I would say that, with the reserves we have, we have space to accommodate... at least six liquefaction trains that could come on stream within the next decade.”
Eni, ExxonMobil and China National Petroleum Corporation hold stakes in Area 4 through their respective interests in Eni East Africa (EEA), which has a 70% stake in the tract. The remaining 30% is shared among Galp, state-owned ENH and Kogas.
Mozambican LNG project sanction expected by end of 2018 or early 2019 .
Partners in the multi-billion dollar Area 4 onshore liquefied natural gas scheme in Mozambique look set to delay making a final investment decision on the project's phase until late next year, at the earliest.
Carlos Gomes da Silva, chief executive of Galp, an Area 4 stakeholder, told Upstream that the partners are studying the engineering, procurement and construction tenders for two trains, with each set to have 5 million tonnes per annum of capacity.
Speaking at the World LNG Summit, Gomes da Silva said the partners are “more that 50%” through that evaluation process, so sanction should be “by the end of next year or (early) 2019”.
He said: “I would say it is better to have an efficient, competitive — technology-wise — project with the proper costs, rather than being more driven by the time to market.
"These first two trains, they have to be the flagship for the project.”
Gomes da Silva added that the project had a distinct location advantage as it would easily serve markets in Europe, South America and the Far East.
The two-train LNG scheme will be fed by gas from the giant Mamba complex in Area 4, part of which extends into Anadarko Petroleum's Area 1 where it is called Prosperidade.
ExxonMobil, a recent farm-in partner to Area 4, has agreed to take over operatorship of the onshore liquefaction part of the project, with Italy's Eni retaining control over upstream aspects of Mamba as well as the entire Coral floating LNG project, which was sanctioned this year.
Just before ExxonMobil entered the asset, Eni had talked of a possible project sanction in mid-2018. Upstream previously reported that bids to build the two trains were submitted by three groups: JGC-Fluor, Technip-FMC-Samsung Engineering-China Huanqiu Contracting & Engineering, and CB&I-Chiyoda-Saipem.
Four groups were said to be involved in a front-end engineering and design contest covering the umbilical, flowline and pipeline system — McDermott-Allseas, TechnipFMC-Heerema, Subsea 7-Saipem and Sapura-Petrofac. Phase one of Mamba appears set to involve 16 subsea wells feeding 12 trillion cubic feet of gas through two 112-kilometre pipelines to the liquefaction trains at Afungi, in northern Cabo Delgado province.
Anadarko is currently working on plans to sanction next year its own two-train LNG project at Afungi — a site expected to house multiple additional trains — fed by gas from its Golfinho-Atum complex in Area 1.
Galp's Gomes da Silva sees plenty of room for expansion beyond the initial two-train phase at Mamba, which has reserves in excess of 85 Tcf. “After (the first two trains), I would say that, with the reserves we have, we have space to accommodate... at least six liquefaction trains that could come on stream within the next decade.”
Eni, ExxonMobil and China National Petroleum Corporation hold stakes in Area 4 through their respective interests in Eni East Africa (EEA), which has a 70% stake in the tract. The remaining 30% is shared among Galp, state-owned ENH and Kogas.
Cheng
02.12.2017 kl 03:52
11381
Om noen skulle lure så bruker jeg datsun som nick på det gode gamle forumet. Med trykk på det gode. For det nye er faktisk ganske bedritent på alle måter. For eksempel ser det ut til å krasje ofte.
40something treffer ballen han når han nevner det merkverdige i at enkelte klarer å se det positive i en lav kurs, endog framholde dette som noe positivt.
Med stor sannsynlighet er det ikke mange som "skal kjøpe seg mer opp" som har betydelige midler tilgjengelige.
Stemningen var usedvanlig god her på forumet etter den uannonserte utvanningen som ble foretatt. Og kun pes for den som ytret seg tvilende til en slik rettet emisjon.( Ettertiden viser vel at utbetalinger kom og at det hele var unødvendig.)
Stemningen var også veldig god etter siste - vekkelsesmøte - på "The thief"?
Atter en gang var absolutt alt på stell og ingen skyer på den rosenrøde himmelen.
Men siden har vi lært at en såvidt "udramatisk" ting som flytting til London (hvilket med absolutt sikkerhet kan sies MÅ ha vært under planlegging på det tidspunkt ikke ble nevnt.) Ei heller er sikkerhetssituasjonen rundt Tembo noe man burde ignorere.
ENDELIG ser vi de produksjonstall vi ønsket (fra dag en) , og med god sannsynlighet skal vi nå ha en forutsigbar fremtid med gode, høye, leveranser. Til og med mot betaling.
Men sikker kan man ikke være. Det forekommer meg nemlig at vi her på forumet absolutt ikke besitter siste - viktige - informasjon. Tvert om blir vi gang på gang tatt med buksene nede og etterforklart hvorfor ting gikk som de gikk.
Ett av de større mysterier er hvorfor meglere holder WRL på minst en armlengdes avstand.
Mysterie nummer to er selvsagt nedsalg av aksjer. Hvordan det er mulig å bli tvunget til å selge aksjer du, per vår kunnskap, burde kunne fått sikret på ett eller annet vis.
Vel, sånn går no dagan
40something treffer ballen han når han nevner det merkverdige i at enkelte klarer å se det positive i en lav kurs, endog framholde dette som noe positivt.
Med stor sannsynlighet er det ikke mange som "skal kjøpe seg mer opp" som har betydelige midler tilgjengelige.
Stemningen var usedvanlig god her på forumet etter den uannonserte utvanningen som ble foretatt. Og kun pes for den som ytret seg tvilende til en slik rettet emisjon.( Ettertiden viser vel at utbetalinger kom og at det hele var unødvendig.)
Stemningen var også veldig god etter siste - vekkelsesmøte - på "The thief"?
Atter en gang var absolutt alt på stell og ingen skyer på den rosenrøde himmelen.
Men siden har vi lært at en såvidt "udramatisk" ting som flytting til London (hvilket med absolutt sikkerhet kan sies MÅ ha vært under planlegging på det tidspunkt ikke ble nevnt.) Ei heller er sikkerhetssituasjonen rundt Tembo noe man burde ignorere.
ENDELIG ser vi de produksjonstall vi ønsket (fra dag en) , og med god sannsynlighet skal vi nå ha en forutsigbar fremtid med gode, høye, leveranser. Til og med mot betaling.
Men sikker kan man ikke være. Det forekommer meg nemlig at vi her på forumet absolutt ikke besitter siste - viktige - informasjon. Tvert om blir vi gang på gang tatt med buksene nede og etterforklart hvorfor ting gikk som de gikk.
Ett av de større mysterier er hvorfor meglere holder WRL på minst en armlengdes avstand.
Mysterie nummer to er selvsagt nedsalg av aksjer. Hvordan det er mulig å bli tvunget til å selge aksjer du, per vår kunnskap, burde kunne fått sikret på ett eller annet vis.
Vel, sånn går no dagan
Når jeg over skriver at "...så kan WRL i så fall verdsettes til rundt kr. 30,-/aksje", så er det naturligvis for å unngå å framstå som useriøs og bli beskyldt for å hausse. :)
Tallet $1m / Bcf for ev. Tembo-gass er kun en brøkdel av potensiell salgsverdi for gassen, men har sitt utgangspunkt i RPS sin siste rapport der de for Mnazi Bay verdsetter "Company share gross: 181 Bcf" til "Cash Flow After Tax: $181m" med 10% diskonteringsrente. Det blir naturligvis veldig unøyaktig, og skatteregimet i Mozambique er nok forskjellig fra i Tanzania, men det gir om ikke annet en indikasjon som ligger i nedre ende av potensielle verdier basert på WRL's foreløpige P50 anslag for gass aleine.
Kilde, side 87: http://wentworthresources.com/pdf/Mnazi_Bay_Resource_Evaluation_v1605_20170308_03-2017.pdf
Tallet $1m / Bcf for ev. Tembo-gass er kun en brøkdel av potensiell salgsverdi for gassen, men har sitt utgangspunkt i RPS sin siste rapport der de for Mnazi Bay verdsetter "Company share gross: 181 Bcf" til "Cash Flow After Tax: $181m" med 10% diskonteringsrente. Det blir naturligvis veldig unøyaktig, og skatteregimet i Mozambique er nok forskjellig fra i Tanzania, men det gir om ikke annet en indikasjon som ligger i nedre ende av potensielle verdier basert på WRL's foreløpige P50 anslag for gass aleine.
Kilde, side 87: http://wentworthresources.com/pdf/Mnazi_Bay_Resource_Evaluation_v1605_20170308_03-2017.pdf
Hei
Afrikarabatten/frykten må ytterligere ned tror jeg.
Aksjen er til de grader illikvid og man har sett at om volum og kurs stiger så faller disse like fort igjen. Jeg tror derfor mange i dag velger å sitte på gjerdet i påvente av bedre forutsigbarhet i betaling- og etterspørsel problematikken. Dette på tross av at man fort går glipp av en krone eller to på kursen.
Ved produksjonsoppstart i 2015 gynget kursen rundt kr 4,-. Dette var før alle hendelsene vi kjenner i dag og man skulle egentlig kunne tro, nå i ettertid, at kursen da hadde gått enda mer? Spesielt i forkant på forventningene som lå til grunn den gangen. Vi snakker tross alt om den største milepælen i selskapets historie, så langt. Da selskapet gikk fra "strandet gass" til å skulle produsere 80 mmscf/d fra dag en. Ingen visste pt. at guidingen fra operatøren var alt for optimistisk.
Om lille meg pansatte alt hva jeg eier for å kjøpe noen millioner aksjer, kunne jeg alene drevet opp verdien på selskapet med 100 millioner...minst. Spørsmålet ville da blitt hva verdien ble noen dager senere? Sannsynligvis ville den raskt falle tilbake hvor den var om ikke andre større aktører ledet veien videre. I så fall måtte jeg ha kjøpt over veldig lang tid for å unngå å bli oppdaget uten å utløse noe form for rally.
Det er derfor nesten en umulighet for flere større aktører i dag å gå inn i aksjen ser det ut som. Heller er det neppe særlig smart fordi kursen ville drives himmelhøyt. Himmelhøyt med gamle trøtte og sure medaksjonærer som hadde løpt til utgangen. Tradere derimot, de hadde gasset seg. Tradere som vi vet handler helt uavhengig av kurs bare sålenge der finnes nok volum. Vi ville sett en oppgang som igjen forsvant etter hvert som frykten festet grep.
Trøsten er som det blir sagt, at dette kan bøtes på med tiden. Gjenkjøp av aksjer, utbytte og ikke minst salg av hele sulamitten.
Mvh
Afrikarabatten/frykten må ytterligere ned tror jeg.
Aksjen er til de grader illikvid og man har sett at om volum og kurs stiger så faller disse like fort igjen. Jeg tror derfor mange i dag velger å sitte på gjerdet i påvente av bedre forutsigbarhet i betaling- og etterspørsel problematikken. Dette på tross av at man fort går glipp av en krone eller to på kursen.
Ved produksjonsoppstart i 2015 gynget kursen rundt kr 4,-. Dette var før alle hendelsene vi kjenner i dag og man skulle egentlig kunne tro, nå i ettertid, at kursen da hadde gått enda mer? Spesielt i forkant på forventningene som lå til grunn den gangen. Vi snakker tross alt om den største milepælen i selskapets historie, så langt. Da selskapet gikk fra "strandet gass" til å skulle produsere 80 mmscf/d fra dag en. Ingen visste pt. at guidingen fra operatøren var alt for optimistisk.
Om lille meg pansatte alt hva jeg eier for å kjøpe noen millioner aksjer, kunne jeg alene drevet opp verdien på selskapet med 100 millioner...minst. Spørsmålet ville da blitt hva verdien ble noen dager senere? Sannsynligvis ville den raskt falle tilbake hvor den var om ikke andre større aktører ledet veien videre. I så fall måtte jeg ha kjøpt over veldig lang tid for å unngå å bli oppdaget uten å utløse noe form for rally.
Det er derfor nesten en umulighet for flere større aktører i dag å gå inn i aksjen ser det ut som. Heller er det neppe særlig smart fordi kursen ville drives himmelhøyt. Himmelhøyt med gamle trøtte og sure medaksjonærer som hadde løpt til utgangen. Tradere derimot, de hadde gasset seg. Tradere som vi vet handler helt uavhengig av kurs bare sålenge der finnes nok volum. Vi ville sett en oppgang som igjen forsvant etter hvert som frykten festet grep.
Trøsten er som det blir sagt, at dette kan bøtes på med tiden. Gjenkjøp av aksjer, utbytte og ikke minst salg av hele sulamitten.
Mvh
Redigert 01.12.2017 kl 17:35
Du må logge inn for å svare
Hadde kursen vært relatert til utviklingen i selskapet så hadde det vært grunn til bekymring. Når den ikke er det, så snakker vi bare om tid og kursdrivende nyheter før kursen ev. eksploderer slik jeg ser det. Men det kan også være at kursen fortsetter å falle i takt med at inntjeningen og kontantbeholdningen øker av den enkle grunn at aksjen er illikvid. Finnes det ikke kjøpere så er det alltid nok av selgere, noe som som presser kursen nedover uavhengig av utviklingen i selskapet.
-
WRL er nå over i en helt ny fase med markant økende inntjening, flytting til Europa, farm-out av Tembo og ev. salg av selskapet / utbetaling av utbytte innen synsvidde.
-
Men vi er foreløpig bare en liten klikk som følger aksjen og markedet i Tanzania tett, som er klar over dette. Det er ikke hver dag det kommer nyheter fra selskapet, men noen få av oss vet likevel at KN-1 er stengt ned, at Kinyerezi II starter første turbin om en uke (forhåpentligvis), at produksjonen var oppe i over 70 mmscf/d ved kvartalspresentasjonen og at MB vil nå 100 mmscf/d i løpet av Q2 dersom Dangote Cement og Kinyerezi II skrider fram i henhold til forecast. Vi vet også at trykket holder seg godt, hvilket indikerer at MB / Msimbati kan inneholde mer gass enn tidligere antatt.
-
Så avhenger det litt av den informasjonen vi har om Tembo og hvordan vi tolker det som WRL har sluppet ut. Geoff Bury har flere ganger kalt det et funn, men samtidig påpekt at de ikke har lov til å kalle det for et funn fordi Anadarko ikke har meldt det som et offisielt funn. I sin presentasjon viser de til 50m med gass/kondensat + 15m med gass/olje og oppgir P50 på 1.7 Tcf med gass. Bury opplyste også på "The Thief" at de satt på annen informasjon som foreløpig var konfidensiell og kun kjent for potesielle partnere.
-
For ordens skyld; Dersom WRL beholder 30% av eventuelle 1.7 Tcf med gass etter farm-out, og de oppnår en ev. salgspris på $1m / Bcf, så snakker vi om rundt kr. 23,- /aksje. Tar vi med MB så kan WRL i så fall verdsettes til rundt kr. 30,-/aksje. Og som Bury påpekte så kan det i tillegg befinne seg mye olje og flere "Tembo'er" innenfor Tembo-blokken. Spennede vil det bli!
:-)
-
WRL er nå over i en helt ny fase med markant økende inntjening, flytting til Europa, farm-out av Tembo og ev. salg av selskapet / utbetaling av utbytte innen synsvidde.
-
Men vi er foreløpig bare en liten klikk som følger aksjen og markedet i Tanzania tett, som er klar over dette. Det er ikke hver dag det kommer nyheter fra selskapet, men noen få av oss vet likevel at KN-1 er stengt ned, at Kinyerezi II starter første turbin om en uke (forhåpentligvis), at produksjonen var oppe i over 70 mmscf/d ved kvartalspresentasjonen og at MB vil nå 100 mmscf/d i løpet av Q2 dersom Dangote Cement og Kinyerezi II skrider fram i henhold til forecast. Vi vet også at trykket holder seg godt, hvilket indikerer at MB / Msimbati kan inneholde mer gass enn tidligere antatt.
-
Så avhenger det litt av den informasjonen vi har om Tembo og hvordan vi tolker det som WRL har sluppet ut. Geoff Bury har flere ganger kalt det et funn, men samtidig påpekt at de ikke har lov til å kalle det for et funn fordi Anadarko ikke har meldt det som et offisielt funn. I sin presentasjon viser de til 50m med gass/kondensat + 15m med gass/olje og oppgir P50 på 1.7 Tcf med gass. Bury opplyste også på "The Thief" at de satt på annen informasjon som foreløpig var konfidensiell og kun kjent for potesielle partnere.
-
For ordens skyld; Dersom WRL beholder 30% av eventuelle 1.7 Tcf med gass etter farm-out, og de oppnår en ev. salgspris på $1m / Bcf, så snakker vi om rundt kr. 23,- /aksje. Tar vi med MB så kan WRL i så fall verdsettes til rundt kr. 30,-/aksje. Og som Bury påpekte så kan det i tillegg befinne seg mye olje og flere "Tembo'er" innenfor Tembo-blokken. Spennede vil det bli!
:-)
Redigert 01.12.2017 kl 14:27
Du må logge inn for å svare
40something
01.12.2017 kl 11:53
11994
Siden kursen i WRL er alt annet enn forventet så blir vel ethvert innleg som hakk i plata. Alle ønsker utvikling i kursen, selv de som uttrykker positivism over muligheten til å kjøpe fler aksjer til ennå lav kurs. Det er en mekanism hos mennesker å alltid finne noe positivt eller en forklaring på det som er vanskelig å forklare. Slik- Åja er det derfor kursen ikke går, men når det og det oppfylles...da...skjer det.
Men er det ikke som alt annet i markedsøkonomi, slik hvis f eks 7-eleven får plassering i et gatehjørne så øker omsettningen og de får solgt varene sine. WRL ligger godt plassert i Tanzania og får sine varer solgt, men som aksje på børsen er den veldig lite synlig og enda mer usynlig blandt finansfolkenes korridorer. Hvis STL offentliggjør en intensjon om å starte utvinning utenfor kysten til Tanzania så blir det en kjempestor nyhet og Afrikarabatten blir nesten det omvendte. Wrl er det fortsatt ingen som ser. Så aksjekursen trenger noe annet en enbart gode selskapsresultater for å ta av. Det at det er en risiko å gå inn i WRL kan vi avkrefte som grunn for liten intresse. Se bare på bitcoin. Der kan vi snakke om risiko og større svingninger enn i en illikvid aksje. Jeg tror at ikke så mange ser potensiale for en enda større gevinst i WRL enn i Bitcoin. Ihvertfall ikke utenom dette forumet.
Men er det ikke som alt annet i markedsøkonomi, slik hvis f eks 7-eleven får plassering i et gatehjørne så øker omsettningen og de får solgt varene sine. WRL ligger godt plassert i Tanzania og får sine varer solgt, men som aksje på børsen er den veldig lite synlig og enda mer usynlig blandt finansfolkenes korridorer. Hvis STL offentliggjør en intensjon om å starte utvinning utenfor kysten til Tanzania så blir det en kjempestor nyhet og Afrikarabatten blir nesten det omvendte. Wrl er det fortsatt ingen som ser. Så aksjekursen trenger noe annet en enbart gode selskapsresultater for å ta av. Det at det er en risiko å gå inn i WRL kan vi avkrefte som grunn for liten intresse. Se bare på bitcoin. Der kan vi snakke om risiko og større svingninger enn i en illikvid aksje. Jeg tror at ikke så mange ser potensiale for en enda større gevinst i WRL enn i Bitcoin. Ihvertfall ikke utenom dette forumet.
bjay
01.12.2017 kl 10:18
11967
Det blir litt hakk i plata diskusjon, selv om jeg forstår at folk er misfornøyd med kursen. Det er kun de som skal/vil/ønsker mer aksjer som er fornøyd med utviklingen på det området. (det sier seg selv). Forsetter selskapet i samme tempo og når sine produksjonsmål, så vil det ved lav aksjekurs være naturlig å kjøpe tilbake aksjer i markedet. Det vil rydde unna evt enkelte aktører som ønsker seg ut. I første omgang burde de kjøpe tilbake tilsvarende antall aksjer som de hadde i siste hasteemisjon(den var mest til ren drift, og pga manglende innbet). Dette vil skape mer balanse i markedet. WRL har vært i en situasjon hvor ikke alt har gått på skinner de siste årene. Det har medført det motsatte av hva man ønsker, nemlig at enkelte fond har solgt seg ut. Det har lagt en enorm demper på kursen, og gjort at det er mange flere "løse" aksjer" i WRL. På toppen av det, en hasteemisjon. Da får man en kursutvikling som sporer av fra selskapet sin utvikling. Det må skapes balanse igjen, det kan være tilbakekjøp eller evt nye større aktører som kommer inn. Det er en stor utfordring å få nye fond inn i ilikvide aksjer som WRL om dagen, og ingen lett jobb. Det er lov og håpe at flytting til London kan endre på dette, og skape mer nærhet til markedet. Bucket list i 2018 vil sikkert hjelpe på det også, om det blir utfallet. En avklaring rundt Tembo tror jeg også vil være positivt. Nesten uansett utfall, minus evt at WRL tar på seg for store kostander. Noe jeg håper og tror de ikke vil gå for.
d12m
30.11.2017 kl 23:30
12227
"Ja jeg har hatt disse innleggene i 6 til 7 år. Har jeg tatt feil? "
Men hva har selskapet drevet med i de årene? Det er tross alt nå at produksjon er økende og innbetalinger ok stabile. Du kan jo ikke henvise til flere år tilbake da en ikke produserte og lage det til en slags fasit for dagens staå og årene som kommer
Men hva har selskapet drevet med i de årene? Det er tross alt nå at produksjon er økende og innbetalinger ok stabile. Du kan jo ikke henvise til flere år tilbake da en ikke produserte og lage det til en slags fasit for dagens staå og årene som kommer
Hadde man eksempelvis hatt følgende aksjer i porteføljen over de siste 5 år ville kursutviklingen sett slik ut:
Polarcus: -99.9%
Seadrill: -98.6%
IOX: -95.1%
PEN: -87.2%
WRL: -16.4%
FLNG: +291%
Jeg vil påstå at kursutviklingen hos disse 6 selskapene ikke har noen relevans til ev. god eller dårlig markedsføring.
WRL's beste markedsføring kommer dog ut hvert kvartal framover. De har levert sin siste kvartalsrapport i rødt og vil kunne levere blå tall hvert kvartal i år framover. De produksjonsvolumene som er, samt videre vekst som kommer framover, vil flytte WRL over i øverste divisjon i forhold til inntjening. Og det handler ikke om at WRL ikke ønsker å markedsføre seg, tvert om. Men det er først nå de har noe å markedsføre som det lukter gull av.
:-)
Polarcus: -99.9%
Seadrill: -98.6%
IOX: -95.1%
PEN: -87.2%
WRL: -16.4%
FLNG: +291%
Jeg vil påstå at kursutviklingen hos disse 6 selskapene ikke har noen relevans til ev. god eller dårlig markedsføring.
WRL's beste markedsføring kommer dog ut hvert kvartal framover. De har levert sin siste kvartalsrapport i rødt og vil kunne levere blå tall hvert kvartal i år framover. De produksjonsvolumene som er, samt videre vekst som kommer framover, vil flytte WRL over i øverste divisjon i forhold til inntjening. Og det handler ikke om at WRL ikke ønsker å markedsføre seg, tvert om. Men det er først nå de har noe å markedsføre som det lukter gull av.
:-)
alph
30.11.2017 kl 21:48
12358
Den manglende positive kursutviklingen har alle konstatert.
Jeg reagerte på din sutring over at andre ikke ønsker å være med i klagekoret ditt, og lurte på hva du ville oppnå med det.
Jeg reagerte på din sutring over at andre ikke ønsker å være med i klagekoret ditt, og lurte på hva du ville oppnå med det.
icebear
30.11.2017 kl 19:26
12462
Jeg konstaterer et faktum i motsetning til deg. Vil du ha det med teskje? Ok. Selskapet gjør ikke nok for å markedsføre seg selv. Bevis. Se kursutviklingen de siste årene mot progresjonen i selskapet. Er det vanskelig å forstå? Ja trolig for deg
alph
30.11.2017 kl 19:15
12464
Historikken ligger åpent tilgjengelig for alle.
Jeg reagerer bare på at du sutrer over at andre ikke ønsker å delta i klagekoret ditt. Hva vil du oppnå med det?
Jeg reagerer bare på at du sutrer over at andre ikke ønsker å delta i klagekoret ditt. Hva vil du oppnå med det?
icebear
30.11.2017 kl 19:01
12483
Du er ved dine fulle 5. Har du noe peiling på historikk i selskapet? Jeg å venner sitter på 1,5 million aksjer med snitt på 4,4 etter 5 år. Tøffing du. Bare å selge