COVID-19 : Trading - Pandemi - The Great Lockdown

Klimbull
OLJE 24.01.2020 kl 02:40 430282

Fra nyttår har det blitt oppdaget 830 tilfeller av det nye corona viruset med 25 dødsfall.
Foreløpig er det stengt 8 byer med en befolkning på ca. 23 millioner.
Wuhan airport er en hub i sentrale Kina med ca. 70k passasjerer daglig og har en del internasjonale destinasjoner.
Dvs. at i løpet av de 3 ukene det gikk før den stengte har vært ca. 1,4 mill reisende og derfor er trolig viruset spredt over hele Kina.
Det første dødsfallet utenfor Hubei regionen ble bekreftet i dag.

Kina er allerede rammet av swine fever for gris og matvareprisene har steget pga. dette og medført store sideeffekter.
Feiring av kinesisk nyttår starter i dag og fører til at flere hundre millioner normalt er på reise.
Kinesere foretrekker å reise hjem til familie eller innenlands ferie, men de siste årene reiser flere internasjonalt.
Mange av disse har allerede reist før de 5 byene ble avstengt.

- Turiststrømmen nasjonalt vil nå trolig bli redusert betydelig
- Hoteller får mange kanselleringer
- Færre går ut på resturanter
- Folk holder seg innendørs og forbruk vil falle betydelig
- Avlyste sportsarrangement
- Himmelske freds plass blir stengt

Nå vet man allerede at Kina har en potensiell gjeldsbombe og spørsmålet er om viruset kan utløse en større økonomisk nedgang enn SARS.
SARS hadde en betydelig kortsiktig effekt ett par kvartaler i 2003 og investorer i Asia frykter gjentagelse.

Shanghai Composite Index falt 2,75% torsdag.
Hong Kong er allerede i resesjon pga. tidligere demonstrasjoner og falt 2,8% på torsdag.
Nikkei falt 0,9% torsdag.

Nikkei forsøkte seg på oppgang fra start etter at USA ignorerte effekten av viruset, men er nå litt i minus.
Mange børser i Asia er stengt i dag pga. kinesisk nyttår.
Redigert 21.01.2021 kl 09:41 Du må logge inn for å svare
Klimbull
21.04.2020 kl 21:54 4278

Da får vi se om et evt. brudd på bearflag kan sende SP500 under 2700 i sluttminuttene.
Potensialet er 2685-2695 mener jeg.

edit : Var vel 2-3 forsøk. Fortsatt mulig også etter stengetid for futures.
Redigert 21.01.2021 kl 08:43 Du må logge inn for å svare
Thin Lizzy
21.04.2020 kl 22:36 4202

Shakeout

The oil industry shakeout is just beginning with more production cuts and bankruptcies ahead

PUBLISHED TUE, APR 21 20204:01 PM EDT
Patti Domm
@IN/PATTI-DOMM-9224884/
@PATTIDOMM

U.S. oil companies are already paring back spending and closing wells, but wild trading in the futures market was a warning to curb production now because the world at some point will not be able to store any more supply,

Refineries have already cut fuel production by 25% and could have to do more, as fuel demand has skidded.

It will be survival of the fittest in the oil patch, with fewer and bigger companies left after a shakeout and consolidation.

“There are a whole lot of companies that are going to fail, disappear,” said one analyst.

https://www.cnbc.com/2020/04/21/the-oil-industry-shakeout-is-just-beginning-with-more-production-cuts-and-bankruptcies-ahead.html
Redigert 21.01.2021 kl 08:43 Du må logge inn for å svare
Klimbull
22.04.2020 kl 05:18 4090

Globalt 75k nye smittede og 7k dødsfall.

Nikkei -1,2%
SP500 sideveis siden stengetid med ett forsøk på brudd ned.
Brent 18,12
WTI 12,16

USDNOK 10,66
Redigert 21.01.2021 kl 08:43 Du må logge inn for å svare
deltaker
22.04.2020 kl 06:06 4063

Brent på 16 nå...
WTI June 11
NOK 10.67
Redigert 21.01.2021 kl 08:43 Du må logge inn for å svare
deltaker
22.04.2020 kl 06:25 4053

https://www.marketwatch.com/story/warren-buffetts-favorite-indicator-scares-the-beejezus-out-of-this-investor-2020-04-20?mod=MW_article_top_stories

Interessante perspektiver. Stock market/GDP. Viser at markedet skal langt ned.
Redigert 21.01.2021 kl 08:43 Du må logge inn for å svare
Klimbull
22.04.2020 kl 06:46 4032

Alle signaler er nå bearish.
Du kan jo ta en titt på chartene som jeg nevnte for å se om du mener det samme som meg vedr. gigantisk bearflag.
Daily SP500 futures, DAX og Nikkei futures. Ser trolig det samme i indeksene, men futures viser større del av døgnet.

edit : Jeg mener bunnen i bearflagg allerede er brutt så det kan senke markedene på rekordtid.
edit : Nikkei falt under 19000
Redigert 21.01.2021 kl 08:43 Du må logge inn for å svare
Marianne
22.04.2020 kl 06:53 4018

Vi har knapt sett noen stigning i USD under oljefallet som oljen betales i. Dersom oljen ikke snur opp må vi se en stigning i USD. Ikke i forhold til NOK men i forhold til andre valutaer.

Lurer på hva det er vi ser nå.
Redigert 21.01.2021 kl 08:43 Du må logge inn for å svare
Klimbull
22.04.2020 kl 06:59 4023

Dollarindeks svinger kun rundt 100.
Muligens mange som nå må trekke ut assets fra markedet for å bruke under krisen?
Norge er jo en av de som nå kjøper NOK og selger USD/EURO etc.

edit : Det kan også være lån/støtte i USD fra aktører som IMF etc. som gis i USD og veksles til lokal valuta
edit : Kina kan jo også tappe fra sine valutareserver. Filippinene har også valutareserver pga. mye av befolkningen jobber i utlandet.
Dette kan de nå trolig tappe av for de har ikke nok midler og det snakkes også om å selge statlige virksomheter/eiendom.

edit : Relativt vanlig for rike i dette landet å investere i USA i stedet for hjemlandet.

edit : Regner med at høyrentefond etc. i USA nå har steget i verdi etter at FED begynte å kjøpe.
Det kan frigjøre kapital som strømmer tilbake til kilden og svekker USD. Nå er det vel heller ikke all verden med kjøp av olje lenger når den er så lav.
Et annet moment er at oljeproduksjon vil bli svekket i USA og den har også vært en årsak til styrket USD de siste årene.
USA må fortsatt importere Brent
Redigert 21.01.2021 kl 08:43 Du må logge inn for å svare
Marianne
22.04.2020 kl 07:12 4033

Konsekvensene av oljeprisfallet blir mye større når ikke USD stiger . Fallet på euro/Usd har skjedd samtidig med fallet i olje. Etter min mening er USD Nok skummel nettopp av den grunn. Vi kan få både et kronefall og en stigning i USD. Så er det andre spørsmålet som er når skal USD ned? Vi så under finanskrisen opp med USD først nå rett ned.
De går ikke alltid parallelt men det skje i de store linjene.

Det er ikke bare USA . Norge selger sin olje i USD.
Høyere USD har kompensert for fall i oljepris.
USA ønsker en lavere USD.
Redigert 21.01.2021 kl 08:43 Du må logge inn for å svare
Klimbull
22.04.2020 kl 07:34 4017

Nå går det vel mot at det trolig vil bli solgt 50-60 mill fat per dag og tidligere var det ca. 90-100.
Redigert 21.01.2021 kl 08:43 Du må logge inn for å svare
Marianne
22.04.2020 kl 07:40 4006

Kan hende det er årsaken at betydningen er mindre pga lavere salg men hvor lenge varer det?
Vil tro da at man skulle få en kraftig stigning i USD først når omsetningen tar seg opp.
Det er svært viktig når oljen selges og kompenserer en del av tapet på oljen.
For Norge har det vært viktig både med den svake NOK og en sterk USD i forhold til inntjening.
Redigert 21.01.2021 kl 08:43 Du må logge inn for å svare
Klimbull
22.04.2020 kl 07:47 4017

Det omsettes olje og disse har vel allerede dollar, men ingen vil kjøpe den.
Ergo blir det lite veksling fra lokal valuta til USD.
Kombinert med tapping av valutareserver for å dekke utgifter mens krisen pågår.

Rundt 30 tankskip med nok olje til å fylle 20 prosent av verdens daglige konsum ligger utenfor Californias kyst uten noen steder å frakte oljen etter at etterspørselen for drivstoff har kollapset.
https://investor.dn.no/#!/Oversikt/Direkte/52071


edit : Spørsmålet er om dette kan føre til kollaps i contango mulighetene.
Redigert 21.01.2021 kl 08:43 Du må logge inn for å svare
Klimbull
22.04.2020 kl 08:01 4026

Morgenpushet fortsatt tilstede 2762 for SP500, men får press etter kl 0800.
Redigert 21.01.2021 kl 08:43 Du må logge inn for å svare
Klimbull
22.04.2020 kl 08:31 3976

Benyttet anledningen opp mot 10380/2770 til å geare opp igjen.
Regner med minst 3 lange røde candlestick på rad og foreløpig har vi kun 1 etter vendesignalene.
Redigert 21.01.2021 kl 08:43 Du må logge inn for å svare
deltaker
22.04.2020 kl 10:05 3865

Ser atter ikke bort fra at de kjører den til 2800 eller litt over før det går ned. Gull noe opp, som ofte er bullish for sp i disse dager.

Edit; Tidenes verste oljeprisfall og Brent ned 15% nå. Equinor likevel kun 0,8% ned. Må vel være et eller annet om at det blir en rask shake out i bransjen og at Equinor vil være blant de overlevede...
Redigert 21.01.2021 kl 08:43 Du må logge inn for å svare
deltaker
22.04.2020 kl 10:09 3860

Beynytter anledningen til å selge ut resterende gullbeholdning på 1700. Søker etter lavere inngang senere. Sitter fortsatt på NOK posisjon som er akkurat i null nå. Velger å holde litt til.
Redigert 21.01.2021 kl 08:43 Du må logge inn for å svare
Klimbull
22.04.2020 kl 10:09 3880

Tok en titt på Softox aksjen og for min del ser det ut som ett bullflagg i denne som kan tilsi en oppgang på ca. 50 NOK ved brudd opp.
Har lagt til en liten post i PEN i den lille tilleggsportefølgen.
Redigert 21.01.2021 kl 08:43 Du må logge inn for å svare
deltaker
22.04.2020 kl 10:11 3919

Merk på Brent - kan se ut som det er noe som ligner på en dobbel bunn (på kort sikt) på 16. Men fortsatt for tidlig å si.
Redigert 21.01.2021 kl 08:43 Du må logge inn for å svare
Klimbull
22.04.2020 kl 10:25 3949

Tror ikke SP500 bryter opp gjennom 2760 så lett selv om den er rundt 2770 på nåværende tidspunkt.
Redigert 21.01.2021 kl 08:43 Du må logge inn for å svare
deltaker
22.04.2020 kl 11:43 3866

Jeg vet ikke om jeg ser på riktig spx. På min er den på 2778 nå.
Edit: stemmer ofte at sp følger gull når den gjør et hopp. Nå gjorde gull et hopp til. Så får vi se om spx følger etter.
For meg ser det ut som den kanskje skal helt opp til 2820ish..
Redigert 21.01.2021 kl 08:43 Du må logge inn for å svare
deltaker
22.04.2020 kl 11:49 3867

På den annen side... NOK svekker seg, selv om Brent har styrket seg en god del. Ofte bearish.
Edit Brent har gått opp 3 usd siden bunnen. ca 20% stigning. NOK har knapt bevegd seg. Merkelige greier.
Redigert 21.01.2021 kl 08:43 Du må logge inn for å svare
Klimbull
22.04.2020 kl 12:08 3836

Ser ut som det ble stopp på 2786 så kanskje litt rett begge to, men jeg må evt. vente å se om den trekker tilbake til 2760.
DAX svekker seg 10360 etter peak til 10420.

edit : SP500 futures hadde omtrent en perfekt HS-formasjon på toppen
Redigert 21.01.2021 kl 08:43 Du må logge inn for å svare
deltaker
22.04.2020 kl 12:12 3842

Ja. Men jeg ser en miniformasjon, der det kan se ut som den skal ned til rundt 2760 først for siden å vende opp til 2810-2820.. Vi får se.
Redigert 21.01.2021 kl 08:43 Du må logge inn for å svare
Klimbull
22.04.2020 kl 12:28 3808

Hvis min antagelse om bearflag stemmer er dette caset mitt :
Etablering av Three Black Crows hvor SP500 futures holder kanskje på med den tredje og DAX den andre
DAX bør ned til ca. 10100 i dag og ca. 9850 dagen derpå.
Kanskje noe konsolidering der før videre fall til 9400 og brudd videre ned.

Calls er ute og puts for neste måned skal "in the money".
Put/Call ratio for SP500 gikk som forventet opp etter opsjonsinnløsning på fredag
https://ycharts.com/indicators/cboe_spx_put_call_ratio
Hedgefond har sikret seg mot nedgang og selger trolig unna aksjer.

edit : Du kan også se på historikken der at Put/Call ratio gikk markant ned ved opsjonsinnløsning i mars.
Det er opsjonsmarkedet som vil drive dette i mye større grad enn hva folk er klar over.
Redigert 21.01.2021 kl 08:43 Du må logge inn for å svare
Mdg1
22.04.2020 kl 12:38 3785

Jeg tror oljeprisen etterhvert skal ned mot null. Det er gjort kutt på rundt 10%, men hva blir bortfallet av etterspørsel utover 2020 og 2021. Vi forventer at vaksine for store deler av befolkningen ikke vil være på plass før h2 2021. Frem til det er det vil det være tiltak av en eller annen grad i alle land. Det vil også være fint lite persontransport mellom regioner.
Redigert 21.01.2021 kl 08:43 Du må logge inn for å svare
Klimbull
22.04.2020 kl 12:43 3766

Det bearflagget som kom i går kveld for SP500 ble knekt av dagens oppgang og jeg tror indeksen har falt for mye tilbake på mulig bullflagg som kunne gitt oppgang til ca. 2800. Jeg er usikker på hvor nivået ligger for hvor det er mindre sjanse for ett flagg blir invalid.
Redigert 21.01.2021 kl 08:43 Du må logge inn for å svare
deltaker
22.04.2020 kl 12:44 3779

Ikke uenig. Men så har vi det at når alle forventer at noe skal skje, da skjer gjerne det motsatte. Etter mandagens kollaps venter alle at all olje skal gå i null. Vil aktørene bare sitte og se på det? Må ikke glemme at selv på 18 er vi på historisk lave nivåer som ikke er bærekrafig på lang sikt. Antar de finner en måte å øke lagerkapasiteten kjapt. Hvem vet? Kanskje Kina klarer å bygge noen enorme lagerplasser på kort sikt (hvis de klarer å bygge sykehus på 5 dager, klarer de nok det også). Da er det vel tvilsomt om det blir negativ pris igjen. Må jo være tidenes deal for dem. Laste inn millioner af fat av olje til spotpris som kan brukes i mange år framover. Forutsetter at man klarer å bygge billig lagerplass rimelig kjapt.
Redigert 21.01.2021 kl 08:43 Du må logge inn for å svare
Klimbull
22.04.2020 kl 13:07 3735

Akkurat derfor jeg kjøper oljeaksjer som mest sannsynlig vil overleve til min langsiktige beholdning.
Overlever PEN vil aksjen trolig være verdt 50-70 om 3 år når det er mangel på olje igjen.
Trolig er det mange som tenker sånn og derfor faller ikke oljesektoren så mye ennå.
Exxon er jo priset lavere nå enn under finanskrisen og har tradisjonelt vært i området 80-105.
De har også felt som kommer på banen de neste årene i bl.a. Guyana.

Det vil alltid være noen som selger oljesektoren ned igjen når resten av markedet faller så planen min er å utvide denne portefølgen først i bredden og deretter akkumulere beholdning. Jeg vil shorte ca. 3X aksjeportefølgen når jeg tar med gearing.

Netflix fløy i taket etter gårdsdagens resultat, men er nå -2,5% i premarket.
FANG veier tyngst av alle også for SP500 og nå er det resten av de som løfter SP500 trolig sammen med finans.
Problemet for Google og Facebook er at de er avhengig av annonseinntekter og med alle i lockdown er det ikke mye annonsering.
Dette begynte analytikerne først å forstå i går.....
Redigert 21.01.2021 kl 08:43 Du må logge inn for å svare
deltaker
22.04.2020 kl 13:15 3733

Oljen 25% opp siden bunn. NOK har likevel ikke styrket seg i det hele tatt. Veldig bearish..
Redigert 21.01.2021 kl 08:43 Du må logge inn for å svare
Klimbull
22.04.2020 kl 13:38 3706

Oljen er vel midlertidig frikoblet fra valuta.

USDNOK styrker seg til 10,69 og det er vel bearish
Redigert 21.01.2021 kl 08:43 Du må logge inn for å svare
deltaker
22.04.2020 kl 13:41 3695

Gull faller tilbake. NOK fortsatt svak.
Ser ut som NB har gitt opp å forsvare den norske krona. Svekker seg kraftig, selv om Brent er opp 20% fra bunn
Redigert 21.01.2021 kl 08:43 Du må logge inn for å svare
deltaker
22.04.2020 kl 13:54 3663

Begynner å se temmelig bearish ut. USD/NOK på 10.72 til tross for vesentlig styrket oljepris. Formasjonen på 4 timers chartet ser ikke lystig ut, og tyder på at vi kan falle mot 11 igjen. Bør i så fall sammenfalle med at spx tar seg en tur ned mot 2450 igjen.
Redigert 21.01.2021 kl 08:43 Du må logge inn for å svare
countbay
22.04.2020 kl 14:01 3635

Se i timeschartet for DAX Fut. Ser også der etablering av et bearflagg. Bør bryte ned under støtte på ca 10280, da er potensialet ned i underkant av 9900. Dette kan sammenfalle bra med dine vurderinger omkring et større bearflagg i dagschartet.
Redigert 21.01.2021 kl 08:43 Du må logge inn for å svare
Klimbull
22.04.2020 kl 14:01 3649

Timeschart for SP500 futures ser ut til å indikere fallpotensiale på ca. 90-120 poeng.
Redigert 21.01.2021 kl 08:43 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
22.04.2020 kl 14:21 3630

Motstand 736
Redigert 21.01.2021 kl 08:43 Du må logge inn for å svare
deltaker
22.04.2020 kl 14:36 3587

Nå er Brent godt positiv. Over 20 per fat. NOK holder seg svar på 10.72. Vanskelig å forstå bevegelsene og underliggende drivkrefter, spesielt når Equinor er +2,5% nå
Redigert 21.01.2021 kl 08:43 Du må logge inn for å svare
deltaker
22.04.2020 kl 14:55 3465

Gull stiger igjen nå. Ser ut som spx kanskje aksl opp mot 2800.
Redigert 21.01.2021 kl 08:43 Du må logge inn for å svare
Mdg1
22.04.2020 kl 14:59 3460

Nå er prisen lav allerede, så kan vel ikke påvirke kronen særlig mye mer. Om Kina bygger opp mye lager vil det bare ta enda mer tid å få opp igjen oljeprisen.Jeg tror ikke oljen skal over 40 før i 2022, men tro er ingen vitenskap. Alle utenlandsturer for sommerferien 2020 er avlyst. Bare dette vil ha mye å si for forbruk og etterspørsel.
Redigert 21.01.2021 kl 08:43 Du må logge inn for å svare