Photocure – mest spennende aksjen på Oslo Børs?

MarsNext
PHO 02.03.2020 kl 17:03 18730

- Photocure har funnet vekstformelen og har en god kommersiell vekst, med lav vekst i kostnadene og gode resultater - ikke minst takket være en sterk vekst i USA.
- Norne gjorde nylig helomvending og hevet sitt kursmål til NOK 130.
- Photocure spår inntekter fra USA på rundt 70 millioner dollar i 2023, tilsvarende over 650 millioner kroner.

Aksjekurs over NOK 200,- i 2020?

NYHET: Edison nå med kursmål 124 kroner.
https://www.edisongroup.com/publication/firing-on-all-cylinders-7/26290/
Redigert 21.01.2021 kl 08:57 Du må logge inn for å svare
focuss
03.03.2020 kl 11:30 4827

Pafo
PHO selger nå Cysview i USA for over 100 mill i året. Dette til orientering.
Redigert 21.01.2021 kl 01:24 Du må logge inn for å svare
rockpus
03.03.2020 kl 11:38 4809

De aller fleste aktører med litt erfaring vet jo at det er noe av det dummeste man gjør er å kjøpe på en slik oppgang vi ser i dag."Dead cat bounce".
Redigert 21.01.2021 kl 01:24 Du må logge inn for å svare
Hayen
03.03.2020 kl 11:40 4813

"Det må da bety at Pho er totalt bunnet opp mot KS"
Dette er feil.
Pho står fritt til å samarbeide med andre.

Nøtten olympus, wolf og Photocure må knekke er rask fda godkjenning og refusjon.


Redigert 21.01.2021 kl 01:24 Du må logge inn for å svare
Hayen
03.03.2020 kl 11:41 4812

Jeg vet også at den dagen du har kjøpt deg inn igjen, så er du positiv til pho i dine innlegg.
Redigert 21.01.2021 kl 01:24 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
03.03.2020 kl 11:42 4804

Ja før att vare eksagt så vart det 98,7 mil i 2019 som da var opp 35 mil som eg og skrev. men salgs og markedsførings
kostnader var ca 150 mil. Dette til orientering
Redigert 21.01.2021 kl 01:24 Du må logge inn for å svare
focuss
03.03.2020 kl 11:51 4781

Pafo
Ja og da er din løsning og slutte med salg og markedsføring. Kursutviklingen i PHO er avhengig av hva markedet tror utviklingen vil bli. Markedet har stadig større tro på at dette skal bli bra. DS har nå gitt sin første guiding av Cysview salg i USA. Han er ikke skvetten, men legger hodet på blokka. Kvartalstallene fremover vil fortsette å være spennende i lang tid.
Redigert 21.01.2021 kl 01:24 Du må logge inn for å svare
rockpus
03.03.2020 kl 11:55 4766

Dette har ikke noe å gjøre med om hva jeg spesifikt mener om PHO. Min begrunnelse er ut fra at markedene vil falle mye mer, og da faller alt av aksjer. Både gode og dårlige.
Redigert 21.01.2021 kl 01:24 Du må logge inn for å svare
Computum
03.03.2020 kl 11:56 4768

bravi
Jeg har noen ganger forsvart dine kritiske vinklinger, men nå synes jeg du begynner å virke krampaktig. Det du ser ut til å henge deg mest opp i er utplassering av scope. For en som ikke vet så mye om PHO kan dine invendinger kanskje virke rimelige. Men om du hadde lyttet til det Schneider sa om selgerkorpset og prosessen med å selge inn til hospitalene, og ikke minst den nødvendige oppfølgingen, så tror jeg du ville lagt den ballen død. Så jeg antar at du ikke har tatt deg bryet med å høre på presentasjonen(e) og bare "synser fra magens dyp".
Redigert 21.01.2021 kl 01:24 Du må logge inn for å svare
HrDuck
03.03.2020 kl 12:03 4749

Nå ber jeg om tilgivelse til dere andre skribenter her som på ingen måte ønsker å se en krangel mellom pafo og meg. Jeg tror likevel de aller fleste har sympati for at jeg tar ordet når pafo skriver så uhøflig og frekt som han har gjort på både denne og andre tråder.

Det er tydelig at jeg truffet en nerve hos Pafo for maken til dårlig oppførsel ser man sjelden. Jeg har forsøkt å være saklig når jeg har påpekt feil i hans innlegg. Gjennom flere grundige innlegg har jeg både med ord og regnestykker påvist hans feil. Som dere har sett liker han dårlig å bli korrigert med påfølgende innlegg preget av sjikane og personangrep fra hans side.

Betyr så dette at vi bare skal la feil passere uten å gjøre forsøk på å få frem riktig informasjon og riktige beregninger? Jeg ser problemet, prøver man å ta til motmæle så blir det masse usakligheter. Ingen saklige argument blir besvart, det blir bare masse støy. Det skaper ikke verdi for et forum.
Samtidig så er det også slik at feilinformasjon ødelegger forumverdien. De fleste brukere er heldigvis rasjonelle, de ser nytten av å få korrigert feil og er villig til å diskutere saklig.

Så her står vi altså, en person som sprer feilinformasjon og ødelegger diskusjonen straks noen korrigerer han. Jeg må innrømme at jeg vanskelig ser en god løsning på dette (damned if you do and damned if you don't). Vi kan sikkert finne unnskyldninger for denne type oppførsel. Kanskje er det bare oppmerksomhetsbehov og "post-fakta" samfunnet sin skyld. Men uansett så skader det forumet.
Redigert 21.01.2021 kl 01:24 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
03.03.2020 kl 12:11 4726

Ja det er vel feil att kritisere Bravi på grunnlag av vad Schneider har sagt. Schneider har ikke klart øke utplassering av scope per
selgere på 15 mån. Han var nøtt att ansette 5 nye selgere før att klare en vekst på 13 scope. Og oppfølgingen gir heller ikke
resultater. Så du og andre får vise til noe som har skjedd ikke vad han seier skall skje, den her pipelinen viste jo og seg bare
vare luft. så ikke kom og sei at vi skall ta den mannen alvolig.
Redigert 21.01.2021 kl 01:24 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
03.03.2020 kl 12:21 4703

ja noe mer selvgod og nedlatende og odreglig type en deg skall man lete lenge efter. Men att hele tiden blåse seg opp og påstå
att eg har feil. Nær du ikke kan vise til vad feilet er så får du den behandling du fortjener, og dine banan venner kan bare
stå der og hylle deg før alt søppel du legger ut.
Redigert 21.01.2021 kl 01:24 Du må logge inn for å svare
risksøker
03.03.2020 kl 12:22 4702

Du vinner aldri en diskusjon med den mannen,han får oppmerksomhet når du svarer han og det gir han energi.Ignorer han eller blokker han ingen her tar han alvorlig.
Redigert 21.01.2021 kl 01:24 Du må logge inn for å svare
tynnidioten
03.03.2020 kl 12:29 4689

Noen som vet hvilken nasjonalitet han/hun er ?
Dansk, norsk eller svensk. Språket er en god blanding.
Redigert 21.01.2021 kl 01:24 Du må logge inn for å svare
Fevang
03.03.2020 kl 13:24 4605

Så hvis svaret er 260 mill i 2023 - hvilken kurs synes du forsvarer det??
Redigert 21.01.2021 kl 01:24 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
03.03.2020 kl 13:40 4569

Ja om veksten i kostnader ikke øker så gir det en total vinst med Europa på ca 220 mil føre skatt,og efter 170 mil.
Så eg tipper 150 kr, men det ser vi den dagen. Men eg har klokketro på Cevira, og der blir det helt andre tall..
Redigert 21.01.2021 kl 01:24 Du må logge inn for å svare
Fevang
03.03.2020 kl 13:47 4551

Takk for svar. Da ser det jo greit ut da!
Redigert 21.01.2021 kl 01:24 Du må logge inn for å svare
focuss
03.03.2020 kl 13:59 4524

Dersom Cevira blir godkjent så er det bevist at Cysview har terapeutisk effekt.
Redigert 21.01.2021 kl 01:24 Du må logge inn for å svare
HrDuck
03.03.2020 kl 14:11 4486

takk for godt innspill. Frykter vel at ikke alle kjenner personen godt nok til å vite at det bare er tull og rør, men i mangel på bedre alternativ så høres dette fornuftig ut.
Redigert 21.01.2021 kl 01:24 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
03.03.2020 kl 14:12 4491

Det er det vel mer eller mindre reden men hvor mye er det ingen som vet, men er en BLC turbt effektivare så er det nok det som
blir brukt.
Redigert 21.01.2021 kl 01:24 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
03.03.2020 kl 14:25 4444

Ja en sak er sikker att konstruere ett regnestykke som ligner grisen, og seden bruke seg selv som du gjør med at bekrefte att det
er korrekt. Uten att du kan vise til noen bekreftelse att det stemmer med tall. fra regneskapet. Og om du trur eg aksepterer noe
sånnt er det verre stelt med deg en eg trudde, og det seier ikke lite.
Redigert 21.01.2021 kl 01:24 Du må logge inn for å svare
Alset
03.03.2020 kl 14:40 4419

HrDuck, blokker Pafo uten dårlig samvittighet, du trenger ikke å være barnepike for resten her inne. De som ikke skjønner at Pafo er useriøs, får ha det så godt. Hver gang du og andre svarer Pafo er dere med å ødelgge et hvert forsøk på en saklig diskusjon. Nå har jeg hørt x antall ganger hvor håpløs Pafo er, hva er vitsen. I tillegg er det de samme forholdene også som repeteres om og om igjen.
Redigert 21.01.2021 kl 01:24 Du må logge inn for å svare
Lazz
03.03.2020 kl 14:48 4397

Skal vi gjøre et forsøk på å slutte å svare Pafo en stund fram i tid? Han er typen som trives bedre og bedre jo mer motgang han får. Uten oppmerksomhet tror jeg det er en reell sjanse han ikke gidder å skrive på forum lenger.
Redigert 21.01.2021 kl 01:24 Du må logge inn for å svare
HrDuck
03.03.2020 kl 14:51 4387

Jeg har allerede sluttet :-)
Redigert 21.01.2021 kl 01:24 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
03.03.2020 kl 14:51 4402

Han er blokkert og det er en stor befrielse. Fatter ikke at dere bruker energi på denne skapningen.
Redigert 21.01.2021 kl 01:24 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
03.03.2020 kl 14:59 4398

Ja vad du mener er vel ikke av noen betydelse, men eg savner noen som kan bekrefte eller avkrefte att scope salget per selger
er det samme siste to år. Eller kan vise med tall att bruken av scopen har økt nær Schneider tok over. det er sånt som betyr noe.
Att diskutere meg er vel ikke noe som har betydelse før selskapets resultat. Vi vet jo att noe må skje.
Redigert 21.01.2021 kl 01:24 Du må logge inn for å svare
EmmieSi
03.03.2020 kl 15:26 4347

Pafo holder koken! makan til forumtroll skal du lete lenge etter.
Redigert 21.01.2021 kl 01:24 Du må logge inn for å svare
HrDuck
03.03.2020 kl 16:03 4293

Om vi holder øynene festet på ballen og målet er 70 mill usd i 2023. Tar vi utgangspunkt i omsetning fra 2017 og utover så har vi følgende tall (usdnok ca 8,80 1.1.2017, intervall: 7,80 til 9,30):

- 2017, ca 42,4 mill
- 2018, ca 63,67 mill (opp ca 21,2 mill)
- 2019, ca 98,7 mill (opp ca 35 mill)

En årlig vekst på ca 58% gi 70 mill omsetning i 2023.
Jeg baserer mine estimat på uendret dollarkurs fremover. Endret dollarkurs vil representere både opp og nedside i estimatene.
Selskapet forventer betydelig vekst også fra 2023 og utover.
Det er rimelig å anta at kostnader ikke vil skaleres i nærheten av evt inntjeningsvekst. I mine estimat så tenker jeg at 10% årlig kostnadsvekst er rimelig å forvente.
Med et ev oppnådd mål på 70mill usd og fortsatt vekst i inntekter fra 2023 vil 20x resultat være en svært nøktern prising for hex/cys biten av pho (ca 200-300 kroner). Merk at pga skalering vil en evt vekst i inntjening fra 2024 og videre gi ekstremt store utslag. Viderefører vi samme vekst både for inntekter og kostnader i 2024 så vil verdiestimatet nesten dobles. Klarer selskapet å holde en veksttakt som peker mot å nå målet så er det sannsynlig at markedet vil prise aksjen til et sted mellom 200 og 300 rundt 2. halvår 2021. Avvik fra veksttakten representerer både opp og nedside i forhold til kursmålet.
Verdien av Cevira skal jeg ikke gi meg inn på å estimere, men får ligge som en potensiell oppside.
Redigert 21.01.2021 kl 01:24 Du må logge inn for å svare
HrDuck
03.03.2020 kl 16:18 4261

Siden skøyte-vm nå er ferdig så kan jeg vel legge ut et skjema med rundetider for å evt nå 70 mill usd i 2023 også:

2020: 17,54 mill usd
2021: 27,7 mill usd
2022: 43,8 mill usd
2023: 69,2 mill usd
I hvert fall nærme nok til at man har noen mål underveis. Det er nok likevel rimelig å anta at periodiske variasjoner vil skape en del støy her, men håper dette kan være litt hjelp i et litt lenger perspektiv.
Redigert 21.01.2021 kl 01:24 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
03.03.2020 kl 16:28 4263

ja om vi regner med att Schneider har tatt grep og att inntekten er 100 % opp, så er den 200 mil i år og 400 mil neste år.
Og 800 mil 2022 og 1600 mil 2023. da blir kursen rundt 1500 kr. Så får ni velge hvem ni vil ha.
Redigert 21.01.2021 kl 01:24 Du må logge inn for å svare
HrDuck
03.03.2020 kl 16:35 4247

For øvrig: Om vi skal leke med tall og tro at det som skjer fremover er "ketsjup-flaska" som en del snakker om. La oss bare som et eksperiment tenke at veksten dobles hvert år. Da vil selskapet ha ca 10% markedsandel i USA og basert på fortsatt 20x resultat vil aksjekursen da teoretisk være ca 1 000 basert på 2023 resultat og 2 000 basert på 2024 resultat (gitt samme utvikling fra 2023 til 2024).
I forhold til totalmarkedet så høres ikke 10% markedsandel urimelig ut. Men som sagt må veksten øke betydelig fra dagens tall.
Redigert 21.01.2021 kl 01:24 Du må logge inn for å svare
Computum
04.03.2020 kl 00:07 4013

Du kan godt lytte igjennom presentasjonen du også. For det er tydelig at du ikke har gjort det. Eller så har du ikke forstått så mye?
Redigert 21.01.2021 kl 01:24 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
04.03.2020 kl 12:19 3722

Det som hvertfall er brennsikkert ift TS sin trådtittel er at Photocure har en helt vanvittig omsetning på OSE den siste tiden.
Vi skal ikke alt for langt tilbake i tid før vi finner at det ikke var unormalt med 40-60k omsatt i løpet av en dag til kurser 40-60kroner.
En helt absurd forvandling egentlig.
Redigert 21.01.2021 kl 01:24 Du må logge inn for å svare
jacob22
04.03.2020 kl 12:49 3685

tippe 250 kr til nyttår tippe spetalen har kjøpt nye aksjer.


Redigert 21.01.2021 kl 01:24 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
04.03.2020 kl 12:57 3665

Nej jeg har ikke lytte til presentasjonen, men har lest den skriftlige versjonen flere ganger. Og er det noe som er av vekt før
selskapet bør det stå der, anners er det meningsløst att lage den.
Redigert 21.01.2021 kl 01:24 Du må logge inn for å svare
Medisinmannen
04.03.2020 kl 20:09 3384

Norne, Edison og alle andre som tror på Photocure er idioter og bløffmakere i følge Pafo. Daniel Schneider er en også en stor idiot og bløffmaker i følge Pafo. Photocure klarer ikke å få noen klinikker til å bruke blålys, omsetningsøkningen er tilnærmet lik null, alt dette også i følge denne Pafo. Dette gjentar vedkommende på hver eneste tråd, hver dag og flere ganger daglig. Sent og tidlig og 365 dager i året og i 2020 så blir det sannsynligvis hver dag i 366 dager (skuddår).

Hva sier dette dere folkens? Jeg tror vi skal trå varsomt med kritikk mot vedkommende og la han få utløp for sin frustrasjon uten å gi vedkommende oppmerksomhet.

Pafo: Hvis du tenker deg litt om virker ditt ekstreme fokus på Photocure sunt? Et velment tips: Ta kontakt med noen som kan lytte til deg og hvilken utfordringer du har i hverdagen.
Redigert 21.01.2021 kl 01:24 Du må logge inn for å svare
MarsNext
04.03.2020 kl 20:28 3348

It's a free world. Jeg tror på Photocure, så får andre gjerne mene det motsatte.
Redigert 21.01.2021 kl 01:24 Du må logge inn for å svare
bravi
04.03.2020 kl 20:34 3503

Det er nok dessverre litt flere enn Pafo som ikke har ståltro på caset. Kurs nå 81.30 da må kursen øke med 50-60% for å komme opp til Norne og Edison sine kursmål. Men skal ikke klage på kursmålene, de er iallefall på riktig side av kursen.
Redigert 21.01.2021 kl 01:24 Du må logge inn for å svare
MarsNext
04.03.2020 kl 20:47 3477

Photocure bør raskt over 100 kroner nå, ser ikke hvordan koronaviruset skal påvirke selskapet nevneverdig fremover heller.
Redigert 21.01.2021 kl 01:24 Du må logge inn for å svare
Computum
05.03.2020 kl 00:12 3315

Vi kan ikke forvente et byks opp til kursmål over natten, bravi. Det var mange ivrige kjøpere som fikk brennt nesen sin i børskorreksjonen og som kanskje ikke kommer tilbake på en stund. Men ikveld var det lettelsesrally i USA etter at Sanders ser ut til å bli slått av Biden. Så imorgen kan bli en god dag. Kanskje.
Redigert 21.01.2021 kl 01:24 Du må logge inn for å svare