Hvornår køber Cisco Napatech?
Napatech valgte i går at sende en pressemeddelelse på gaden vedr. deres seneste Q1.
https://www.napatech.com/media/press-releases/napatech-posts-record-momentum-in-reconfigurable-computing-space-for-the-first-quarter-of-2020/
Det er forfriskende nyt at man har lyst til at gøre sig attraktiv for omverden. Og samtidigt lidt tankevækkende :-)
De fleste af os husker nok at 2019 var karakteriseret af GIGANT-opkøb i FPGA-segmentet (hvor Napatech opererer). De store aktører (Intel, Xlinx, NVIDIA m.fl.) kender deres besøgelsestid: FPGA går mainstream og toget kører nu.
Derimod var de færreste nok opmærksomme på Ciscos opkøb af Exablaze kort inden nytår. Og det opkøb er interessant. Exablaze leverer FPGA-teknologi som opererer bl.a. indenfor den finansielle sektor hvor Napatech også har et fodaftryk. Exablaze's signatur-teknologi omhandler ultra-low latency-løsninger og med Napatechs ditto-teknologi og komplementære kundebase indenfor hhv. den finansielle sektor og andre sektorer vil Napatech være et stærkt fit for Cisco/Exablaze.
https://techcrunch.com/2019/12/16/cisco-acquires-ultra-low-latency-networking-specialist-exablaze/
Der er yderligere ting der er værd at bemærke:
1) Cisco er i dag kunde hos Napatech. Cisco har så sent som i seneste 2 kvartaler købt Napatech-teknologi (hvorfor ikke bare købe virksomheden så man herefter kan pumpe teknologien ud til hele kundebasen uden en producent der tar' sin del?)
2) Cisco er en aggressiv opkøber af virksomheder. Det er en del af kernestrategien (se link her: https://en.wikipedia.org/wiki/List_of_acquisitions_by_Cisco_Systems
3) Cisco har turbo på deres switch-løsninger til datacentre (https://www.cisco.com/c/en/us/products/switches/data-center-switches/index.html) og Napatech har netop releaset deres acceleration-virtual-switch-solution (kunne Cisco være Napatechs tidligere omtalte "test-kunde?)
4) Ray Smets har dybe forbindelser ind i Cisco hvor han har siddet i chefstillinger i en årrække
5) Timingen ift. både den globale konsolidering indenfor FPGA samt Napatechs imponerende turn-around tilsiger at Napatech nok er opkøbt indenfor 1-12 mdr. En virksomhed købes optimalt set tidligst muligt efter en turn-around. Napatechs nuværende marketcap er - selv med en meget stor premium (200-500%) - helt ubetydelige for en aktør som Cisco
https://www.napatech.com/media/press-releases/napatech-posts-record-momentum-in-reconfigurable-computing-space-for-the-first-quarter-of-2020/
Det er forfriskende nyt at man har lyst til at gøre sig attraktiv for omverden. Og samtidigt lidt tankevækkende :-)
De fleste af os husker nok at 2019 var karakteriseret af GIGANT-opkøb i FPGA-segmentet (hvor Napatech opererer). De store aktører (Intel, Xlinx, NVIDIA m.fl.) kender deres besøgelsestid: FPGA går mainstream og toget kører nu.
Derimod var de færreste nok opmærksomme på Ciscos opkøb af Exablaze kort inden nytår. Og det opkøb er interessant. Exablaze leverer FPGA-teknologi som opererer bl.a. indenfor den finansielle sektor hvor Napatech også har et fodaftryk. Exablaze's signatur-teknologi omhandler ultra-low latency-løsninger og med Napatechs ditto-teknologi og komplementære kundebase indenfor hhv. den finansielle sektor og andre sektorer vil Napatech være et stærkt fit for Cisco/Exablaze.
https://techcrunch.com/2019/12/16/cisco-acquires-ultra-low-latency-networking-specialist-exablaze/
Der er yderligere ting der er værd at bemærke:
1) Cisco er i dag kunde hos Napatech. Cisco har så sent som i seneste 2 kvartaler købt Napatech-teknologi (hvorfor ikke bare købe virksomheden så man herefter kan pumpe teknologien ud til hele kundebasen uden en producent der tar' sin del?)
2) Cisco er en aggressiv opkøber af virksomheder. Det er en del af kernestrategien (se link her: https://en.wikipedia.org/wiki/List_of_acquisitions_by_Cisco_Systems
3) Cisco har turbo på deres switch-løsninger til datacentre (https://www.cisco.com/c/en/us/products/switches/data-center-switches/index.html) og Napatech har netop releaset deres acceleration-virtual-switch-solution (kunne Cisco være Napatechs tidligere omtalte "test-kunde?)
4) Ray Smets har dybe forbindelser ind i Cisco hvor han har siddet i chefstillinger i en årrække
5) Timingen ift. både den globale konsolidering indenfor FPGA samt Napatechs imponerende turn-around tilsiger at Napatech nok er opkøbt indenfor 1-12 mdr. En virksomhed købes optimalt set tidligst muligt efter en turn-around. Napatechs nuværende marketcap er - selv med en meget stor premium (200-500%) - helt ubetydelige for en aktør som Cisco
Redigert 21.01.2021 kl 00:11
Du må logge inn for å svare
Ærligtalt
06.05.2020 kl 01:02
5289
Galskapen fortsetter... Napa har fremdeles ikke evnet å kommunisere sitt potensiale til markedet - dog er det en viss bedring å spore
Redigert 21.01.2021 kl 00:11
Du må logge inn for å svare
rocky_dan
06.05.2020 kl 01:17
5268
Det er derfor vi har Stephan på banen ;)
Redigert 21.01.2021 kl 00:11
Du må logge inn for å svare
Blygen
06.05.2020 kl 06:09
5217
Hadde ikke gjort noe om Napatech kunne ha vokst seg litt større, før et eventuelt oppkjøp.....:)
Redigert 21.01.2021 kl 00:11
Du må logge inn for å svare
BelfortInvest
06.05.2020 kl 07:34
5172
Bra tråd og interessant vinkling! Som Blygen så håper jeg Napatech får bygget seg opp sakte men sikkert, helst i 1-3 år før et eventuelt oppkjøp blir aktuelt. Prisingen av aksjen idag er etter min mening veldig billig, og selskapet leverer på guidingen gang på gang med Smets i lederposisjonen. Skulle noen forsøke seg på oppkjøp av selskapet per dags dato bør kursen stå med et bra tosifret tall.
Aksjekursen sin eneste negative påvirkning av Covid-19 må være at noen aksjonærer har valgt å ta profitt for å sikre inn andre tapte posisjoner ved Q1 tallslippet.
Aksjekursen sin eneste negative påvirkning av Covid-19 må være at noen aksjonærer har valgt å ta profitt for å sikre inn andre tapte posisjoner ved Q1 tallslippet.
Redigert 21.01.2021 kl 00:11
Du må logge inn for å svare
Tradinator
06.05.2020 kl 08:23
5130
Færre og færre legger frem gode resultater, NAPA leverer og er i tillegg posisjonert i voksende marked med fantastiske produkter. Ikke rart om noe skulle skje her, hva vil en oppkjøpspris ligge på i dag? 8,- kroner?
Redigert 21.01.2021 kl 00:11
Du må logge inn for å svare
Finans360
06.05.2020 kl 10:30
5062
Det er et rigtigt godt spørgsmål
ABG Sundal giver i seneste rapport et estimat på op til 16 NOK. DET estimat er kun blevet styrket i lyset af seneste meldinger om nye kunderelationer/produktlanceringer samt /regnskaber fra Napatech
Mon ikke at Napatech kommer med en opjustering (vanen tro) ved næste regnskab?
Højt specialiserede tech-virksomheder som Napatech får typisk ikke lov at være på egne hænder længe efter en succesfuld turn-around i et boomende marked
Måske vil Dan (Rocky Dan) øse lidt af sin ekspertise indenfor management af IT- og Cloud-løsninger?
Jo flere fakta- og velfunderet viden vi kan få på bordet - jo bedre for investorer i Napatech
ABG Sundal giver i seneste rapport et estimat på op til 16 NOK. DET estimat er kun blevet styrket i lyset af seneste meldinger om nye kunderelationer/produktlanceringer samt /regnskaber fra Napatech
Mon ikke at Napatech kommer med en opjustering (vanen tro) ved næste regnskab?
Højt specialiserede tech-virksomheder som Napatech får typisk ikke lov at være på egne hænder længe efter en succesfuld turn-around i et boomende marked
Måske vil Dan (Rocky Dan) øse lidt af sin ekspertise indenfor management af IT- og Cloud-løsninger?
Jo flere fakta- og velfunderet viden vi kan få på bordet - jo bedre for investorer i Napatech
Redigert 21.01.2021 kl 00:11
Du må logge inn for å svare
Tradinator
06.05.2020 kl 10:42
5040
Det er spennende tider i Napa. Fortsatt går den under radaren på den jevne investor, men etter den ville oppgangen fra ett tallet er det nok mange som ble skeptiske til videre opptur. Den skepsisen burde nå vært lagt til side all den tid Napa har levert prikkfritt i de påfølgende kvartalene og i tillegg drar nytte av den enorme økningen i datatrafikken globalt. 5G kontrakten med japanske Toyo er nesten glemt, men det vil solekklart bli mye 5G utbygging i de neste årene, som Napa vil nyte godt av. Denne er jeg riktig så komfortabel med å sitte long i, et evt oppkjøp nå er meget mulig, men håper for egen del at det drøyer litt.
Redigert 21.01.2021 kl 00:11
Du må logge inn for å svare
Ærligtalt
06.05.2020 kl 12:39
4969
...Og hva med leveransen til Russland der det var krav til komponenter fra Napatech?
Hadde vært godt med en ny vurdering med dertil kursmål på selskapet nå -et spik fra 3,- til 16,- blir liksom litt diffust - spesielt siden selskapet fortsetter å innfri på kriterier som ligger til grunn for å krabbe oppover i kurs
Hadde vært godt med en ny vurdering med dertil kursmål på selskapet nå -et spik fra 3,- til 16,- blir liksom litt diffust - spesielt siden selskapet fortsetter å innfri på kriterier som ligger til grunn for å krabbe oppover i kurs
Redigert 21.01.2021 kl 00:11
Du må logge inn for å svare
fjellmannen
06.05.2020 kl 12:58
4933
Intel kan vel også være en potensiell kjøper eller hva tenker du Finans360?
Redigert 21.01.2021 kl 00:11
Du må logge inn for å svare
Finans360
06.05.2020 kl 15:04
4858
Intel har som udgangspunkt en strategi ifølge hvilken de holder sig fra udvikling af software (Napatech definerer sig som software-producent der også producerer hardware).
Hvor stringente Intel er omkring deres strategi skal jeg ikke kunne sige
Intel er jo chip-producent men med deres PAC (Programmable Acceleration Card) bevæger de sig ind på markedet for netværks-hardware. Xlinx ditto med deres seneste SmartNIC-lancering.
Der kan derfor godt blive lidt trængsel i NIC-markedet hvilket Napatech bl.a. forsøger at afværge igennem udvikling af software til 3'party-producenter (f.eks. packet capture-software til Intels PAC). Andre løsninger er på vej kan man forstå.
Mit gæt er at Napatech bliver købt af en OEM-aktør som ønsker at arbejde sig ind i værdi/forsyningskæden. Såsom Cisco (eller NetScout) som begge, som Napatech-kunder, har et indgående kendskab til Napatech
Hvor stringente Intel er omkring deres strategi skal jeg ikke kunne sige
Intel er jo chip-producent men med deres PAC (Programmable Acceleration Card) bevæger de sig ind på markedet for netværks-hardware. Xlinx ditto med deres seneste SmartNIC-lancering.
Der kan derfor godt blive lidt trængsel i NIC-markedet hvilket Napatech bl.a. forsøger at afværge igennem udvikling af software til 3'party-producenter (f.eks. packet capture-software til Intels PAC). Andre løsninger er på vej kan man forstå.
Mit gæt er at Napatech bliver købt af en OEM-aktør som ønsker at arbejde sig ind i værdi/forsyningskæden. Såsom Cisco (eller NetScout) som begge, som Napatech-kunder, har et indgående kendskab til Napatech
Redigert 21.01.2021 kl 00:11
Du må logge inn for å svare
Finans360
06.05.2020 kl 15:11
4844
Det kunne være rart talværdier på indgåede kontrakter.
Men det skal vi næppe forvente.
Napatechs forretning er ikke baseret på enkeltstående giga-ordrer men derimod på et relativt stort antal mindre ordrer. OEM-kunder indkøber antageligvis Napatech-produkter på projekt-basis og det er derfor ikke ligetil at estimere værdien af f.eks. et længerevarende samarbejde med TOYO
Mange bække små-forretningsmodel
Mit bud på hvorfor Napatech ikke offentliggør talværdier for enkelte ordrer er enten at individuelle ordrer ikke er signifikante (i det store regnestykke) eller ud fra et konkurrencemæssigt hensyn
Det er vi desværre nok nødt til at affinde os med Ærligtalt
Men det skal vi næppe forvente.
Napatechs forretning er ikke baseret på enkeltstående giga-ordrer men derimod på et relativt stort antal mindre ordrer. OEM-kunder indkøber antageligvis Napatech-produkter på projekt-basis og det er derfor ikke ligetil at estimere værdien af f.eks. et længerevarende samarbejde med TOYO
Mange bække små-forretningsmodel
Mit bud på hvorfor Napatech ikke offentliggør talværdier for enkelte ordrer er enten at individuelle ordrer ikke er signifikante (i det store regnestykke) eller ud fra et konkurrencemæssigt hensyn
Det er vi desværre nok nødt til at affinde os med Ærligtalt
Redigert 21.01.2021 kl 00:11
Du må logge inn for å svare
Ærligtalt
06.05.2020 kl 18:37
4771
Du har nok rett... Men jeg savner "trøkk" hos selskapet... Jaja, sånn er det jo bare
Redigert 21.01.2021 kl 00:11
Du må logge inn for å svare
Tradinator
05.06.2020 kl 09:46
4406
Virker som om dette er state of the art. Knuser de guidingen i Q2? Spennende tider i NAPA fremover. https://www.napatech.com/products/napatech-smartnics/
Redigert 21.01.2021 kl 00:11
Du må logge inn for å svare
Struts
09.06.2020 kl 08:42
4259
Nye tall for de 20 største aksjonærer presentert i går. Kun små endringer blant de 20 største aksjonærene. Disse øker nok en gang sin beholdning litt, og har nå 66,922’ aksjer, mot 66,879’ forrige uke (80.55 mot 80.5%). Vi «other shareholders» er nå 1079 mot 1080 forrige uke.
Jeg har registrert følgende endringer blant de 20 (forrige ukes tall i parentes), alle har økt sine beholdninger: Silvercoin (Haakon Sæter) har 2,495’ (2,474’), Nordnet Bank 1,802’ (1,782’), Danske Bank 1,523’ (1,521’), og UBS Sveits har nå 694’ (661’).
Mer så ikke jeg.
Jeg har registrert følgende endringer blant de 20 (forrige ukes tall i parentes), alle har økt sine beholdninger: Silvercoin (Haakon Sæter) har 2,495’ (2,474’), Nordnet Bank 1,802’ (1,782’), Danske Bank 1,523’ (1,521’), og UBS Sveits har nå 694’ (661’).
Mer så ikke jeg.
Redigert 21.01.2021 kl 00:11
Du må logge inn for å svare
Finans360
09.06.2020 kl 09:20
4223
skønt som udenlandsk Napatech-investor at se den seneste styrkelse af den norske krone. Tør vi tro på 0,8 imod DKK? Jeg antager at det er relateret til styrkelsen af olieprisen men jeg er på dybt vand her..
Så blir' øllene i Nyhavn pludseligt lidt billigere Struts - så nordmændene har også en upside:-)
Så blir' øllene i Nyhavn pludseligt lidt billigere Struts - så nordmændene har også en upside:-)
Redigert 21.01.2021 kl 00:11
Du må logge inn for å svare
Tradinator
09.06.2020 kl 09:53
4190
Spørsmålet er vel når vi endelig skal få feiret. Siger jo pent oppover, men en stund til neste presentasjon. Har vi noen triggere før det som kan overraske markedet positivt?
Redigert 21.01.2021 kl 00:11
Du må logge inn for å svare
Struts
17.06.2020 kl 10:39
3971
Nye tall for de 20 største aksjonærer presentert i går/i dag, men datert 15.06. Kun mikroskopiske endringer blant de 20 største aksjonærene, de har nå 66,916’ aksjer (mot 66,922’ forrige uke). Prosentvis er tallet uendret; 80.55%. Vi «other shareholders» har minsket fra 1079 til 1050.
Både Nordnet Bank og Danske Bank har endret sin beholdning med beskjedne 1000 (!) aksjer, de første ned, Danske bank opp. Nordea Bank har redusert sin beholdning fra 1,010’ til 1,004’ aksjer.
Både Nordnet Bank og Danske Bank har endret sin beholdning med beskjedne 1000 (!) aksjer, de første ned, Danske bank opp. Nordea Bank har redusert sin beholdning fra 1,010’ til 1,004’ aksjer.
Redigert 21.01.2021 kl 00:11
Du må logge inn for å svare
Tradinator
17.06.2020 kl 11:02
3928
Vurdereres Napa fortsatt som en oppkjøpskandidat for Cisco eller har Corona utbreuddet lagt alt dødt foreløpig?
Redigert 21.01.2021 kl 00:11
Du må logge inn for å svare
Tradinator
17.06.2020 kl 12:19
3849
Kan fortsatt kjøpes billig, kan bli fart når markedet våkner.
Redigert 21.01.2021 kl 00:11
Du må logge inn for å svare
Tradinator
17.06.2020 kl 12:20
3844
Hold på aksjene, ikke gi bort gullet nå.
Redigert 21.01.2021 kl 00:11
Du må logge inn for å svare
Finans360
17.06.2020 kl 14:01
3735
Struts skrev Yes: https://newsweb.oslobors.no/message/508100
Det er ikke en tilfældighed at Napatech vælger at offentliggøre en fondsbørs meddelelse fremfor en pressemeddelse som vanligt
Redigert 21.01.2021 kl 00:11
Du må logge inn for å svare
Har fulgt NAPA lenge. Er ikke i nærheten av å selge aksjen nå når selskapet viser lønnsomhet. ATH er 24 kroner. Aksjen kan stige bratt videre fremover opp mot 20 kroner 🚀
Redigert 21.01.2021 kl 00:11
Du må logge inn for å svare
Interessert
14.08.2020 kl 13:10
3114
Simpelt Wallstreet har oppjustert fair value til kr 35,76
Redigert 21.01.2021 kl 00:11
Du må logge inn for å svare
Fair value 35,76 kroner. Fantastisk, og helt på sin plass! 😀 Har du link?
Napatech tjener penger og har blitt et lønnsomt selskap. NAPA er pr i dag feilpriset og det er en reprising av selskapet som nå har startet.
Napatech tjener penger og har blitt et lønnsomt selskap. NAPA er pr i dag feilpriset og det er en reprising av selskapet som nå har startet.
Redigert 21.01.2021 kl 00:11
Du må logge inn for å svare