Onsdag la handelsgiganten frem rapporten for tredje kvartal hvor det gikk frem at de knuste konsensusestimatene.
Nå oppgraderer analytiker Edward Kelly i Wells Fargo Target til kjøp og hever kursmålet til 148 dollar. Det gir en oppside på over 13 prosent fra onsdagens sluttkurs, til tross for gårsdagens rally på nesten 18 prosent.
«Dette er en betydelig vending», sier Kelly om kvartalsrapporten til Target, og fortsetter:
«Uroligheten i makrobildet er der, men sterkere marginer letter på spenningen. Risk/reward forblir gunstig.»
CNBC skriver at analysen reduserer Targets bruttomargin dramatisk risikoen og åpner døren for en sterkere opphenting. Andre drivere bak oppgraderingen er at ledelsen i selskapet har en positiv tone om marginene, høyere inntektspotensial hvis salget bedres og makroøkonomisk svakhet.
«Det kan styrke Targets allerede sterke posisjon mot sine konkurrenter», skriver Kelly.
Target slo forventningene, men sa at de fortsatt ser svakere forbruksmønster blant kundene sine. I førhandelen på Wall Street i dag er aksjen ned 0,7 prosent.