I dagens rapport fra Terra Markets omtales følgende aksjer som dagens case:• Seawell (39,90) - venter verdiskapende oppkjøp. Vi tok nylig opp dekning av Seawell hvor vi konkluderte med en kjøpsanbefaling og et DCF-basert kursmål på 47 kroner. Selskapet annonserte i sommer et kjøpstilbud for Allis-Chalmers Energy. Sammenslåingen ventes gjennomført i mars, noe som vil doble omsetningen og styrke den internasjonale posisjonen til Seawell. I tillegg til vekst gjennom oppkjøp venter vi god organisk vekst i årene fremover drevet av økt boreaktivitet og sterk oljepris.• BW Offshore (15,10) - solid direkteavkastning og god kontraktsdekning. Visibiliteten i aksjen er god da hele inntektsestimatet vårt fro 2011 og 2012 er dekket gjennom kontrakter. Selskapet gjennomførte nylig syndikering av en syvårig kredittfasilitet på USD 2,4 mrd og vi mener at den finansielle risikoen er lav i etterkant av dette. Vi estimerer fair verdi av BW Offshore til 17,4 kroner basert på DCF. Gitt nye kontrakter ser vi ytterligere oppside i kursmålet.
