Norway Pelagic la torsdag frem et resultat etter skatt på -18,1 millioner kroner i 2. kvartal 2011, mot -34,1 millioner kroner i samme periode året før.Driftsinntektene derimot beløp seg til 384,1 millioner kroner, sammenlignet med 243,1 millioner kroner i 2. kvartal 2010. Det tilsvarer en økning på 141 millioner kroner.- Bedre marginkontrollI en fersk analyse trekker fiskeanalytiker Kolbjørn Giskeødegård frem at selskapet leverte litt bedre resultater i 2. kvartal enn hva som var ventet.- Prisen på innkjøpt råstoff steg veldig raskt og presset marginene i 1. kvartal. For 2. kvartal ser vi at selskapet har klart å hente inn noe av dette i markedet. Det gir oss trygghet på at selskapet har minst like god kontroll på marginen som vi hadde trodd, sier Giskeødegård.Kursmål opp - og ny anbefalingHan hever kursmål på aksjen fra 27 til 30 kroner, og bytter salgsanbefalingen ut med en hold-anbefaling.- Dette gjør vi først og fremst fordi aksjen har falt mye etter at vi nedgraderte den til selg, sier Giskeødegård.I oppdateringen trekker han også fram noe høyere estimater enn ventet.Fremskynder konsolideringDet ble også klart under kvartalspresentasjonen at Austevoll Fisk skal konsolideres fra juli 2011.- Norway Pelagic fremskynder konsolideringen, som vil skje i løpet av to år, sier Giskeødegård. Av den grunn er det ikke noe poeng å kjøpe aksjen nå, mener han.- All konsolidering vil føre til en rekke engangskostnader, som vil gå på bekostning av inntjeningen, sier Giskeødegård.- Aksjen er derimot mer attraktiv på sikt, avslutter han.
