I forrige uke la Prosafe frem sine tall for 1. kvartal. Selskapet skuffet på bunnlinjen, men driften var imidlertid bedre enn ventet.Handelsbanken beholder sin reduser-anbefaling på aksjen, men løfter nå sitt kursmål fra 24 til 25 kroner.- EBITDA i 1. kvartal på 72 millioner dollar var over vår prognose på 68 millioner dollar og konsensus på 65 millioner dollar, skriver meglerhuset i en rapport, og påpeker at valutabevegelser var med på å forklare dette, med 3-4 millioner dollar i lavere kostnader.Handelsbanken skriver også i oppdateringen at Prosafes kontraktstatus i utgangspunktet er uendret, med en ordrereserve (eksklusive opsjoner) som faller til 1,1 milliarder dollar ved utgangen av 1. kvartal, sammenlignet med 1,2 milliarder dollar ved utgangen av 2014. - Av dette er 443 millioner dollar relatert til TSV-kontrakten (tender support vessel) med Statoil. Hvis mangelen på nye kontrakter fortsetter, anslår vi at ordrereserven innen boligrigg (unntatt TSV-kontrakten) vil falle til under 300 millioner dollar ved utgangen av 2015. Dette fremhever en potensielt dramatisk situasjon med bare 45 prosents estimert kontraktsdekning i 2016 og 20 prosent i 2017, skriver Handelsbanken.- Med en y-o-y global tilbudsvekst på 30 prosent i halvt nedsenkbar boligrigg-segmentet i 2015, forventer vi en ekstremt stiv konkurranse i denne perioden. Prosafe ser en liten forbedring i aktiviteten i Nordsjøen i forhold til begynnelsen av året, men riktignok fremdeles på et lavt nivå. Den kortsiktige usikkerheten i Mexico råder, påpeker meglerhuset.Prosafe faller mandag formiddag 1,02 prosent til 29,00 kroner på Oslo Børs. Aksjen har hittil i år steget 26,09 prosent, mens den de siste tolv månedene er ned 46,49 prosent.
