Byttet regnemetode og doblet resultatet

En uavhengig analyse gjort av finansprofessor Richard Priestley ved Handelshøyskolen BI og risikoekspert Halvor Hoddevik i Rann Rådgivning viser ifølge Dagens Næringsliv at Oljefondets veddemål i aksjemarkedet er en flopp. Bakgrunn: Oljefondets veddemål i aksjemarkedet får strykkarakterLes også: Mener Oljefond-konklusjon er altfor bastantOljefondet benytter en egenutviklet metode, mens Priestley og Hoddevik benytter en standardmetode som Oljefondet selv brukte da de gjorde en lignende regneøvelse i 2008.– Hvis formålet med analysen hadde vært å separere fondets avkastning som kan forklares med eksponering mot systematiske risikofaktorer og verdipapirvalg, hadde det vært hensiktsmessig å benytte andre faktorer, svarer NBIMs risikodirektør Dag Huse i en epost når avisen konfronterer dem med dette.– Fint, da bør de bare akseptere resultatet som er basert på en metode som er ment for å gjøre dette, som vår metode er. De bør akseptere at de siste ti og fem år er bidraget fra aksjeveddemålene negativt og ikke argumentere for det motsatte basert på en analyse som han nå innrømmer ikke er ment for dette formålet, sier finansprofessor Richard Priestley.