Orkla la i morges frem sin rapport for fjerde kvartal. Denne viste et justert driftsresultat på 1.573 millioner kroner, av en omsetning på 12.622 millioner kroner. Sistnevnte tilsvarte en vekst på 5 prosent fra samme periode året før.
Driftsresultatet var noe under Infront-konsensus, som pekte mot 1.614 millioner kroner.
Orkla-styret foreslår ifølge rapporten et 2020-utbytte på 2,75 kroner pr. aksje, noe som var under de 2,80 kronene DNB Markets hadde sett for seg.
«På gårsdagens sluttkurs (83,60 kroner, red. anm) verdsettes aksjen med en rabatt på rundt 20 prosent i forhold til vårt estimat for summen-av-delene og vi har før eventuelle justeringer på grunnlag av dagens rapport en kjøpsanbefaling og et kursmål på 100 kroner pr. aksje», skriver meglerhuset i dagens aksjerapport.
Kongsberg bedre enn ventet
DNB Markets merker seg også at Kongsberg Gruppen i dag har presentert et driftsresultat før av- og nedskrivninger (EBITDA) på 948 millioner kroner i fjerde kvartal.
«Det er 3-4 prosent over vårt estimat og konsensus. Inkludert tilbakekjøp for 2 kroner pr. aksje foreslår styret et samlet utbytte på 10 kroner pr. aksje. Vi lå på forhånd inne med forventninger om et utbytte på 6 kroner pr. aksje», heter det.
«I tillegg til nøkkeltallene nevnt over kan verdsettelsen ved åpning få drahjelp av at ordreinngangen for kvartalet ser ut til å ligge rundt 10 prosent over konsensusforventningene», fortsetter DNB Markets.
Analytikerne har før eventuelle justeringer en hold-anbefaling på Kongsberg Gruppen, med kursmål 180 kroner.
