Elopak, en ledende global leverandør av flytende kartongemballasje og fyllingsutstyr, annonserte 27. mai sin intensjon å søke om notering på Oslo Børs, og tirsdag presenterer selskapet betingelsene for sin børsintroduksjon (IPO).
Nye aksjer skal utstedes innenfor et indikert kursintervall på 24-30 kroner, med et bruttoproveny på opptil 50 millioner euro.
Beholder minst 53,8 prosent
Hovedeier Ferd skal i utgangspunktet selge opptil 76 millioner aksjer, men kan i tillegg selge ytterligere 15 millioner aksjer gjennom en «up-size opsjon». Videre vil tilretteleggerne kunne overtildele ytterligere 14,6 millioner aksjer.
Hvis introduksjonskursen havner i midten av det indikerte intervallet, ventes den frie flyten i Elopak til opptil 35,1 prosent av aksjekapitalen – og opptil 46,0 prosent inklusive opsjonene. Dette innebærer at Ferd, som da børsplanene ble lansert understreket sin fortsatte intensjon om å være «en aktiv og engasjert eier», vil beholde minst 53,8 prosent eierandel etter IPO-en. Ferd eier i dag 99,73 prosent av selskapet.
Ender Ferd opp med å selge 91 millioner aksjer til 27 kroner stykket, casher Andresen-familien inn 2,46 milliarder kroner.
Nippon Paper Industries har inngått en hjørnestensavtale og vil bli tildelt aksjer tilsvarende 5 prosent av aksjekapitalen, til introduksjonskursen. Det japanske selskapet har samarbeidet med Elopak i over 30 år.
Aksjen i handel fra 17. juni
Selskapet vil bruke nettoprovenyet til å betale ned gjeld for å nå målet om en gjeldsgrad på rundt 2,0 ganger justert EBITDA (driftsresultat før av- og nedskrivninger) på mellomlang sikt og å posisjonere balansen for investeringer i fremtidig vekst. Selskapet og selgende aksjonær vil bli underlagt en lock-up-periode på 180 dager etter IPO-en, mens medlemmer av ledelse og styre må vente i 360 dager før de kan selge aksjer
Elopak hadde i 2020 inntekter på 909 millioner euro og leverte et justert driftsresultat før av- og nedskrivninger på 122 millioner euro.
Goldman Sachs, SEB, ABG Sundal Collier, Carnegie og DNB Markets er tilretteleggere, med de to førstnevnte som såkalte globale koordinatorer. Første handelsdag på Oslo Børs for Elopak ventes på eller rundt 17. juni.