I en analyse fra Clarksons Securities skriver analytiker Frode Mørkedal at MPC Container Ships leverte resultater i tråd med forventningene for tredje kvartal 2024.
Selskapet rapporterte et justert driftsresultat før ned- og avskrivninger (ebitda) på 79 millioner dollar og en inntjening pr. aksje på 0,13 dollar, begge på linje med konsensus.
En kvartalsutbytte på 0,10 dollar pr. aksje ble også annonsert. Selskapet økte guidingen for driftsresultat før ned- og avskrivninger (ebitda) for 2024 til 345-355 millioner dollar, opp fra tidligere 335-350 millioner dollar.
I perioden kjøpte MPCC fire fartøy, som er sikret med langsiktige kontrakter, og fikk fem nye befraktningsavtaler. Dette reduserer åpne operasjonsdager til 15 prosent i 2025 og 43 prosent i 2026. Transaksjonen forventes å øke ebitda-backlog med 115 millioner dollar over tre år.
Analysefakta
Aksje: MPC Container Ships
Meglerhus: Clarksons
Anbefaling: Hold (Hold)
Kursmål: 24 (24)
Clarksons Securities vurderer nå netto eiendelsverdi (NAV) til 33 kroner pr. aksje, mens skrapverdi pluss backlog er estimert til 17 kroner pr. aksje. Med store deler av eksponeringen allerede sikret, anslås en direkteavkastning på 15 prosent for både 2025 og 2026, gitt nåværende rater. Selv om markedsforholdene støtter selskapet, påpekes det at oppsiden er begrenset, mens risikoer som gjenåpning av Rødehavet og handelskonflikter kan påvirke negativt.
På bakgrunn av dette opprettholder analytikeren en holdanbefaling og et kursmål på 24 kroner pr. aksje.
Oppsummeringen er laget av AI-verktøyet ChatGPT, og justert av Finansavisens journalister.
