Vi tar ned risikoen i Kapital-porteføljen og sikrer med det vår klare ledelse målt mot Hovedindeksen på Oslo Børs. Inn i det gode selskap kommer to undervurderte bankpapirer.     

I mai påsto vi her at alt lå til rette for en langvarig oppsyklus i riggmarkedet, og at kunder vil ende opp med å knive om riggene. Så langt har det vist seg å stemme. Riggkontrakter blir lenger, dyrere og starter opp senere. Med andre ord, oljeselskapene strekker seg stadig mer for å unngå å bli stående uten riggkapasitet. 

Amerikanske storbanker forventer massive rentekutt til neste år. Prognosene gir i seg selv fornyet støtte til Wall Street, i neste omgang også støttende for vår egen Oslo Børs.   

Etter andrekvartalstallene har Borr Drilling-kursen ligget i et vakuum. Det tror vi det blir en slutt på. Vi forventer en rekke positive industrisignaler nå ved den forestående energikonferansen til Pareto Securities som avholdes den 21.–22. september. Kjøp!    

Det er langt fra oppløftende makrotall som siver ut fra Kina. Men enn så lenge står aksjemarkedene ganske så stødig. Investorene klamrer seg til håpet om en litt mildere global pengepolitikk i 2024.

Grønne tall for Frontline, Equinor og Golden Ocean Group

Med det velkjente bakteppet bestående av åtte år med underinvesteringer i oljeservice, fokus på energisikkerhet i lys av krigen i Ukraina og lite ledig produksjonskapasitet hos oljeselskapene, så tror vi at riggindustrien er i starten av en ny flerårig oppsyklus.