Hvorfor du skal kjøpe Napa nå
Dette er første gang jeg leser noe om dette i Finansavisen. Skal flere omsider skjønne hvor store muligheter Napa har fremover?
https://finansavisen.no/nyheter/debattinnlegg/2021/03/28/7647926/edge-computing-gir-raskere-og-bedre-utbytte-av-5g
https://finansavisen.no/nyheter/debattinnlegg/2021/03/28/7647926/edge-computing-gir-raskere-og-bedre-utbytte-av-5g
Redigert 28.03.2021 kl 20:20
Du må logge inn for å svare
Finans360
17.02.2024 kl 08:11
4206
Endnu bedre..
Det er ikke feks. 10 x EBITDA men derimod 10 x toplinjen..
Værdiansættelsen vil primært basere sig på evaluering af det fremtidige salg..
..men naturligvis vil bruttomargin indgå som en vigtig overvejelse. Og netop fordi software udgør/vil udgøre en signifikant bestanddel i Napatechs produktmix vil vi fortsat se en høj bruttomargin.
..og netop fordi software er helt central i Napatechs produktmix (og partnerskaber) er skalerbarheden af salget/omsætningen kolossal
Hold fast i hat & briller
Det er ikke feks. 10 x EBITDA men derimod 10 x toplinjen..
Værdiansættelsen vil primært basere sig på evaluering af det fremtidige salg..
..men naturligvis vil bruttomargin indgå som en vigtig overvejelse. Og netop fordi software udgør/vil udgøre en signifikant bestanddel i Napatechs produktmix vil vi fortsat se en høj bruttomargin.
..og netop fordi software er helt central i Napatechs produktmix (og partnerskaber) er skalerbarheden af salget/omsætningen kolossal
Hold fast i hat & briller
Gummi
22.02.2024 kl 12:49
3784
Nivida forventer kjempevektst (verdens 3.største selskap), så dette ser vel bra ut til 28/02 :-)
"But Napatech seems to punch well above its weight. Excluding the hyperscale giants of Amazon and Microsoft, it claimed a 7.3% share of the market for SmartNICs at the end of 2021, putting it ahead of Nvidia, with 3%. If the UPF product takes off, it could "double or triple the size of the company," said Ashton. Slings at the ready"
"But Napatech seems to punch well above its weight. Excluding the hyperscale giants of Amazon and Microsoft, it claimed a 7.3% share of the market for SmartNICs at the end of 2021, putting it ahead of Nvidia, with 3%. If the UPF product takes off, it could "double or triple the size of the company," said Ashton. Slings at the ready"
handellogik
22.02.2024 kl 14:05
3824
Skete der noget usædvanligt idag? Ellers er det vel bare at kigge mod onsdag :)
Finans360
22.02.2024 kl 15:43
3802
Jo, imorgen tidlig er den locked and loaded ift. d. 28-2
I aften ryger bremseklodserne..
I aften ryger bremseklodserne..
stark
22.02.2024 kl 15:59
3794
Finans360
22.02.2024 kl 17:27
3946
Det er uhyggeligt svært at svare på
Når vi får meddelelsen om volumenordre så ved alle at det her blir’ stort. Og det bør over 6-12 mdr sende kursen op i minimum 50-60 NOK. Men jeg tror faktisk at det går endnu hurtigere end det så snart meddelelsen lander..
Når vi får meddelelsen om volumenordre så ved alle at det her blir’ stort. Og det bør over 6-12 mdr sende kursen op i minimum 50-60 NOK. Men jeg tror faktisk at det går endnu hurtigere end det så snart meddelelsen lander..
handellogik
23.02.2024 kl 06:00
3850
50-60Nok, det var høje tal, selv fra dig. Hvad vil en volumen ordre være i din optik? Men lad os nu se, tror ikke rigtig på det før, jeg ser den rykke. Har set for mange Q-fald. Håber ikke vi falder tilbage på 13-15stykker.
Finans360
23.02.2024 kl 09:04
3899
Tallet er arbitrært. Men med et årligt salg af 6000 stk NICS er en volumenordre vel fra 2000 stk og opad
Som Ashton sir’ kan omsætningen 2-3 doble på kort sigt hvis UPF-løsningen tar’ fart. Tilsvarende gælder IPU-løsningen. I så fald er kurs 50-60 i underkanten.
Ligesom dig vil jeg naturligvis gerne først se tallene..der er bare noget der tyder på at vi er tæt på noget rigtigt stort (jvf alle brødkrummerne der er lagt ud)
Min forventning til d. 28 er moderat: indfrielse af guidance samt spændende nyt vedr umiddelbart forestående ordrer..
Guidance 2024 vil være konservativ for hvorfor i alverden sku’ man love markedet noget når man ikk’ har brug for at rejse midler. Det ville være et unødvendigt target at sætte..
Hellere sætte baren lavere og springe langt over..
Som Ashton sir’ kan omsætningen 2-3 doble på kort sigt hvis UPF-løsningen tar’ fart. Tilsvarende gælder IPU-løsningen. I så fald er kurs 50-60 i underkanten.
Ligesom dig vil jeg naturligvis gerne først se tallene..der er bare noget der tyder på at vi er tæt på noget rigtigt stort (jvf alle brødkrummerne der er lagt ud)
Min forventning til d. 28 er moderat: indfrielse af guidance samt spændende nyt vedr umiddelbart forestående ordrer..
Guidance 2024 vil være konservativ for hvorfor i alverden sku’ man love markedet noget når man ikk’ har brug for at rejse midler. Det ville være et unødvendigt target at sætte..
Hellere sætte baren lavere og springe langt over..
handellogik
24.02.2024 kl 09:02
3808
Tak for den redegørelse Finans, altid rart med tanker bag tallene. Jeg håber du har ret, og enig med dig at det ikke giver nogen mening at sætte baren højt fra start, så hellere overraske :)
Finans360
25.02.2024 kl 15:55
3684
Vedr. volumenordrer:
Napatech oplyser selv at ordrer på 5000 stk NICS ikke er usædvanligt i det kundesegment som de nu arbejder med.
Velvidende at Napa utvivlsomt foretrækker at overraske positivt forestiller jeg mig en 2024-guidance omkring 220-280 MDKK. Men igen: hvis man allerede nu har 2024-volumenordrer klar til underskrift i skuffen ka’ guidance blive højere.
Q4-omsætningen > 55 MDKK
Napatech oplyser selv at ordrer på 5000 stk NICS ikke er usædvanligt i det kundesegment som de nu arbejder med.
Velvidende at Napa utvivlsomt foretrækker at overraske positivt forestiller jeg mig en 2024-guidance omkring 220-280 MDKK. Men igen: hvis man allerede nu har 2024-volumenordrer klar til underskrift i skuffen ka’ guidance blive højere.
Q4-omsætningen > 55 MDKK
Newbie -
26.02.2024 kl 09:35
3543
Glennis
26.02.2024 kl 09:49
3551
Om da P/E på 1 slår til burde Napa stå i 180 kroner i 2026 dersom de legger til grunn dagens kurs på 18. Men jeg kan leve med P/E 7 også. 126 kroner er greit.
nr1 Never lose
26.02.2024 kl 14:25
3455
ABG opererer vel med 13 i P/E i sine estimerte aksjekurser. Kr. 3 i scenario 1, kr. 22 i scenario 2, kr. 85 i scenario 3 og kr. 224 i scenario 4.
Dette er første analysen ABG har kjørt med potensielle aksjekurser i ulike scenarioer. Tidligere har de kun indikert 'fair value', basert på peers og multipler på oppkjøp innenfor bransjen. Med en fair value på kr.11-25 per aksje (opp fra kr. 9-18 per aksje i Q2-23), begynner det nå å bli veldig low risk/high reward.
Jeg undrer meg hvorfor ABG publiserer denne analysen bare dager før Q4-tallene slippes. Det må vel bare kunne ansees som positivt, i og med at analysen vel er kjøpt og betalt av Napatech? Virker for meg som et forsøk på å sette i gang snøballen, så det ikke blir alt for trangt inn døra ved slipp av Q4, nyheter fra Intel og eventuelle design wins. Dette blir bare spekulasjoner fra min side, men nå ser horisonten lysere ut enn på lenge.
Fun fact: Napatech kom på radaraen min da jeg letet etter illikvide og 'ukjente' aksjer tilbake i Q2 2020, hvor selskapsnavnet gav gode assosiasjoner til tidligere partyturer til Ayia Napa. Årsaken til at jeg valgte å investere her er likevel i stor grad grunnet mye god og nyttig informasjon på dette forumet og spesielt fra Finans360. Takk for mye god informasjon, nå blir det spennende tider fremover!
Dette er første analysen ABG har kjørt med potensielle aksjekurser i ulike scenarioer. Tidligere har de kun indikert 'fair value', basert på peers og multipler på oppkjøp innenfor bransjen. Med en fair value på kr.11-25 per aksje (opp fra kr. 9-18 per aksje i Q2-23), begynner det nå å bli veldig low risk/high reward.
Jeg undrer meg hvorfor ABG publiserer denne analysen bare dager før Q4-tallene slippes. Det må vel bare kunne ansees som positivt, i og med at analysen vel er kjøpt og betalt av Napatech? Virker for meg som et forsøk på å sette i gang snøballen, så det ikke blir alt for trangt inn døra ved slipp av Q4, nyheter fra Intel og eventuelle design wins. Dette blir bare spekulasjoner fra min side, men nå ser horisonten lysere ut enn på lenge.
Fun fact: Napatech kom på radaraen min da jeg letet etter illikvide og 'ukjente' aksjer tilbake i Q2 2020, hvor selskapsnavnet gav gode assosiasjoner til tidligere partyturer til Ayia Napa. Årsaken til at jeg valgte å investere her er likevel i stor grad grunnet mye god og nyttig informasjon på dette forumet og spesielt fra Finans360. Takk for mye god informasjon, nå blir det spennende tider fremover!
Glennis
26.02.2024 kl 15:22
3426
Har vært med i mange år her, sitter med GAV på 3.70. Min beste investering noensinne faktisk. Men jeg føler likevel at vi står i startgropen. Og når ABG begynner å komme med tallene jeg har drømt om i 4 år så ser jeg ingen grunn til å sikre denne gevinsten på mange år enda. Veldig morsomt at du fikk øynene opp for NAPA på grunn av festing i Aya Napa da.
handellogik
28.02.2024 kl 08:33
3218
Et godt resultat, højere margin end forventet på 73% det er virkeligt flot. 220-260 Guidance for 2024, hbis de kan fortsætte med 55+ omsætning. Vi må i den grad siges at være back on track, vi skulle gerne ramme eb højere kurs end 18 idag.
Bider mig særligt fast i 4-6designwins og medfølgende ordre indgang, kunne være sjov at få en udregning på.
Nyd showet, det her blir sjovt
Bider mig særligt fast i 4-6designwins og medfølgende ordre indgang, kunne være sjov at få en udregning på.
Nyd showet, det her blir sjovt
nr1 Never lose
28.02.2024 kl 08:41
3245
Napatech har egne forventninger om 4-6 design wins på IPU, med 30-40.000 årlige solgte enheter i toppårene. Dette vil i så fall tilsvare ca. halvparten av forventet salg i scenario 3 allerede ved utgangen av 2024(!). Potensielt kan dette alene gjøre at aksjen verdivurderes iht. ABGs equity research på ca. 42 hvis målene nås i løpet av året. Denne verdivurderingen vil da ikke ta hensyn til potensielle nye salg i årene fremover, noe som vil være naturlig om de klarer disse målene allerede i 2024. Spent på om markedet reagerer nå, eller venter på første design win på IPU.
Gordon Ekko
28.02.2024 kl 08:41
3338
Veldig godt q4, men svært dårlig guidence, med flat omsetningsutviling fra 2023 til 2024. Det vitner ikke om særlig tro på vekst. Får gjerne noen kommentarer fra Finans 360 eller andre på omsetningspotensiale basert på design wins.
Finans360
28.02.2024 kl 08:43
3370
Napatech leverede i 2022 ca. 6000 NICS om året til omsætning på ca. 160 MDKK
I 2024 sigter man imod design wins med en samlet årlig levering af 30-40.000 NICS. Man kan gange op med 5-6 og trække volume-rabat fra. Vi taler om en fler-dobling af omsætningen.
Kl. 9 får vi et meget vigtigt webcast. Undervejs kan vi dykke ned i tallene.
BEMÆRK: Man i har i december 2023 accepteret de første Intel-IPU-ordrer..de faktureres naturligvis først i 2024
Guidance er yderst konservativ - man har tydeligvis ikke indregnet omsætning fra design-win i 2024: det er et worst-case scenario hvilket var forudsigeligt idet ledelsen ikke ser grund til ikke at bryde med et (helt usandsynligt) forsigtighedsprincip. Hvorfor skulle man?
Jeg læser guidance som et forsøg på at lægge en bremse på aktiekursens fortsatte himmelflugt i kommende tid efter en omsætningsstigning idag på >70% Jeg er dog ikke sikker på at de bestræbelser vil lykkes..:-) Husk at imorgen lancerer Intel deres nye joint-IPU-løsning med Napatech
..
I 2024 sigter man imod design wins med en samlet årlig levering af 30-40.000 NICS. Man kan gange op med 5-6 og trække volume-rabat fra. Vi taler om en fler-dobling af omsætningen.
Kl. 9 får vi et meget vigtigt webcast. Undervejs kan vi dykke ned i tallene.
BEMÆRK: Man i har i december 2023 accepteret de første Intel-IPU-ordrer..de faktureres naturligvis først i 2024
Guidance er yderst konservativ - man har tydeligvis ikke indregnet omsætning fra design-win i 2024: det er et worst-case scenario hvilket var forudsigeligt idet ledelsen ikke ser grund til ikke at bryde med et (helt usandsynligt) forsigtighedsprincip. Hvorfor skulle man?
Jeg læser guidance som et forsøg på at lægge en bremse på aktiekursens fortsatte himmelflugt i kommende tid efter en omsætningsstigning idag på >70% Jeg er dog ikke sikker på at de bestræbelser vil lykkes..:-) Husk at imorgen lancerer Intel deres nye joint-IPU-løsning med Napatech
..
Redigert 28.02.2024 kl 08:54
Du må logge inn for å svare
Glennis
28.02.2024 kl 09:24
3259
Med 40.000 solgte NICs kan du gange med 10. Omsetningen blir da i norske kroner 1.6 milliarder. Fantastisk webcast.
Redigert 28.02.2024 kl 09:35
Du må logge inn for å svare
Gummi
28.02.2024 kl 09:36
3243
virker ikke som det er så mye en får gjort med omsetningen i 2024, mer 2025 og fremover, men de er forsiktige i sine spådommer..
Gummi
28.02.2024 kl 09:36
3259
virker ikke som det er så mye en får gjort med omsetningen i 2024, mer 2025 og fremover, men de er forsiktige i sine spådommer..
Finans360
28.02.2024 kl 09:42
3246
Ok
Guidance 2024: Et generelt safety-stop ift. køb af NICS hos en kunde i capture-segmentet giver anledning til en justering på 2-3 MUSD i 2024. Mit gæt er at kunden er F5 hvilket matcher Napatechs oplysninger til ABG om midlertidig inventory-reduction hos F5. Når F5-ordrerne tikker ind forventes kunden at blive blandt Napatechs største, jvf. Boilesen.
Hvis dette stop ophæves justeres guidance op. Der er ud fra et forsigtighedsprincip tillige ikke indregnet IPU-salg i guidance 2024 og kun begrænset UPF-salg. Vi ser m.a.o. trig'ere her..
Som aktionærer er vi rigtigt godt tjent med at undgå pump-and-dump events...(i hvert fald de langsigtede af os:-)
Guidance 2024: Et generelt safety-stop ift. køb af NICS hos en kunde i capture-segmentet giver anledning til en justering på 2-3 MUSD i 2024. Mit gæt er at kunden er F5 hvilket matcher Napatechs oplysninger til ABG om midlertidig inventory-reduction hos F5. Når F5-ordrerne tikker ind forventes kunden at blive blandt Napatechs største, jvf. Boilesen.
Hvis dette stop ophæves justeres guidance op. Der er ud fra et forsigtighedsprincip tillige ikke indregnet IPU-salg i guidance 2024 og kun begrænset UPF-salg. Vi ser m.a.o. trig'ere her..
Som aktionærer er vi rigtigt godt tjent med at undgå pump-and-dump events...(i hvert fald de langsigtede af os:-)
Redigert 28.02.2024 kl 09:58
Du må logge inn for å svare
Finans360
28.02.2024 kl 09:46
3270
De 4-6 design-wins 2024 har Napatechs fokus ift. i alt ca. +30 potentielle, Intel-baserede design-løsninger...
Det bemærkes at blot 1 IPU-design-win kan gi' ordrevolumen på 25-50.000 stk,.på årlig basis..
Det bemærkes at blot 1 IPU-design-win kan gi' ordrevolumen på 25-50.000 stk,.på årlig basis..
Finans360
28.02.2024 kl 10:03
3233
Det er tid til at passe dagens gøremål:
Jeg vil glæde mig over en omsætningsstigning for Q4 på >70%, indfrielse af guidance, de første IPU-ordrer i bogen samt en 'pipe-line/sales-ine ahead of scedule'..
God dag..
Jeg vil glæde mig over en omsætningsstigning for Q4 på >70%, indfrielse af guidance, de første IPU-ordrer i bogen samt en 'pipe-line/sales-ine ahead of scedule'..
God dag..
Gummi
28.02.2024 kl 10:22
3225
CEO sa jo at de trengte funding om de får inn noen megaordrer i løpet av året, vi krysser fingrene..
Finans360
28.02.2024 kl 10:55
3240
Ja, i tilfælde af ordrer i størrelsesorden 25.000 stk skal der hentes kapital. Fantastisk hvis det sker..
Iøvrigt: intet usædvanligt i at Boilesen som nytiltrådt CEO anlægger konservativ guidance. Et klassisk træk
Iøvrigt: intet usædvanligt i at Boilesen som nytiltrådt CEO anlægger konservativ guidance. Et klassisk træk
Gas1
28.02.2024 kl 11:01
3290
Tak for den Finans360 - jeg glæder mig til, at markedet slipper bremsen fuldstændig.
Finans360
28.02.2024 kl 11:18
3264
Imorgen er der varslet Intel-lancering af ny, joint Napa-Intel løsning.
Min mavefornemmelse sir’ at vi får opjustering af guidance senere i år..
Det noteres at de 2 mio stk optioner til ledende medarbejdere (ikke CEO’s warrants) besluttet på GF d. 22/2 endnu ikke er uddelt.
En stærk guidance idag havde sendt kursen så eksplosivt i vejret af strike-kursen på optionerne var blevet alt for høj ift at være motivationsfaktor for de pågældende medarbejdere
Min mavefornemmelse sir’ at vi får opjustering af guidance senere i år..
Det noteres at de 2 mio stk optioner til ledende medarbejdere (ikke CEO’s warrants) besluttet på GF d. 22/2 endnu ikke er uddelt.
En stærk guidance idag havde sendt kursen så eksplosivt i vejret af strike-kursen på optionerne var blevet alt for høj ift at være motivationsfaktor for de pågældende medarbejdere
Redigert 28.02.2024 kl 11:59
Du må logge inn for å svare
Finans360
28.02.2024 kl 12:10
3221
Noget sir’ at Napa ligger godt i svinget ift 4-6 design wins, jvf. ABG som modtager briefing direkte på Napa-møder.
https://cr.abgsc.com/foretag/Napatech/Equity-research/
Hvis vi antager at disse fordeler sig nogenlunde jævnt ud på året er det ikke utænkeligt at vi hører noget snart (turde man håbe på allerede imorgen ift Intel-lanceringen??)
https://cr.abgsc.com/foretag/Napatech/Equity-research/
Hvis vi antager at disse fordeler sig nogenlunde jævnt ud på året er det ikke utænkeligt at vi hører noget snart (turde man håbe på allerede imorgen ift Intel-lanceringen??)
Gummi
28.02.2024 kl 12:26
3195
de hadde vel samtaler med 40 og forecasted 4-6 , var det ikke ?
Redigert 28.02.2024 kl 12:27
Du må logge inn for å svare
Finans360
28.02.2024 kl 12:32
3324
Jo, sådan kan man godt udtrykke det
Napa vælger at allokere udviklingsressourcerne på de design briefs som synes mest profitable/sandsynlige
Napa vælger at allokere udviklingsressourcerne på de design briefs som synes mest profitable/sandsynlige
Nubie
28.02.2024 kl 18:31
3181
Noen sjans tror du for at vi kan få en melding på ordre i forbindelse med Intel lanseringen i morgen?