Stabil oppgang hele dagen med høy omsetning gir ofte en boost mot slutten

Det skal mye til med dagens inntjening

SPXL, kanskje du må erkjenne at dagens inntjening ike er morgendagens inntjening. Bare Bestla,som i dag bekreftes first oil fra våren 2027, gir DNO en økning på mellom 60 og 70% produserte oljefat fra dagens nivå. Det er ikke akkurat snaue tall det blir av det på inntjeningen. Markedet har ikke tatt det inn i prisingen.

Nå overdriver du. Man venter en net produksjon til DNO her på 10 000 bopd.

Og hva har DNO fra Nordsjøen i dag?

Hvis jeg husker riktig ca 14.2k

Og sist jeg sjekket utgjorde 10k ca 70% av 14,2k...

Og vi betalte 70mil dolars for Arran Field
Som skal gi 4mln fett netto med produksjon ca 2.5k daglig

Så har vi Andvare, Berling og Heisenberg..når de startes produksjon seinere..på norsk sokkel. Baeshiqa i Kurdistan kommer nok å tilføye produksjon raskest økning. Da må jeg vel så nevne den britiske økning.

De bør vel kunne legge på $10 ved borehullsalget sitt snart også, nå når oljeprisen har steget så mye:)

Du skrev ingenting om at du bare mente Nordsjøen. Den overveiende delen av deres produksjon kommer jo ikke derfra.

Mulig at det var det du mente, men da bør du skrive det.

Plutselig spretter vi opp en 50øring!

Dagens : «Oil Ministry: 'We can export 350K bopd to Turkey by the end of April... There is a problem of wages of companies but now there is very good progress in this regard, and has taken the right direction.'»

Hehe artig med alle disse meldingene, er som tatt ut fra en komikers bok, underholdning lager de iallefall

Export på 350k er nok gjennom Kirkuk-Ceyhan-linjen som har vært stengt et tiår...den istandsettes i disse dager.

Toget har ikke gått fra deg SPXL, det er langt opp enda så ingen grunn til å være sur

SPXL har og blir aldri aksjonær med så mye dritt fra den kanten.

Ett øre mellom kjøp og selg, da er Dno på gang ;-)

https://www.finansavisen.no/finans/2024/04/10/8112913/svak-vekst-i-amerikansk-skiferoljeproduksjon-gjor-at-85-til-95-dollar-pr.-fat-fort-blir-den-nye-normalen

Kun dager ….

Vel, på kun dager så har jeg tjent 300k på DNO.
Du får bare sitte der å telle dager til når du skal tørre å komme deg ut på glattisen og kjøpe du også

Kort sikt, 10. apr 2024
DNO har brutt opp gjennom taket på den stigende trendkanalen på kort sikt, noe som åpner for enda sterkere stigningstakt. Kursen har steget kraftig etter kjøpssignal fra en omvendt-hode-og-skuldre-formasjon ved bruddet opp gjennom motstanden ved 9.38 kroner. Objektivet ved 10.19 kroner er nå tatt ut, men formasjonen signaliserer fortsatt utvikling i samme retning. Det er ingen motstand i kursdiagrammet og en videre oppgang indikeres. Ved reaksjoner tilbake har aksjen støtte ved cirka 10.00 kroner. RSI over 70 viser at momentumet i aksjen er sterkt positivt på kort sikt. Investorer har stadig gått opp i pris for å få kjøpt aksjen, noe som indikerer økende optimisme og at kursen skal fortsette opp. RSI-kurven viser en stigende trend, noe som understøtter det positive trendbildet. Aksjen anses samlet sett teknisk positiv på kort sikt.
Anbefaling en til seks ukers sikt: Kjøp (Score: 96)

Dagens prising er lavere enn nordsjø assets, Kurdistan er gratis på kjøpet

Uten kurdistan så hadde kursen vært halvert fra dagens, minst.

Du verden så ofte det gjentas. Til slutt blir det liksom en «sannhet». La oss sammenligne med f.eks. OKEA som har produksjon på over 30 000 boepd og som ventes å øke kraftig. De er verdsatt til 2,17 millarder kroner.

DNO produserer godt under 20 000 boepd i Nordsjøen og er priset til 10,35 milliarder. Det klart meste av deres produksjon kommer fortsatt fra Kurdistan og selvsagt blir ikke det priset til null. Hvorfor skulle det det? Det prises riktignok med stor rabatt.

Oslo (Infront TDN Direkt): ABG Sundal Collier oppjusterer kursmål på flere oljerelaterte aksjer etter å ha oppjustert sine estimater for oljeprisene på kort og langsikt. Gassprisestimatene på kort sikt nedjusteres.

Det fremgår av oppdateringer fra meglerhuset.

Meglerhuset oppjusterer kursmålet på Vår Energi til 45 kroner, fra 37 kroner, og gjentar sin kjøpsanbefaling på aksjen.

Meglerhuset er ikke så bekymret for tidspunktet for oppstart av produksjon fra Balder-X og Johan Castberg.

"Vår Energis høye utbytteavkastning på 13 prosent er bærekraftig i flere år fremover. Faktisk tror vi at utbyttet vil øke i 2025 når Balder-X og Johan Castberg feltene er i drift", skriver meglerhuset.

Kursmålet på Aker BP oppjusteres til 365 kroner, fra 345 kroner med en gjentatt kjøpsanbefaling.

Oversikt over meglerhusets anbefalinger:



Aksje Kursmål (tidligere) Anbefaling

Equinor 275 (250) Salg

Aker BP 365 (345) Kjøp

Vår Energi 45 (37) Kjøp

Panoro Energy 39 (35) Kjøp

Okea 30 (27) Hold

DNO 13 (12) Kjøp

Nedjusterer fra 17 til15 kr pga av gjenåpning av eksportrørledning. Investorene setter lite eller i ingen verdi i Kurdistan . Kursmålet er satt på Nordsjøporteføljen alene.
Mener Dno er veldig gunstig risk/reward .

Clarksons Securities nedjusterer kursmål på DNO
Clarksons Securities nedjusterer sitt kursmål på olje og gass-selskapet DNO til 15 kroner fra 17 kroner og gjentar kjøpsanbefaling på aksjen.

Det fremgår av en analyse onsdag.

Kursmålreduksjonen skyldes hovedsakelig utsettelse av gjenåpning av eksportrørledningen til Tyrkia til midten av året. Det er imidlertid flere rapporter som tyder på at det kan skje så tidlig som mai. I den sammenheng vises det til det ventede møtet mellom den irakiske statsministeren Sudani og USA 15. april, samt den tyrkiske presidenten Erdogans besøk til Bagdad 22. april, hvor gjenåpning av rørledningen vil være i fokus.

«Vi argumentere for at DNO tilbyr en meget gunstig risk/reward, ettersom dagens verdsettelse i stor grad er forankret i nordsjøporteføljen, Vest-Afrika og netto kontantposisjon, og investorer setter liten eller ingen verdi på Kurdistan. I et rørledningsgjenåpningsscenario, ser vi DNO repriset mot vårt nåværende kursmål», skriver Clarksons Securities.
https://www.dn.no/investor/nyhetsstudio/147916

Det får stå for deres egen del. De kan ikke vite hva som er priset inn og hva som ikke er priset inn. Har du noen kommentar direkte til det jeg skrev?

Oto1 har grundig beskrevet verdisettingen av Kurdistan vs resten i den minste detalje. De som er usikker må lese den talloversikten. Kurdistan er pr idag verdisett til 1 kr.

Ikke bortsett fra at jeg tror markedet priser Nordsjø delen mer og mer inn. Løsning i Kurdistan vil selvfølgelig også bli en fin bonus når de blir enige.

OKEA er verdsatt til 2,752 milliarder

Tenker også det blir litt feil å si at kurdistan er verdsatt til 1kr eller lignende. Da antar man at resten av porteføljen er verdsatt til NAV. Og det er ikke nødvendigvis tilfelle når man ser på verdsettingen av andre mindre oljeselskaper.

Noen som kan finne frem og kopiere den oppat fra Oto1? Kurdistan delen med Peshkabir, Tawke og Bæshiqa kan jo bli betydelig mere inntektsgivende for DNO fremover, når avtaler er på plass og rørlinja via Turkiet startet opp. For å ikke nevne en ordning på de over 300 miljoner dollar Kurdistan skylder DNO fra tidligere. Innen saken er ferdig avklart, gir det jo inntekter på lokalt salg også. Potensialet på Nordsjøen, synes jeg da er sterkt underpriset, britisk og norsk sokkel. Så attåt med afrikanske produksjon.

Tillater meg følgende klipp. 13.11.23 hadde oto1 ( den ubestridte eksperten på rak/dno) følgende innlegg:

"ja, det kan man jo si.

isolert sett så er ikke prisingen spinn gal om man skrur klokken en 7-8 mnd tilbake i tid.
Fra april stod DNO plutselig uten produksjon i Kurdistan, og mistet 90k fat/d over natten.
Produksjon og reserver på norsk sektor (13-14k fat/d og ca 45 mill 2P reserver), samt netto cash på 344 mill usd gir meg følgende verdivurdering:

Produksjon og reserver 45 mill fat x 5 usd per fat gir 225 mill usd x 11 gir 2,475 mrd nok eller kr 2,54 per aksje.
Netto cash kr 3,90 per aksje.
Til sammen kr 6,44
Her må jeg legge til at verdivurdering er svært konservativ da jeg hat tatt 5 usd per fat, uavhengig av om det er i produksjon eller ikke, samt ingenting for 2C reserver.
Reell salgspris ville nok vært en god del høyere, men så fryktelig mye over 10 kr ser jeg ikke for meg.
Og Kurdistan operasjonen settes da til 0, inkludert fordring.

Men så har det jo skjedd litt siden april.
Lokalsalg i Kurdistan er kommet godt i gang, og selv om DNO blødde en del cash i 2Q og 3Q så ser det ut til at blødningen er stoppet, og at DNO igjen går cash positiv i 4Q.
Men viktigst av alt er at DNO har hatt et svært godt leteår, og hittil i år funnet ca 100 mill fat olje net til DNO.
Så dagens vurdering blir da tilsvarende:
Produksjon og reserver: 140 mill fat x 5 usd = kr 7,90 per aksje.
Netto cash 142 mill usd = kr 1,60 per aksje.
Til sammen kr 9,50 per aksje.

Her må jeg ta forbehold om at alle funnene i år blir kategorisert som 2P, men ser ikke noen grunn til at ikke alle funnene blir satt i produksjon.
Og verdivurdering er fortsatt med 0 i Kurdistan, både på reserver og fordringer.

Så selv om DNO fortsatt ikke er spesielt dyr, så er ikke DNO spesielt billig heller om vi forutsetter at Kurdistan aldri løser seg, og at lokalsalg bare er knapt cash positiv.

Men hva om det løser seg?

Javel, da får vi begynne å regne inn Kurdistan igjen.
240 mill fat kommer plutselig i spill igjen, hvorav hovedparten er produserende.
Jeg setter verdi på disse til usd 4 per fat noe som gir kr 10,80 per aksje.
Ubetalt eksport 317 mill usd = kr 3,60 per aksje.

Til sammen for Kurdistan kr 14,40.
Så det er egentlig dette beløpet vi snakker om som bør bli en realitet nærmest over natten ved enighet om eksportstart igjen.
Og ja, jeg vet at vi får ikke 14 kr + sånn på en gang, selv om det burde vært utfallet.

Så konklusjonen blir at DNO prisingen i dag ikke er spinnvill om Kurdistan går i dass.
Men den er spinnvill om eksporten blit gjenopptatt.
Og med pågående lokalsalg, og dermed DNO's evne til å fortsette utbytter, så har jeg tid å vente.
Det store spørsmålet nå er om jeg trenger å vente så mye lengre.
Med relativt begrenset nedside og 100% oppside så klarer jeg i alle fall å vente noen dager til :)"

Må presisere at dette er skrevet i november, men analysen er et lysår bedre enn meglerhusene.

Takk Cinet! Etterpå har DNO kjøpt på brittisk sokkel: https://www.finansavisen.no/energi/2024/02/06/8092962/dno-utvider-virksomheten-i-nordsjoen Noe som gir økt produksjon på Nordsjøen..

ja, mye har skjedd siden nov-23, også den nylige utbyggingsplanen , men også økt direktesalg, men jeg sier ikke nei takk til en røråpning som gir på litt sikt + 10nok ( han opererte den gang med 14)

Hadde du kunne tenke deg å komme med en kommentar ?? Du er savnet :)

Mente selvfølgelig deg OTO1