Børsen svinger – Her er 20 utbytteaksjer som står støtt
Håper helgen har vært bra og at dere er klare for en ny uke på børsen. 😎
Markedet har jo vært litt av en opplevelse i det siste! Selv om Oslo Børs (OSEBX) er opp rundt 6% i år og har hentet seg inn nokså bra siden bunnen i april, ser vi jo at det svinger en del underveis. I slike tider tenker mange på hvordan man kan finne selskaper som står litt stødigere og kanskje tåler en trøkk, samtidig som de har potensial over tid.
Jeg ble litt nysgjerrig på dette selv og kjørte derfor en screening for å se hvilke selskaper på Oslo Børs som utmerker seg basert på noen konkrete kriterier for kvalitet&stabilitet. Tenkte jeg skulle dele funnene her, kanskje det kan være til inspirasjon for egne analyser videre.
Kriteriene jeg brukte i screeningen (basert på verktøyene i IW):
✅ Solid lønnsomhet: Avkastning på egenkapital (RoE) over 10% (både siste 4Q & siste 4Y).
✅ Sterk kontantstrøm: Kontantkonverteringsgrad (CCR) over 40% (både siste 4Q & siste 4Y).
✅ Sunn finansiering: Gjeldsgrad (D/E) under 200%.
✅ Stabil inntjening: Inntjeningsvolatilitet (EV) under 60% (siste 4Y).
✅ Attraktivt utbytte: Direkteavkastning mellom 0% og 10%.
Resultatet ble denne listen med 20 selskaper (alfabetisk):
ABG SUNDAL COLLIER
ATEA
BORREGAARD
BOUVET
EUROPRIS
GJENSIDIGE FORSIKRING
ITERA
KID
KONGSBERG GRUPPEN
MEDISTIM
MOWI
MULTICONSULT
NORBIT
NORCONSULT
ORKLA
SALMAR
SPBK1 NORD-NORGE
SPBK1 RINGERIKE HADELAND
TOMRA SYSTEMS
VEIDEKKE
Dette er altså selskaper som scorer godt på de spesifikke kriteriene jeg satte opp i min analyse ved hjelp av plattformen. Poenget med screeningen var å finne selskaper med tegn på robusthet&stabilitet i driften&finansene.
(Denne listen er selvsagt ikke investeringsråd eller noen rangering. Se på den som et mulig utgangspunkt for å gjøre egne analyser videre.)
Håper dette kan gi noen ideer eller være et nyttig bidrag inn mot den nye børsuken! 🚀
(Som mange allerede vet, har jeg utviklet plattformen InvestWiser som ble brukt til å gjøre denne screeningen. Innholdet her er ment som inspirasjon og generell informasjon, ikke som personlig investeringsrådgivning. Husk at alle investeringer innebærer risiko.)
Markedet har jo vært litt av en opplevelse i det siste! Selv om Oslo Børs (OSEBX) er opp rundt 6% i år og har hentet seg inn nokså bra siden bunnen i april, ser vi jo at det svinger en del underveis. I slike tider tenker mange på hvordan man kan finne selskaper som står litt stødigere og kanskje tåler en trøkk, samtidig som de har potensial over tid.
Jeg ble litt nysgjerrig på dette selv og kjørte derfor en screening for å se hvilke selskaper på Oslo Børs som utmerker seg basert på noen konkrete kriterier for kvalitet&stabilitet. Tenkte jeg skulle dele funnene her, kanskje det kan være til inspirasjon for egne analyser videre.
Kriteriene jeg brukte i screeningen (basert på verktøyene i IW):
✅ Solid lønnsomhet: Avkastning på egenkapital (RoE) over 10% (både siste 4Q & siste 4Y).
✅ Sterk kontantstrøm: Kontantkonverteringsgrad (CCR) over 40% (både siste 4Q & siste 4Y).
✅ Sunn finansiering: Gjeldsgrad (D/E) under 200%.
✅ Stabil inntjening: Inntjeningsvolatilitet (EV) under 60% (siste 4Y).
✅ Attraktivt utbytte: Direkteavkastning mellom 0% og 10%.
Resultatet ble denne listen med 20 selskaper (alfabetisk):
ABG SUNDAL COLLIER
ATEA
BORREGAARD
BOUVET
EUROPRIS
GJENSIDIGE FORSIKRING
ITERA
KID
KONGSBERG GRUPPEN
MEDISTIM
MOWI
MULTICONSULT
NORBIT
NORCONSULT
ORKLA
SALMAR
SPBK1 NORD-NORGE
SPBK1 RINGERIKE HADELAND
TOMRA SYSTEMS
VEIDEKKE
Dette er altså selskaper som scorer godt på de spesifikke kriteriene jeg satte opp i min analyse ved hjelp av plattformen. Poenget med screeningen var å finne selskaper med tegn på robusthet&stabilitet i driften&finansene.
(Denne listen er selvsagt ikke investeringsråd eller noen rangering. Se på den som et mulig utgangspunkt for å gjøre egne analyser videre.)
Håper dette kan gi noen ideer eller være et nyttig bidrag inn mot den nye børsuken! 🚀
(Som mange allerede vet, har jeg utviklet plattformen InvestWiser som ble brukt til å gjøre denne screeningen. Innholdet her er ment som inspirasjon og generell informasjon, ikke som personlig investeringsrådgivning. Husk at alle investeringer innebærer risiko.)
spider
04.05.2025 kl 15:37
1703
Et spørsmål: Hvordan regnes tilbakekjøp av egne aksjer inn i modellen din?
Tenker eksempelvis på STB som kjøper tilbake ca 3% av egne aksjer hvert år, og kommer til å gjøre det frem mot år 2030.
Tenker eksempelvis på STB som kjøper tilbake ca 3% av egne aksjer hvert år, og kommer til å gjøre det frem mot år 2030.
macland
04.05.2025 kl 16:03
1645
Meget interesann tråd. Savner derimot utbytteprosenten bak hvert selskap.
Slettet bruker
04.05.2025 kl 17:18
1467
DOFG vil levere stabilt med utbytte i årene fremover. Starter med drøye 3 kroner i juni deretter minst 3 kroner kvartalet.
No brainer.
Ellers må det påpekes at flere av selskapene har mindre utbytte enn risikofri rente i bank (4,85%) og utbytte har skatt på 37,84% mot 22% på renteavkastning.
Utbytte er oppskrytt.
No brainer.
Ellers må det påpekes at flere av selskapene har mindre utbytte enn risikofri rente i bank (4,85%) og utbytte har skatt på 37,84% mot 22% på renteavkastning.
Utbytte er oppskrytt.
Ulogisk
04.05.2025 kl 17:36
1423
Olav Thon Eiendom:
Se på OLT så hadde du nok tatt med den i din ellers så gjennomtekte "portefølje".En traust aksje,men putrer og går i "sneglefart".En aksje i dårlige tider-Også når det gjelder resesjon da rentene vil bli lavere.Høy egenkapital-Ledelse[eiere] besitter ca 70% av aksjene-Lanefasilitetene har blitt forhandlet til bedre vilkår.Rentene er på tur ned,muligens.Sitter selv på en del aksjer.
Se på OLT så hadde du nok tatt med den i din ellers så gjennomtekte "portefølje".En traust aksje,men putrer og går i "sneglefart".En aksje i dårlige tider-Også når det gjelder resesjon da rentene vil bli lavere.Høy egenkapital-Ledelse[eiere] besitter ca 70% av aksjene-Lanefasilitetene har blitt forhandlet til bedre vilkår.Rentene er på tur ned,muligens.Sitter selv på en del aksjer.
Didrik Lysvoll
15.06.2025 kl 19:55
723
Hei alle sammen!
Håper helgen har vært bra. Nå som Oslo Børs har satt ny rekord (ATH på 1627!), sitter nok mange, inkludert meg selv, og lurer på hvordan man skal tenke fremover. Skal man være forsiktig, eller finnes det fortsatt gode muligheter?
Jeg har selv brukt litt tid på å se etter selskaper som kombinerer kvalitet med et solid utbytte, noe som kan føles litt tryggere når markedet er på topp. Tenkte jeg skulle dele metoden og funnene fra en screening jeg gjorde, kanskje det kan være til inspirasjon.
Målet mitt var å finne selskaper som ikke bare har høy direkteavkastning i dag, men som har en sunn bærekraft bak utbetalingene. Ved hjelp av verktøyene i InvestWiser satte jeg opp noen ganske strenge, konkrete kriterier:
Konsistent lønnsomhet (RoE): > 10% (både siste år & siste 4 år)
Moderat gjeld (D/E): < 150%
Effektiv kontantstrøm (CCR): > 50% (både siste år & siste 4 år)
Attraktivt utbytte (DY): > 5%
Denne screeningen ga en interessant liste på 21 selskaper, med en god miks fra sektorer som energi, finans, shipping og engineering. (Noen av navnene var f.eks. Telenor, Norconsult, Veidekke, Wallenius Wilhelmsen, Hafnia, Aker BP og Equinor).
Det som ble virkelig spennende, var da jeg la til ett siste, avgjørende kriterium for å skille de mer sykliske fra de stabile selskapene:
Lav inntjeningsvolatilitet (EV): < 50% siste 4 år
Da forsvant alle energi- og shippingselskapene, og jeg satt igjen med en spisset liste på 6 selskaper med historisk sett mer forutsigbar inntjening:
Norconsult
Kid
Sparebank 1 Ringerike Hadeland
Veidekke
Europris
Sparebank 1 Nord-Norge
For meg viser dette hvor kraftfull en systematisk tilnærming kan være. Man starter bredt og ender opp med to veldig forskjellige lister som passer ulike strategier, en for den som tror på fortsatt syklisk medvind, og en for den som prioriterer defensiv stabilitet.
Hva tenker dere? Er det kvalitet og stabilitet som gjelder når børsen er på topp, eller er det fortsatt de sykliske vinnerne man bør satse på? Interessant å høre andres tanker om dette!
Ønsker alle en god start på den nye børsuken! 🚀
Disclaimer: Dette er bare mine personlige observasjoner fra en analyse jeg har gjort, og er ikke ment som investeringsråd. Som kjent har jeg utviklet plattformen (InvestWiser) som ble brukt her. Husk å alltid gjøre egne, grundige vurderinger.
(For de som vil se hele analysen med bilder osv. fra screeningen, la jeg ut en mer detaljert gjennomgang her: https://www.investwiser.net/post/utbyttejakt-i-et-rekordmarked-vår-steg-for-steg-metode-for-å-finne-kvalitet)
Håper helgen har vært bra. Nå som Oslo Børs har satt ny rekord (ATH på 1627!), sitter nok mange, inkludert meg selv, og lurer på hvordan man skal tenke fremover. Skal man være forsiktig, eller finnes det fortsatt gode muligheter?
Jeg har selv brukt litt tid på å se etter selskaper som kombinerer kvalitet med et solid utbytte, noe som kan føles litt tryggere når markedet er på topp. Tenkte jeg skulle dele metoden og funnene fra en screening jeg gjorde, kanskje det kan være til inspirasjon.
Målet mitt var å finne selskaper som ikke bare har høy direkteavkastning i dag, men som har en sunn bærekraft bak utbetalingene. Ved hjelp av verktøyene i InvestWiser satte jeg opp noen ganske strenge, konkrete kriterier:
Konsistent lønnsomhet (RoE): > 10% (både siste år & siste 4 år)
Moderat gjeld (D/E): < 150%
Effektiv kontantstrøm (CCR): > 50% (både siste år & siste 4 år)
Attraktivt utbytte (DY): > 5%
Denne screeningen ga en interessant liste på 21 selskaper, med en god miks fra sektorer som energi, finans, shipping og engineering. (Noen av navnene var f.eks. Telenor, Norconsult, Veidekke, Wallenius Wilhelmsen, Hafnia, Aker BP og Equinor).
Det som ble virkelig spennende, var da jeg la til ett siste, avgjørende kriterium for å skille de mer sykliske fra de stabile selskapene:
Lav inntjeningsvolatilitet (EV): < 50% siste 4 år
Da forsvant alle energi- og shippingselskapene, og jeg satt igjen med en spisset liste på 6 selskaper med historisk sett mer forutsigbar inntjening:
Norconsult
Kid
Sparebank 1 Ringerike Hadeland
Veidekke
Europris
Sparebank 1 Nord-Norge
For meg viser dette hvor kraftfull en systematisk tilnærming kan være. Man starter bredt og ender opp med to veldig forskjellige lister som passer ulike strategier, en for den som tror på fortsatt syklisk medvind, og en for den som prioriterer defensiv stabilitet.
Hva tenker dere? Er det kvalitet og stabilitet som gjelder når børsen er på topp, eller er det fortsatt de sykliske vinnerne man bør satse på? Interessant å høre andres tanker om dette!
Ønsker alle en god start på den nye børsuken! 🚀
Disclaimer: Dette er bare mine personlige observasjoner fra en analyse jeg har gjort, og er ikke ment som investeringsråd. Som kjent har jeg utviklet plattformen (InvestWiser) som ble brukt her. Husk å alltid gjøre egne, grundige vurderinger.
(For de som vil se hele analysen med bilder osv. fra screeningen, la jeg ut en mer detaljert gjennomgang her: https://www.investwiser.net/post/utbyttejakt-i-et-rekordmarked-vår-steg-for-steg-metode-for-å-finne-kvalitet)