Blackstone: Skifter fokus mot børsnoteringer

Blackstone, verdens største private kapitalforvalter, planlegger å børsnotere noen av sine største investeringer etter at svakere salg av eiendeler påvirket selskapets resultat for tredje kvartal, skriver Financial Times. 

Ifølge Jonathan Gray, president og driftsdirektør i Blackstone, har den nylige oppgangen i globale aksjemarkeder, som er blitt drevet av teknologisektoren, ført til økt interesse for børsnoteringer. Gray mener dette åpner for aksjesalg fra selskapet, som nå forvalter verdier på over 1,1 billioner dollar.

– Vi forbereder oss på å børsnotere noen av porteføljeselskapene våre. Diskusjonene har gått fra teoretiske til praktiske, og vi vurderer nå tidspunktet for noteringer, sier Blackstone-toppen til FT. 

– Som en magnet

Blackstone har de seneste årene investert i blant annet det amerikanske helseforsyningsselskapet Medline Industries, Legoland-eieren Merlin Entertainments og UKG, et programvareselskap for lønnssystemer. De har også en portefølje av datasentre verdt 70 milliarder dollar og satset på lagerbygninger før pandemien, som siden har økt betydelig i verdi.

– Når du har et så sterkt aksjemarked, er det nesten som en magnet som trekker selskaper ut av det private markedet, sier Gray, og legger til at optimismen hans om børsnoteringer er avhengig av at aksjemarkedene holder seg stabile.

De globale aksjemarkedene har steget 18 prosent i år, ifølge MSCI World-indeksen.

Til tross for at børsnoteringer er på vei tilbake, har Blackstones samlede profitt blitt påvirket av et fall blant børsnoteringer de seneste årene på grunn av økte renter. For de første ni månedene av 2024 har selskapet tjent 1,4 milliarder dollar i realiserte prestasjonsgebyrer, noe som er en økning på 4 prosent fra i fjor, men langt under 7,7 milliarder dollar fra samme periode i 2022.

Globalt har kapitalinnhentingen fra børsnoteringer falt med 23 prosent i 2024 sammenlignet med året før, skriver FT.

Les også

Gjør årets største kjøp i Europa

Blackstone gjorde et nytt tilskudd til sin logistikkportefølje da fondet på mandag gjennomførte en av årets største eiendomstransaksjoner i Europa.

Hopp i inntektene

Selv om Blackstone har utsatt noen av salgene, har selskapet økt investeringsaktiviteten og tiltrukket seg 41 milliarder dollar i ny kapital. 

FORNØYD: Grunnlegger og styreleder hos Blackstone Stephen Schwarzman. Foto: Bloomberg

Selskapet har blant annet investerte eller forpliktet selskapet seg til investeringer på 54 milliarder dollar, det høyeste på over to år. Totalt har Blackstone investert 123 milliarder dollar i løpet av siste tolv månedene, siden rentekostnadene nådde toppen.

– I tredje kvartal fikk vi inn det høyeste beløpet for samlet verdistigning på tre år, og våre investorer betrodde oss med over 40 milliarder dollar i tilførsel, sier styreleder og konsernsjef Stephen A. Schwarzman.

Blackstone fikk et nettoresultat (GAAP) på 1,6 milliarder dollar i tredje kvartal og 4,1 milliarder dollar hittil i år. Tilsvarende tall for 2023 var på 920 millioner dollar i tredje kvartal og 2,3 milliarder i løpet av årets ni første måneder. 

Totalt steg selskapets forvaltningskapital til rekordhøye 1.107,6 milliarder dollar, en økning på 10 prosent sammenlignet med året før. 

Selskapet kunngjorde at de vil utbetale et utbytte på 0,86 dollar pr. aksje, som skal utbetales 4. november. Selskapet har i tillegg kjøpt tilbake 1 million aksjer i kvartalet, og har et samlet tilbakekjøp på 4,1 millioner aksjer de siste tolv månedene.